Bài giảng Pháp luật thị trường chứng khoán: Bài 3 - ThS. Phạm Thị Ngoan

"Bài giảng Pháp luật thị trường chứng khoán - Bài 3: Pháp luật về chào bán chứng khoán" khái quát về chào bán chứng khoán; nội dung của pháp luật về chào bán chứng khoán.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Pháp luật thị trường chứng khoán: Bài 3 - ThS. Phạm Thị Ngoan GIỚI THIỆU MÔN HỌC PHÁP LUẬT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Giảng viên: ThS. Phạm Thị Ngoan v1.0015103211 BÀI 3 PHÁP LUẬT VỀ CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN Giảng viên: ThS. Phạm Thị Ngoan 2 v1.0015103211 MỤC TIÊU BÀI HỌC • Phân biệt được các phương thức chào bán chứng khoán; • Phân tích được ưu, nhược điểm của từng phương thức phân phối chứng khoán; • Nêu được trình tự, thủ tục chào bán chứng khoán ra công chúng; • Nắm được chủ thể, điều kiện và trình tự thủ tục chào bán chứng khoán riêng lẻ; • Phân tích được sự khác biệt về điều kiện và trình tự thủ tục chào bán chứng khoán riêng lẻ so với chào bán chứng khoán ra công chúng. v1.0015103211 3 CÁC KIẾN THỨC CẦN CÓ Để học được môn này, sinh viên phải học xong các môn học sau: • Luật Thương mại; • Luật Doanh nghiệp. v1.0015103211 4 HƯỚNG DẪN HỌC • Đọc giáo trình; • Thảo luận với giáo viên và các sinh viên khác về những vấn đề chưa nắm rõ; • Trả lời các câu hỏi ôn tập ở cuối bài. v1.0015103211 5 CẤU TRÚC NỘI DUNG 3.1 Khái quát về chào bán chứng khoán 3.2 Nội dung của pháp luật về chào bán chứng khoán v1.0015103211 6 3.1. KHÁI QUÁT VỀ CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN 3.1.1. Khái niệm chào bán chứng khoán 3.1.2. Các phương thức chào bán chứng khoán v1.0015103211 7 3.1.1. KHÁI NIỆM CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN • Chào bán chứng khoán là hoạt động phát hành chứng khoán để thu hút vốn nhằm thỏa mãn nhu cầu về vốn của chủ thể chào bán. Chính phủ Chủ thể chào bán chứng khoán Chính quyền địa phương Doanh nghiệp v1.0015103211 8 3.1.2. CÁC PHƯƠNG THỨC CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN Chào bán chứng khoán ra công chúng Các phương thức chào bán chứng khoán Chào bán chứng khoán riêng lẻ v1.0015103211 9 3.1.2. CÁC PHƯƠNG THỨC CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN (tiếp theo) a. Chào bán chứng khoán ra công chúng • Khái niệm: Chào bán chứng khoán ra công chúng có thể hiểu là việc tổ chức chào bán thuê ngân hàng đầu tư lớn đứng ra chào bán hàng triệu cổ phiếu cho công chúng đầu tư và cổ phiếu đó sau này sẽ được giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán. Thông qua phương tiện thông tin đại chúng, kể cả Internet. Cách thức Chào bán chứng khoán cho từ 100 nhà đầu tư trở lên, chào bán chứng không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. khoán ra công chúng Chào bán một số lượng nhà đầu tư không xác định. v1.0015103211 10 3.1.2. CÁC PHƯƠNG THỨC CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN (tiếp theo) Việc chào bán chỉ được thực hiện sau khi chủ thể phát hành đã đăng kí chào bán với cơ quan nhà nước có thẩm quyền quản lí thị trường chứng khoán. Việc chào bán thường được tiến hành thông qua tổ Đặc trưng của chức trung gian. chào bán chứng khoán ra công chúng Việc chào bán chứng khoán được thực hiện trên phạm vi lớn, thu hút số lượng lớn nhà đầu tư. Tổng giá trị chứng khoán đã chào bán thường phải đạt tới mức độ nhất định. v1.0015103211 11 3.1.2. CÁC PHƯƠNG THỨC CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN (tiếp theo) • Giai đoạn 1: Lựa chọn nhà bảo lãnh. Chào bán • Giai đoạn 2: Đăng kí chào lần đầu bán với cơ quan quản lí nhà nước về thị trường chứng khoán. • Giai đoạn 3: Thăm dò thị Phương thức trường hay tiếp thị việc chào bán chứng khoán trong khi chờ đợi đăng kí chào bán có Chào bán thêm hiệu lực. • Giai đoạn 4: Phân phối chứng khoán sau khi chào bán có hiệu lực. • Giai đoạn 5: Kết thúc chào bán. v1.0015103211 12 3.1.2. CÁC PHƯƠNG THỨC CHÀO BÁN CHỨNG KHOÁN (tiếp theo) Lợi thế ...