Bài giảng Thị trường chứng khoán - Chương 7: Phát hành và niêm yết chứng khoán

Bài giảng Thị trường chứng khoán - Chương 7: Phát hành và niêm yết chứng khoán cung cấp cho người đọc những kiến thức như: Khái niệm về phát hành chứng khoán; Phân loại phát hành chứng khoán; Điều kiện phát hành chứng khoán ra công chúng; Thủ tục phát hành chứng khoán ra công chúng; Bảo lãnh phát hành chứng khoán; Đấu giá chứng khoán; Niêm yết chứng khoán.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Thị trường chứng khoán - Chương 7: Phát hành và niêm yết chứng khoán KẾT CẤU CHƯƠNG 7 Chương 7: PHÁT HÀNH VÀ NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN 7.1 Khái niệm về phát hành chứng khoán 7.2 Phân loại phát hành chứng khoán 7.3 Điều kiện phát hành chứng khoán ra công chúng 7.4 Thủ tục phát hành chứng khoán ra công chúng 7.5 Bảo lãnh phát hành chứng khoán 7.6 Đấu giá chứng khoán 7.7 Niêm yết chứng khoán 1 2 3 4 7.1 Khái niệm về phát hành chứng khoán 7.2 Phân loại phát hành chứng khoán 7.2.1 Phân loại theo đợt phát hành Phát hành chứng khoán là việc tổ - Phát hành chứng khoán lần đầu chức chào bán cho các nhà đầu tư - Phát hành thêm những chứng khoán để trang trải cho nhu cầu vốn đầu tư. 5 6 7.2 Phân loại phát hành chứng khoán 7.2 Phân loại phát hành chứng khoán 7.2.2 Phân loại theo phương pháp định giá phát hành 7.2.3 Phân loại theo phương pháp phát - Phát hành theo một mức giá ấn định trước hành - Phát hành theo phương pháp ghi sổ - Phát hành trực tiếp - Phát hành bằng phương pháp đấu giá (cổ - Phát hành gián tiếp phiếu), đấu thầu (trái phiếu) 1 7 7.3 ĐIỀU KIỆN PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN 7.2 Phân loại phát hành chứng khoán RA CÔNG CHÚNG Điều kiện phát hành chứng khoán ra công chúng tùy vào mỗi quốc gia khác nhau, nhưng có thể khái quát một số tiêu 7.2.4 Phân loại theo đối tượng chào bán chí khác nhau: chứng khoán - Qui mô vốn và số lượng cổ đông tham gia. - Phát hành riêng lẻ - Hiệu quả kinh doanh của tổ chức phát hành trong một số năm liên tục gần nhất. - Phát hành ra công chúng - Cổ đông chủ chốt phải nắm giữ một tỷ lệ cổ phần nhất định. - Một tỷ lệ cổ phần nhất định phải được chào bán cho một số lượng nhất định nhà đầu tư. 8 7.4 THỦ TỤC PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN RA CÔNG CHÚNG 7.5 Bảo lãnh phát hành Bảo lãnh phát hành là việc một tổ - Chuẩn bị hồ sơ đăng kí phát hành. chức bảo lãnh giúp tổ chức phát hành - Nộp hồ sơ đăng kí phát hành lên cơ quan quản lí. thực hiện các thủ tục phát hành, tổ - Thực hiện công bố thông tin về đợt phát hành. chức phân phối chứng khoán. - Chào bán và phân phối chứng khoán ra công chúng. 9 10 7.5 Bảo lãnh phát hành 7.5 Bảo lãnh phát hành * Các phương thức bảo lãnh * Các phương thức bảo lãnh a. Bảo lãnh chắc chắn: Tổ chức bảo lãnh cam kết bán hết c. Bảo lãnh tất cả hoặc không: tổ chức bảo lãnh cam toàn bộ số chứng khoán phát hành, nếu không bán hết thì tổ kết với tổ chức phát hành sẽ hoặc là bán hết toàn bộ chức bảo lãnh có trách nhiệm mua toàn bộ số còn lại chứng khoán mà công ty dự định phát hành hoặc là b. Bảo lãnh với cố gắn tối đa: Tổ chức bảo lãnh đóng vai trò huỷ bỏ toàn bộ. như một đại lí phân phối chứng khoán phát hành cho tổ chức d. Bảo lãnh với hạn mức tối thiểu: Là hình thức bảo phát hành với cam kết cố gắn tối đa. Số chứng khoán không lãnh với cố gắng tối đa trên cơ sở khống chế hạn mức bán hết sẽ được hoàn trả lại cho tổ chức phát hành. tối thiểu, nếu dưới hạn mức tối thiểu đợt phát hành sẽ bị huỷ và trả toàn bộ tiền đặt mua chứng khoán cho nhà đầu tư 11 12 2 7.5 Bảo lãnh phát hành 7.6 ĐẤU GIÁ CHỨNG KHOÁN * Các phương thức bảo lãnh e. Bảo lãnh theo phương thức dự phòng: là việc tổ chức bảo lãnh cam kết sẽ mua những Đấu giá chứng khoán là việc nhà đầu tư quyền mua cổ ...