Bài giảng Thanh toán quốc tế: Chương 3 - TS. Huỳnh Minh Triết (2017)

Bài giảng "Thanh toán quốc tế - Chương 3: Tỷ giá hối đoái và một số nghiệp vụ giao dịch trên thị trường hối đoái" cung cấp các kiến thức giúp người học có thể hiểu được những kiến thức cơ bản về thị trường tiền tệ, thị trường ngoại hối, và tỷ giá hối đoái, các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá, các phương pháp điều chỉnh tỷ giá; vận dụng tính toán tỷ giá chéo giữa các đồng tiền. Mời các bạn cùng tham khảo.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Thanh toán quốc tế: Chương 3 - TS. Huỳnh Minh Triết (2017)THANH TOÁN QUỐC TẾ2/8/2017Giảng viên: TS Huỳnh Minh Triết090 380 6164saigonnais@gmail.com1CHƯƠNG 3TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀMỘT SỐNGHIỆP VỤ GIAO DỊCHTRÊN THỊ TRƯỜNG HỐI ĐOÁI2/8/20172MỤC TIÊU CỦA CHƯƠNGHiểu được những kiến thức cơ bản về thị trườngtiền tệ, thị trường ngoại hối, và tỷ giá hối đoái,các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá, các phươngpháp điều chỉnh tỷ giá.Vận dụng tính toán tỷ giá chéo giữa các đồngtiền.Hiểu, vận dụng và phân tích một số nghiệp vụkinh doanh ngoại hối vào đảm bảo rủi ro tỷ giácho doanh nghiệp khi tham gia các thương vụXNK.2/8/201731NỘI DUNG NGHIÊN CỨUA. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI (TGHĐ)1.1 Tỷ giá hối đoái1.2 Cơ sở xác định TGHĐ1.3 Các phương pháp yết giá1.4 Một số quy ước trong giao dịch hối đoái1.5 Các loại tỷ giá thông dụng1.6 Cách tính tỷ giá bằng phương pháp tính chéo1.7 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá1.8 Các biện pháp điều chỉnh tỷ giá chủ yếu2/8/20174NỘI DUNG NGHIÊN CỨUB. MỘT SỐ NGHIỆP VỤ GIAO DỊCH TRÊN THỊTRƯỜNG HỐI ĐOÁI1.9 Khái quát thị trường hối đoái1.10 Nghiệp vụ giao dịch hối đoái giao ngay (Spot)1.11 Nghiệp vụ giao dịch hối đoái kỳ hạn (Forward)1.12 Nghiệp vụ quyền chọn ngoại hối (Options)1.13 Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá (Arbitrage)1.14 Nghiệp vụ giao dịch hối đoái giao sau (Futures)1.15 Nghiệp vụ giao dịch hoán đổi tiền tệ (SWAP)2/8/20175A. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI1.1 Tỷ giá hối đoái (TGHĐ)‘Giá cả của một đơn vị tiền tệ này thểhiện bằng một số đơn vị tiền tệ nướckia được gọi là tỷ giá hối đoái’Ví Dụ:Tỷ giá giữa USD và VND, viết là USD/VND  Sốlượng VND cần thiết để mua 1 USD2/8/201762A. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI1.1 Tỷ giá hối đoái (TGHĐ)Theo Luật Ngân hàng Nhà nước 2010:Tỷ giá hối đoái của đồng Việt Nam là giá củamột đơn vị tiền tệ nước ngoài tính bằng đơn vịtiền tệ của Việt Nam.2/8/20177BẢNG TỶ GIÁ CÁC NGOẠI TỆ NGÀY28/1/2015Mã NTMuaTên ngoại tệTiền mặtBán raChuyển khoản16,965.7317,118.0316,940.9117,094.7617,317.3523,360.1823,524.8523,736.04DANISH KRONE-3,209.263,310.11EUREURO24,071.4324,143.8624,360.61GBPBRITISH POUND32,022.7432,248.4832,537.98INDIAN RUPEE-340.69354.93JPYJAPANESE YEN178.54180.34181.96KRWSOUTH KOREAN WON-17.9721.98KWDKUWAITI DINAR-71,398.4573,641.99MYRMALAYSIAN RINGGIT-5,884.505,961.13RUBRUSSIAN RUBLE-286.24350.17SGDSINGAPORE DOLLAR15,560.4615,670.1515,937.82THBTHAI BAHT643.00643.00669.87US DOLLAR21,320.0021,320.00AUDAUST.DOLLARCADCANADIAN DOLLARCHFSWISS FRANCEDKKINR16,863.942/8/2017USD821,380Nguồn: vcb.com.vnA. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI1.2 Cơ sở xác định tỷ giá1.2.1 Trước tháng 12/1971Chế độ bản vị vàng2/8/2017Ngang giá vàng93A. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁIChế độ Bretton WoodsChế độ TGHĐ cố định được xâydựng quanh đồng USD gắnvới vàng(35 USD = 1 ounce vàng)2/8/201710A. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI1.2 Cơ sở xác định tỷ giá1.2.2 Sau tháng 12/1971Tỷ giá thả nổi tự doDo cung cầu quyết địnhVí dụ: Tại TT Hoa kỳ:ĐVT: TriệuGBP/USD2/8/2017CầuCung43,52,521,5110203040607070605040201011A. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI1.2 Cơ sở xác định tỷ giá1.2.2 Sau tháng 12/1971TG thả nổi có quản lýTG thả nổi + can thiệp của CPVí dụ: tại thời điểm t trên TT Hồng KôngUSD/HKD2/8/2017CầuCung4.96104.96204.96304.96404.96504.9660600450400300250150100200250300350450124A. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI1.3 Các phương pháp yết giá1.3.1 Yết giá trực tiếp1 ngoại tệ = X bản tệVí dụ: tại thị trường Việt Nam: Tỷ giá ngày 4-02-2017USD: 22,655GBP: 28,455.18EUR: 24,442.74JPY: 200.8713A. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI1.3 Các phương pháp yết giá1.3.2 Yết giá gián tiếp1 bản tệ = X ngoại tệVí dụ: Tại Anh tỷ giá được yết như sau:1 GBP = 33,274.54 VND2/8/20171 GBP = 1.5895 USD14A. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI1.4 Một số quy ước trong giao dịch hối đoái1.4.1 Cách viết tỷ giá: Tổ chức Tiêu chuẩn Quốc tế (gọitắt là ISO) qui định: tên đơn vị tiền tệ của một quốcgia được viết bằng 3 ký tự:+ Hai ký tự đầu là tên quốc gia,+ Ký tự thứ ba là tên đồng tiềnVí dụ: Tên đơn vị tiền tệ của Mỹ là USD- Hai ký tự đầu US viết tắt của The United State- Ký tự sau cùng (D) viết tắt tên của dollar2/8/2017155 ...