Bài giảng Thị trường chứng khoán: Chương 5 - ThS. Đoàn Thị Thu Trang

Bài giảng Thị trường chứng khoán - Chương 5: Phát hành chứng khoán công ty cung cấp cho người học các kiến thức: Cơ cấu vốn công ty cổ phần, quy trình phát hành chứng khoán, đăng ký phát hành chứng khoán, phương thức phát hành chứng khoán, vai trò ngân hàng trong việc phát hành chứng khoán.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Thị trường chứng khoán: Chương 5 - ThS. Đoàn Thị Thu Trang 4/13/2016 Chương 5: Phát hành chứng khoán công ty 5.1 Cơ cấu vốn công ty cổ phần 5.2 Quy trình phát hành chứng khoán 5.3 Đăng ký phát hành chứng khoán 5.4 Phương thức phát hành chứng khoán 5.5 Vai trò của ngân hàng trong việc phát hành chứng khoán 5.1 Cơ cấu vốn công ty cổ phần VỐN GÓP VỐN BỔ SUNG BAN ĐẦU VỐN VAY TỪ LỢI NHUẬN Vốn Vay qua Phát Vốn huy Chia cổ Lợi huy các hành động bổ tức bằng nhuận động TCTC trái sung cổ phiếu giữ lại lần đầu TG phiếu Chuyển Phát hành Phát hành Chuyển đổi cổ phiếu cổ phiếu bổ đổi TP  CPƯĐ lần đầu sung CP  CP 5.2 Quy trình phát hành CK cty  Tìm đến các tổ chức có chức năng bảo lãnh phát hành để ký kết hợp đồng bảo lãnh phát hành, tư vấn p/h.  Tổ chức bảo lãnh phải điều tra về tính hiệu quả, triển vọng và khả năng trả nợ của cty p/h về đợt p/h mới.  Mời cty kiểm toán để kiểm toán các báo cáo tài chính, kiểm tra tình hình tài chính.  Mời cty tư vấn pháp luật để xem xét về phương diện pháp lý của đợt p/h.  Tổ chức bảo lãnh p/h cùng cty p/h soạn thảo hồ sơ đăng ký p/h. 1 4/13/2016 5.2 Quy trình phát hành CK cty  Trong thời gian UBCKNN xem xét hồ sơ, chỉ được sử dụng các thông tin trong Bản cáo bạch đã gửi UBCKNN để thăm dò thị trường và không được thực hiện trên phương tiện thông tin đại chúng. Bản cáo bạch lúc này phải mang trang bìa màu đỏ, hoặc có vạch to đậm màu đỏ, hoặc có một dòng chữ đậm màu đỏ “ Bản cáo bạch dự thảo”.  Thời hạn 30 ngày, kể từ ngày nhận được hồ sơ hợp lệ, UBCKNN xem xét và cấp Giấy chứng nhận chào bán CK ra công chúng.  Khi được cấp giấy chứng nhận chào bán. Bản cáo bạch lúc này phải mang trang bìa màu xanh, hoặc có vạch to đậm màu xanh. 5.2 Quy trình phát hành CK cty  Trong thời hạn 7 ngày, kể từ ngày Giấy chứng nhận chào bán CK có hiệu lực, tổ chức p/h phải công bố Bản thông báo p/h trên một tờ báo điện tử hoặc báo viết trong 3 số liên tiếp.  CK chỉ được bán ra công chúng sau khi đã công bố.  Phải hoàn thành việc phân phối CK trong thời hạn 90 ngày, kể từ ngày Giấy chứng nhận có hiệu lực.  Trường hợp không thể hoàn thành việc phân phối CK ra công chúng trong thời hạn này, UBCKNN xem xét gia hạn việc phân phối CK nhưng tối đa không quá 30 ngày. 5.2 Quy trình phát hành CK cty  Trường hợp đăng ký chào bán CK cho nhiều đợt thì khoảng cách giữa đợt chào bán sau với đợt chào bán trước không quá 12 tháng.  Phải báo cáo kết quả đợt chào bán cho UBCKNN trong thời hạn 10 ngày, kể từ ngày kết thúc đợt chào bán.  Tổ chức p/h, tổ chức bảo lãnh p/h hoặc tổ chức đại lý phải chuyển giao CK hoặc giấy chứng nhận quyền sở hữu CK cho người mua trong thời hạn 30 ngày, kể từ ngày kết thúc đợt chào bán. 2 4/13/2016 5.3 Đăng kí phát hành CK  Định nghĩa  Mục đích  Tiêu chuẩn đăng ký  Nội dung bản cáo bạch thị trường  Hồ sơ đăng ký theo quy định của Việt Nam 5.3. 1 Định nghĩa  Đăng ký phát hành chứng khoán là quá trình đăng ký cho việc bán chứng khoán qua Sở giao dịch của các công ty phát hành chứng khoán. Quá trình này gọi là quá trình niêm yết. 5.3.2 Mục đích Đăng ký p/h CK nhằm bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và đảm bảo duy trì sự hoạt động lành mạnh của TTCK như sau:  Đảm bảo phẩm chất của chứng khoán bán qua SGDCK.  Đảm bảo những thông tin có liên quan đến CK và công ty p/h CK được cung cấp ra công chúng.  Đảm bảo tính trung thực và an toàn cao của TTCK. 3 4/13/2016 5.3.3 Tiêu chuẩn đăng ký 5.3.3.1 Tiêu chuẩn đăng ký p/h cổ phiếu 5.3.3.2 Tiêu chuẩn đăng ký p/h trái phiếu doanh nghiệp 5.3.3.1 Tiêu chuẩn đăng ký p/h cổ phiếu thường tại Việt Nam Khi p/h lần đầu cổ phiếu ra công chúng, phải đảm b ...