Bài giảng Thị trường chứng khoán: Chương 7 - Trần Văn Trung

Bài giảng "Thị trường chứng khoán: Chương 7 - Phát hành và niêm yết chứng khoán" trình bày những nội dung chính sau đây: Khái niệm phát hành; Phân loại phát hành; Điều kiện phát hành; Thủ tục phát hành; Bản cáo bạch; Bảo lãnh phát hành; Đấu giá chứng khoán; Niêm yết chứng khoán. Mời các bạn cùng tham khảo!
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Thị trường chứng khoán: Chương 7 - Trần Văn Trung Phát hành chứng khoán và niêm yết chứng khoán Chương 7 PHÁT HÀNH & 1. Khái niệm phát hành NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN 2. Phân loại phát hành 3. Điều kiện phát hành 4. Thủ tục phát hành 5. Bản cáo bạch 6. Bảo lãnh phát hành 7. Đấu giá chứng khoán 8. Niêm yết chứng khoán 7-21 2 1.Khái niệm phát hành Trường hợp • Phát hành CK là việc tổ chức chào bán cho các nào tăng vốn nhà đầu tư những giấy tờ có giá để trang trải cho ? điều lệ của công ty cổ phần nhu cầu vốn đầu tư. • Tổ chức phát hành có thể là: chính quyền trung ương, chính quyền dịa phương, công ty, quỹ đầu tư. • Chứng khoán phát hành: trái phiếu, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư. 7-3 7-43 4 1 2.Phân loại phát hành Phân loại phát hành Phân loại theo đợt phát hành •Phát hành CK lần đầu Theo đợt Theo hình thức chào •Phát hành CK các đợt tiếp theo phát hành bán CK Phân loại theo đối tượng mua bán CK Phát hành Phát hành Chào bán •Phát hành riêng lẻ CK lần CK bổ Chào bán CK ra công CK riêng lẻ •Phát hành CK ra công chúng đầu sung chúng Chào bán lần Chào bán đầu CP, thêm CP, Chào bán trái chứng chỉ chứng chỉ phiếu quỹ (IPO) quỹ (SPO) 7-5 7-65 6 Phát hành riêng lẻ Phát hành riêng lẻ Các doanh nghiệp thường lựa chọn phát hành • Là việc phát hành trong đó CK được riêng lẻ bởi một số nguyên nhân sau: bán trong phạm vi một số người nhất • Công ty không đủ tiêu chuẩn để phát định (thông thường là cho các nhà đầu hành ra công chúng; tư có tổ chức), với những điều kiện • Số lượng vốn cần huy động nhỏ, mục đích chọn phát hành riêng lẻ để giảm chi phí. hạn chế và khối lượng phát hành phải • Phát hành cho cán bộ công nhân viên đạt một mức nhất định. chức của công ty. • Công ty phát hành cổ phiếu nhằm mục đích duy trì các mối quan hệ trong kinh doanh. Ví dụ như phát hành cổ phiếu cho các nhà cung cấp hay tiêu thụ sản phẩm, phát hành cho các đối tác... 7-7 7-87 8 2 Phát hành CK ra công chúng Phát hành cổ phiếu ra công chúng Là hình thức phát hành trong đó CK Phát hành lần đầu ra công chúng (IPO - Initial được phát hành rộng rãi ra công chúng Public Offering): là việc phát hành trong đó cho một số lượng lớn các nhà đầu tư cổ phiếu của công ty lần đầu tiên được bán nhất định, trong đó phải đảm bảo một tỷ rộng rãi cho công chúng đầu tư. lệ cho các nhà đầu tư nhỏ. Ngoài ra, Nếu cổ phần được bán lần đầu cho công chúng ...