Bài giảng Luật chứng khoán: Chương 6 - Pháp luật về tổ chức giao dịch chứng khoán

Bài giảng Luật chứng khoán: Chương 6 - Pháp luật về tổ chức giao dịch chứng khoán trình bày các nội dung sau: Tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán tại Việt Nam, khái niệm, đặc điểm và phân lọai giao dịch chứng khoán, các phương thức giao dịch chứng khoán theo pháp luật Việt Nam.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Luật chứng khoán: Chương 6 - Pháp luật về tổ chức giao dịch chứng khoán9/21/2016PHẦN ITỔ CHỨC THỊ TRƢỜNGGIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI VNSở giao dịch chứng khoán tổ chức thị trườnggiao dịch chứng khoán cho chứng khoán của tổchức phát hành đủ điều kiện niêm yết tại Sởgiao dịch chứng khoán.Trung tâm giao dịch chứng khoán tổ chức thịtrường giao dịch chứng khoán cho chứng khoáncủa tổ chức phát hành không đủ điều kiện niêmyết tại Sở giao dịch chứng khoán.Ngoài Sở giao dịch chứng khoán và Trung tâmgiao dịch chứng khoán, không tổ chức, cá nhânnào được phép tổ chức thị trường giao dịchchứng khoán.PHẦN IIGIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI SGDCKSGDCK tổ chức giao dịch chứng khoán niêm yếttheo phương thức khớp lệnh tập trung vàphương thức giao dịch khác quy định tại Quychế giao dịch chứng khoán của SGDCK.Chứng khoán niêm yết tại SGDCK không đượcgiao dịch bên ngoài SGDCK, trừ trường hợp quyđịnh tại Quy chế giao dịch chứng khoán củaSGDCK.2.1. KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM VÀPHÂN LỌAI GDCK2.1.1.Khái niệm GDCK: Theo nghĩa rộng: Là hành vi pháp lý làm phát sinh, thayđổi hoặc chấm dứt các quyền và nghĩa vụ phát sinh từviệc nắm giữ chứng khóan. Theo nghĩa hẹp: Là họat động mua bán chứng khóantrên thị trường.19/21/20162.1. KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM VÀPHÂN LỌAI GDCK2.1.2. Đặc điểm của giao dịch chứng khóan: Đặc điểm về chủ thể. Đặc điểm về hình thức giao dịch. Đặc điểm về đối tượng giao dịch. Đặc điểm về thời điểm chuyển giao quyền sở hữu.2.2.CÁC NGUYÊN TẮC GIAO DỊCHCHỨNG KHÓANNguyên tắc công khai và minh bạch.Nguyên tắc giao dịch qua trung gian.Nguyên tắc tự nguyện, bình đẳng và đối xửcông bằng.Nguyên tắc bảo vệ quyền và lợi ích hợp phápcủa nhà đầu tư.2.3. ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH CHỨNG KHÓAN VÀLƢU KÝ CHỨNG KHÓAN Lưu ký chứng khóan: Là việc nhận ký gửi, bảo quản,chuyển giao chứng khóan cho khách hàng. Qúa trình lưu ký được thực hiện như sau: Khách hàng lưu ký chứng khóan tại TVLK và TVLK táilưu ký tại TTLKCK. TVLK nhận lưu ký chứng khóan của khách hàng với tưcách là người được khách hàng ủy quyền trên cơ sởhợp đồng mở tài khỏan để thực hiện các nghiệp vụ đăngký, lưu ký, bù trừ và thanh tóan chứng khóan. TTLKCK nhận tái lưu ký ck từ các TVLK với tư cách làngười được TVLK ủy quyền thực hiện các nghiệp vụ liênquan tời đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh tóan chứngkhóan trên cơ sở TVLK phải mở tài khỏan lưu ký chứngkhóan đứng tên TVLK tại TTLK.2.1. KHÁI NIỆM, ĐẶC ĐIỂM VÀPHÂN LỌAI GDCK2.1.3. Phân lọai GDCK: Căn cứ vào thị trường: giao dịch trên thị trường OTCvà giao dịch trên thị trường giao dịch tập trung. Căn cứ vào chủ thể: giao dịch của nhà đầu tư trongnước và giao dịch của nhà đầu tư nước ngòai; giao dịchcủa nhà đầu tư cá nhân và giao dịch của nhà đầu tư tổchức… Căn cứ vào đối tượng: giao dịch cổ phiếu, giao dịchtrái phiếu, giao dịch chứng chỉ quỹ đầu tư và giao dịchchứng khóan phái sinh. Căn cứ vào khả năng tiếp cận thông tin: giao dịch củacổ đông nội bộ và giao dịch cổ đông bên ngòai. Căn cứ vào khả năng tài chính của nhà đầu tư: giaodịch cổ đông lớn và giao dịch các cổ đông khác. Căn cứ vào phương thức: giao dịch theo phương thứckhớp lệnh tập trung và giao dịch theo phương thức thỏathuận.2.3. ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH CHỨNG KHÓAN VÀLƢU KÝ CHỨNG KHÓAN Đăng ký giao dịch chứng khóan: Là việc ghi nhận cácthông tin về chủ sở hữu chứng khóan nhằm giúp chochủ sở hữu thực hiện hiệu quả các quyền và lợi ích củamình. Các vấn đề cần lưu ý: Chứng khóan niêm yết, chứng khóan của CTĐC phảiđăng ký tại Trung tâm lưu ký. Việc đăng ký chứng khóan bao gồm các thông tin sau:thông tin về TCPH, về chứng khóan phát hành, về danhsách người sở hữu chứng khóan. TCPH ủy quyền cho TTLKCK làm thủ tục thực hiện cácquyền đối với ck lưu ký và chịu trách nhiệm hòan tòanvề các quyết định liên quan đến việc tổ chức thực hiệnquyền cho người sở hữu chứng khóan: quyền biểuquyết, quyền nhận lãi và vốn gốc trái phiếu, quyền nhậncổ tức, nhận cổ phiếu thưởng…2.4.NIÊM YẾT CHỨNG KHÓAN2.4.1.Khái niệm niêm yết ck: Là việc đưa các ck có đủđiều kiện vào giao dịch tại SGDCK.2.4.2.Đặc điểm của họat động niêm yết ck: Chủ thể tham gia quan hệ niêm yết ck: SGDCK và cácTCNY. Đối tượng niêm yết: Chứng khóan đạt những điều kiệnnhất định. Mục tiêu NYCK: Tạo tính thanh khỏan cho ck để huyđộng vốn.29/21/20162.4.NIÊM YẾT CHỨNG KHÓAN2.4.3.Điều kiện niêm yết ck tại SGDCK TP.HCM Điều kiện niêm yết cổ phiếu:Tự nghiên cứu:- Nghị định 58/2012/NĐ – CP và Nghị định 60/2015/NĐ-CP- Quy chế niêm yết của HOSE ban hành kèm theo Quyếtđịnh số 346/QĐ – SGDHCM ngày 23 tháng 08 năm 2016của Tổng Giám đốc SGD Chứng khoán TP.HCM.- Quy chế niêm yết của HNXPHẦN III2.4.NIÊM YẾT CHỨNG KHÓAN Điều kiện niêm yết trái phiếu DN:Tự nghiên cứu Nghị định 53/2012/NĐ – CP Nghị định60/2015/NĐ-CP3.1.PHƢƠNG THỨC GIAO DỊCH KHỚP LỆNHTẬP TRUNG TẠI SGDCK TP. HCM3.1.1.Các khái niệm cơ bản: Hệ thống giao dịch khớp giá: có sự hiện diện ...