Các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Bài viết nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Mẫu nghiên cứu là 23 ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2009-2018, sử dụng dữ liệu thứ cấp được thu thập từ báo cáo tài chính đã được kiểm toán của các ngân hàng.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Lê Hoàng Vinh Trần Phi Dũng Trường Đại học Kinh tế- Luật, Đại học Quốc gia Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam- Chi nhánh Tuy An, tỉnh Phú Yên Ngày nhận: 24/12/2019 Ngày nhận bản sửa: 15/01/2020 Ngày duyệt đăng: 05/02/2020 Bài viết nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Mẫu nghiên cứu là 23 ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2009- 2018, sử dụng dữ liệu thứ cấp được thu thập từ báo cáo tài chính đã được kiểm toán của các ngân hàng. Phân tích hồi quy theo GLS cho thấy khả năng sinh lời, hiệu quả hoạt động, thu nhập ngoài lãi cận biên và niêm yết cổ phiếu ảnh hưởng cùng chiều đến thanh khoản. Trong khi đó tăng trưởng tín dụng, lượng tiền gửi của khách hàng, quy mô ngân hàng, chất lượng tài sản, quản lý tài sản ảnh hưởng ngược chiều đến thanh khoản. Ngoài ra, thanh khoản còn được giải thích bởi quan hệ bổ sung của tăng trưởng tín dụng và lượng tiền gửi của khách hàng. Dựa vào kết quả nghiên cứu, bài viết đưa ra các gợi ý, khuyến nghị nhằm duy trì và gia tăng thanh khoản cho các ngân hàng. Từ khóa: thanh khoản, các yếu tố ảnh hưởng, ngân hàng thương mại. Factors affecting liquidity of Vietnam joint stock commercial banks Abstract: This paper studies factors affecting the liquidity of Vietnam joint stock commercial banks. Research data is collected from audited financial statements of 23 commercial banks in the period of 2009- 2018. Regression analysis with GLS shows that loan growth, the level of deposit, bank size, asset management and asset quality have strong and statistically significant negative effects on the liquidity; while profitability, operating efficiency, non-interest margin and stock listing have positive effects on the liquidity. In addition, the interaction effect between loan growth and the level of deposit has statistically significant effects on the liquidity. According to research results, this paper provides some recommendations related to the target of ensuring and increasing the liquidity of Vietnam joint stock commercial banks, with expecting they will be matching decisions according to bank-specific factors. Keywords: liquidity, factors, commercial bank. Vinh Hoang Le Email: vinhlh@buh.edu.vn University of Economic&Law, Vietnam National University of Ho Chi Minh City Dung Phi Tran Email: dungtranphi@gmail.com Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development- Tuy An Branch, Phu Yen Province Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng © Học viện Ngân hàng Số 220- Tháng 9. 2020 38 ISSN 1859 - 011X LÊ HOÀNG VINH - TRẦN PHI DŨNG 1. Đặt vấn đề lại, các ngân hàng có lợi nhuận cao thường chú trọng đến sự an toàn và hạn chế tăng Thanh khoản có ý nghĩa góp phần quyết trưởng tín dụng quá mức và tăng cường tài định sự tồn tại và phát triển bền vững của sản thanh khoán nhiều hơn để tránh rủi ro các chủ thể. Với chức năng trung gian tài vỡ nợ (Bunda và Desquilbet, 2008). chính, các ngân hàng thương mại (NHTM) luôn cân nhắc và xem xét đến thanh khoản Moulton (1918) cũng đề xuất Lý thuyết khả như là một trong những mục tiêu quan năng thay đổi (The Shiftability theory) với trọng khi đưa ra các quyết định. Diamond gợi ý rằng các NHTM có thể phòng ngừa và Dybvig (1983) cho rằng đảm bảo thanh rủi ro thanh khoản thông qua việc nắm khoản là cần thiết để phòng tránh các rủi giữ nhiều tài sản có tính thanh khoản cao ro thanh khoản đối với các NHTM. Trong trong cơ cấu tài sản. Theo Lý thuyết này phạm vi bài viết này, nhóm tác giả sẽ các khoản cho vay là mâu thuẫn cơ bản giải nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến thanh thích cho vấn đề thanh khoản. Lý thuyết này khoản của các NHTM cổ phần Việt Nam, gợi ý rằng cho vay thương mại sẽ không từ đó cung cấp thông tin hữu ích để đưa đảm bảo thanh khoản của NHTM khi có ra các quyết định nhằm duy trì và gia tăng vấn đề, yếu tố có thể đảm bảo thanh khoản thanh khoản cho các ngân hàng này. là khả năng tạo ra lợi nhuận và tích lũy vốn, và khả năng chuyển đổi của tài sản. 2. Cơ sở lý thuyết Prochnow (1949) đề xuất Lý thuyết thu Theo Lý thuyết ưa thích thanh khoản của nhập dự kiến (Anticipated Income theory), Keynes (Keynes Liquidity Preference cho rằng các khoản thu nhập từ tài sản Theory), nắm giữ tiền không vì mục tiêu không chỉ xảy ra khi tài sản đến hạn mà lợi nhuận và nếu muốn sinh lời thì phải đầu còn có được vào nhiều thời điểm trong suốt tư, chẳng hạn như mua chứng khoán kinh thời hạn của tài sản; chẳng hạn trường hợp doanh. Tiền là yếu tố tài sản có tính thanh NHTM cho vay trung và dài hạn, NHTM khoản cao nhất nên việc nắm giữ nhiều tiền thường thực hiện thu hồi vốn gốc và thu sẽ có lợi là tăng thanh khoản, tuy nhiên mất tiền lãi theo nhiều kỳ, kh ...