Bài giảng Phân tích tài chính: Chương 6 - ĐH An Giang

Bài giảng "Phân tích tài chính - Chương 6: Phân tích dòng tiền" cung cấp cho người học các kiến thức: Báo cáo dòng tiền, phân tích báo cáo dòng tiền, hạn chế trong báo cáo dòng tiền, tỷ số đảm bảo dòng tiền và tái đầu tư tiền mặt. Mời các bạn cùng tham khảo.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Phân tích tài chính: Chương 6 - ĐH An Giang Nội dung nghiên cứu Báo cáo dòng tiền Phân tích báo cáo dòng tiền Hạn chế trong báo cáo dòng tiền Tỷ số đảm bảo dòng tiền và tái đầu tư tiền mặt Báo cáo dòng tiền  Lập báo cáo theo hoạt động Kinh doanh Đầu tư Tài trợ ­Liên quan trực  tiếp đến SX và  ­Mua bán tài sản  ­Đi vay và chi  cung cấp hàng  dài hạn trả vốn gốc hóa ­Cho vay và thu  ­Góp vốn và rút  ­Bán trả chậm vốn gốc từ  vốn của các  ­Đầu tư hàng  khoản cho vay CSH, chi trả cổ  tồn kho tức ­Mua trả chậm Báo cáo dòng tiền Xây dự Xây d ng dòng tiềền ho ựng dòng ti n hoạạt đ t độộng kinh doanh ng kinh doanh 2 phương pháp Gián tiếp Trực tiếp Dòng tiền = Lợi nhuận  Dòng tiền = dòng tiền  trước thuế +­ thu chi  thu – dòng tiền chi (cho  không bằng tiền và  hoạt động kinh doanh) thay đổi vốn lưu  chuyển Báo cáo dòng tiền  Phương pháp trực tiếp Dòng tiền chi Dòng tiền thu -Thu từ bán hàng và -Chi trả người cung cấp cung cấp dịch vụ hàng hóa và dịch vụ -Chi trả người lao động -Doanh thu khác: thu -Chi trả lãi vay bản quyền, phí, hoa -Chi nộp thuế thu nhập hồng,… doanh nghiệp -Thu nhập khác: được -Chi khác: phí bảo hiểm, hoàn thuế, thu hồi tạm chi tạm ứng, ký quỹ, tiền ứng, được bồi thường. bồi thường Báo cáo dòng tiền  Phương pháp gián tiếp 1 2 3 4 5 Đối với  Đối với  những  khoản không  Đối với  Đối với  những khoản  Đối với  được tính  những  những khoản  được tính  những khoản  vào chi phí  khoản tiền  được tính  vào chi phí  được tính  để xác định  có thu vào  vào tổng lợi  để xác định  vào thu nhập  lợi nhuận  trong kỳ  nhuận nhưng  lợi nhuận  trong kỳ  trong kỳ  nhưng không  theo qui định  trong kỳ  nhưng tiền  nhưng tiền  tính vào lợi  không thuộc  nhưng tiền  không thu  chi ra trong  nhuận trong  dòng tiền  không chi ra  vào trong kỳ  kỳ sẽ được  kỳ sẽ được  của HĐKD  trong kỳ sẽ  thì phải điều  điều chỉnh  điều chỉnh  sẽ điều chỉnh  được điều  chỉnh trừ trừ cộng trừ chỉnh cộng Báo cáo dòng tiền  Quá trình điều chỉnh đối với các thay đổi trong bảng cân đối kế  toán Tăng  Giảm Tài sản ngắn hạn (Dòng tiền ra) Dòng tiền vào Nợ ngắn hạn Dòng tiền vào (Dòng tiền ra) Bán hàng (trị giá 1.000.000đ) 12/10/201 Khách hàng 1Công ty A Thanh toán tiền 12/02/2012 Báo cáo kinh doanh Báo cáo kinh doanh Ví dụ Tăng doanh thu 1tr Tăng doanh thu 1tr Cân đốối k Cân đ i kếế toán  toán Cân đốối k Cân đ i kếế toán  toán Tăng khoảản phài thu 1tr Tăng kho n phài thu 1tr Giảảm kho Gi m khoảản phài thu 1tr n phài thu 1tr LLưưu chuy u chuyểển ti n tiềền t n tệệ LLưưu chuy u chuyểển ti n tiềền t n tệệ Không ghi nhậậnn Không ghi nh Tăng 1tr Tăng 1tr Phân tích báo cáo dòng tiền Để phân tích báo cáo dòng tiền, ta thường tiếp cận những góc độ  sau: Báo cáo dòng tiền theo phương pháp trực tiếp •So sánh các chỉ tiêu trên báo cáo dòng tiền theo chiều ngang thông  qua số tuyệt đối và tương đối giữa các kỳ. •Tính toán chỉ tiêu mức độ tạo tiền cũng như chi tiền từ các hoạt  động. Báo cáo dòng tiền theo phương pháp gián tiếp •Phân  tích  mối  quan  hệ  giữa  các  các  dòng  tiền  (phân  tích  nguồn  tiền và sử dụng tiền) •Phân tích khả năng thanh toán từ lưu chuyển tiền tệ từ HĐKD Phân tích báo cáo dòng tiền  Các chỉ tiêu mức độ tạo tiền, chi tiền từ  HĐKD Tỷ trọng lưu  Lưu chuyển tiền từ HĐKD  = chuyển tiền từ  Tổng lưu chuyển tiền trong kỳ HĐKD Tỷ trọng dòng tiền  Dòng tiền thu từ  ...