Bài giảng tài chính doanh nghiệp (TS. Đào Thanh Bình) - Chương 7

Chương 7: Hoạch định tài chính - Dự báo một cách chủ động vị thế tài chính trong tương lai của doanh nghiệp trên cơ sở: Định hướng phát triển và mục tiêu cụ thể của doanh nghiệp. Phân tích các nguồn lực nội tại của doanh nghiệp (hiện tại và tương lai) nhằm nhận dạng điểm mạnh và điểm yếu....
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng tài chính doanh nghiệp (TS. Đào Thanh Bình) - Chương 7 Mareven Food Central CHƯƠNG 7: HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH Hà Nội 2011 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội Mareven Food Central CHƯƠNG 7: HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH 7.1. Mục tiêu của hoạch định tài chính 7.2. Nội dung của hoạch định tài chính 7.3. Quy trình hoạch định tài chính 7.4. Minh hoạ hoạch định tài chính 7.5. Dự báo nhu cầu vốn bổ sung (AFN) 2 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội Mareven Food Central 7.1.Mục tiêu của hoạch định tài chính Dự báo một cách chủ động vị thế tài chính trong tương lai của doanh nghiệp trên cơ sở:  Định hướng phát triển và mục tiêu cụ thể của doanh nghiệp,  Phân tích các nguồn lực nội tại của doanh nghiệp (hiện tại và tương lai) nhằm nhận dạng điểm mạnh và điểm yếu,  Phân tích các nhân tố bên ngoài (các yếu tố kinh tế-xã hội vĩ mô, các đối thủ cạnh tranh), nhằm nhận dạng cơ hội và thách thức,  Các kế hoạch tác nghiệp có liên quan (kế hoạch sản xuất, kế hoạch mua sắm tài sản, kế hoạch chi phí-giá thành). 3 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội Mareven Food Central 7.1.Mục tiêu của hoạch định tài chính VỊ THẾ TÀI CHÍNH LÀ GÌ? Vị thế tài chính (Financial position) của một doanh nghiệp là sức mạnh tài chính của nó trong sự so sánh với các đối thủ cạnh tranh. Vị thế tài chính được thể hiện qua các báo cáo tài chính và chỉ số tài chính của doanh nghiệp trong sự đối chiếu với các chỉ số tài chính trung bình ngành. 4 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội Mareven Food Central 7.2. Nội dung của hoạch định tài chính 1. Dự báo và xác lập mức tăng trưởng (mức tăng doanh thu) và các chỉ số tài chính mục tiêu của doanh nghiệp. 2. Dự báo nhu cầu vốn bổ sung (AFN) để thoả mãn sự tăng trưởng đó. 3. Lập kế hoạch huy động vốn và phản ánh ảnh hưởng của kế hoạch này đến các báo cáo tài chính. 4. Xây dựng các báo cáo tài chính dự kiến và tính toán các chỉ tiêu tài chính dự kiến. 5. Phân tích vị thế tài chính dự kiến của doanh nghiệp và đề xuất giải pháp để đạt được vị thế tài chính mục tiêu. 5 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội Mareven Food Central 7.2. Nội dung của hoạch định tài chính CĂN CỨ ĐỂ XÁC ĐỊNH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH MỤC TIÊU 1. Phân tích SWOT 2. Chỉ số hiện tại của doanh nghiệp 3. Chỉ số tương ứng kì trước 4. Chỉ số trung bình ngành 5. Chỉ số của đối thủ cạnh tranh trực tiếp 6. Chỉ số mong muốn (Ý muốn chủ quan của người lãnh đạo) 6 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội Mareven Food Central 7.3. Quy trình hoạch định tài chính KÕ BCTN ho¹ch  Doanh thu SẢN  Chi b»ng tiÒn BCTN (1) (5) (8) XUẤT  KhÊu hao dù kiÕn  EBIT (6) (9) &  L·i vay Chi phÝ C¸c tû sè  EBT tµi chÝnh  ThuÕ (0) (6) dù kiÕn  L·i tr­íc CT¦Đ (4)  CT¦Đ (7)  NI VÞ Nhu KÕ  CTĐC So s¸nh, nhËn xÐt THÕ DOANH  Gia sè RE (2) cÇu ho¹ch & ®Ò xuÊt Tµi THU (0) vèn huy biÖn ph¸p c¶i thiÖn tĂng (2) (3) vÞ thÕ tµi chÝnh ...