Chương 2 : Hối đoái và thị trường ngoại hối

Tỷ giá hối đoái là giá cả của một đơn vị tiền tệ nước này thể hiện bằng số lượng đơn vị tiền tệ nước khác. Đồng tiền yết giá là đồng tiền biểu thị qua đồng tiền định giá. Đồng tiền định giá là đồng tiền dùng để xác định giá trị của đồng tiền yết giá (hệ số bất kì)
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Chương 2 : Hối đoái và thị trường ngoại hối Chöông 2: Hoái ñoaùi & Thò tröôøng ngoaïi hoái Muc tieâu uïc tieu Nhöõng noäi dung trình baøy trong chöông chöông Tyû giaù hoái ñoaùi Thò tröôøng ngoaïi hoái Thò tröôøng tieàn göûi ngoai teä ï Yeâu caàu cuûa chöông 1 1- Tyû giaù hoái ñoaùi 2 1. Tyû giaù hoái ñoaùi Khaùi nieäm 1. Phöông phaùp yeát giaù phap yet 2. Nhöõng qui öôùc trong giao dòch hoái ñoaùi 3. Phöông phaùp tính cheùo trong tyû giaù hoái 4. ñoaùi Cô sôû xaùc ñònh tyû giaù 5. Caùc nhaân toá aûnh höôûng ñeán tyû giaù hoái 6. ñoaùi Phöông phaùp ñieàu chænh tyû giaù hoái ñoaùi phap ñieu hoi ñoai 7. Caùc loaïi tyû giaù thoâng duïng 8. 3 1- Khaùi nieäm Keát luaän: Tyû giaù hoái ñoaùi laø giaù caû cuûa moät ñôn vò tieàn teä nöôùc naøy theå hieän baèng soá löôïng ñôn vò tieàn teä nöôùc khaùc. Ví duï: EUR/USD = 1.2248-1.2298 USD/VND=19.490 – 19.500 4 2 - Phöông phaùp yeát giaù Nguyeân taéc: 1 commodity terms = x currency terms hay 1 ñoàng tieàn yeát giaù = x ñoàng tieàn ñònh giaù ñong tien yet ñong tien Ví duï Nhö vaäy: o Ñong tien yet Ñoàng tieàn yeát giaù laø ñoàng tieàn bieåu thò ñong tien bieu giaù trò qua ñoàng tieàn ñònh giaù (heä soá laø1, 100, 1000) o Ñoàng tieàn ñònh giaù laø ñoàng tieàn duøng ñeå xaùc ñònh giaù trò cuûa ñoàng tieàn yeát giaù (heä soá baát kyø) bat ky) 5 2.1 Phöông phaùp yeát giaù tröïc tiep tieáp Nguyeân taéc: 1 ngoaïi teä = x noäi teä Ví duï: 1GBP = 1.7565 USD ôû Myõ 1USD= 111.76 JPY ôû Nhaät 1USD= 19.500 VND ôû Vieät Nam AÙp duïng ôû nhieàu quoác gia nhö: Nhaät, Thai Thaùi Lan, Haøn Quoác vaø Vieät Nam... Han Quoc Cuï theå: www. vcb.com.vn 6 2.2 Phöông phaùp yeát giaù giaùn tiep tieáp Nguyeân taéc: 1 noäi teä = y ngoaïi teä Ví duï: 1GBP = 1.7565 USD ôû Anh 1AUD = 0.7430 USD ôû Uùc Chæ Chæ aùp dung ôû caùc nöôc : Anh, UÙc. duïng cac nöôùc Anh, c. Cuï theå: www. Saxobank.co.uk 7 3- Nhöõng qui öôùc trong giao dòch hoi ñoaùi dòch hoái ñoai Kyù hieäu ñôn vò tieàn teä: Ñôn vò tieàn teä cuûa caùc quoác gia ñöôïc kyù hieäu baèng 3 kyù töï (XXX) vôùi hai chöõ ñaàu laø teân quoác gia, chöõ cuoái laø teân goi cuûa tieàn . cuoi ten goïi cua tien Kyù hieäu tieàn teä cuûa caùc ñoàng tieàn chính treân theá giôùi: http://www.x-rates.com Phöông phaùp ñoïc tyû giaù: Caùc con soá ñaèng sau daáu chaám ñöôïc ñoïc theo nhom hai so Hai so thaä phan ñau tien goïi la nhoùm hai soá. Hai soá thaäp phaân ñaàu tieân goi laø “soá” (figure), hai soá keá tieáp goïi laø “ñieåm” (point). 8 3- Nhöõng qui öôùc trong giao dòch hoi ñoai (tt) hoái ñoaùi (tt) Tyû giaù: BID ASK USD/CAD = 1.2460 1.2470 Mua USD Baùn USD Quy taéc: o Soá nhoû laø giaù mua ñoàng tieàn yeát giaù (USD). o Soá lôùn laø giaù baùn ñoàng tieàn yeát giaù (USD). o Cheânh leäch giöõa tyû giaù mua vaø tyû giaù baùn laø Spread 9 4- Phöông phaùp tính cheùo trong tyû giaù hoái ñoaùi 4.1 Khaùi nieäm Khai Tyû giaù cheùo laø tyû giaù giöõa hai ñoàng tieàn khoâng phaûi laø USD ñöôc xaùc ñònh thoâng ñöôïc ac qua USD. 4.2 Nguyeân taéc xaùc ñònh a. Nguyeân lyù cô baûn A/B = A/C *C/B 10 4- Phöông phaùp tính cheùo trong tyû giaù hoái ñoaùi Ví duï 1 du USD/JPY= 117.88/95 USD/CHF =1.3162/75 Tính CHF/JPY? Tyû giaù cheùo giöõa 2 ñoàng tieàn định giaù baèng tyû giaù giöõa USD vaø ñoàng tien ñònh giaù môùi chia cho tyû giaù à ôi giöõa USD vaø ñoàng tieàn yeát giaù môi môùi. 11 4- Phöông phaùp tính cheùo trong tyû giaù hoái ñoaùi Ví duï 2 du GBP/USD=1.7347/54 AUD/USD=0.7302/11 Tính GBP/AUD? Tyû giaù cheùo giöõa 2 ñoàng tieàn yeát giaù baèng tyû giaù giöõa ñoàng tieàn yeát giaù môùi vaø USD chia cho tyû giaù giöõa ñoàng tieàn ñònh giaù môùi vaø USD. 12 4- Phöông phaùp tính cheùo trong tyû giaù hoái ñoaùi Ví duï 3 GBP/USD=1.7347/54 USD/CAD=1.1933/47 Tính GBP/CAD ? Tyû giaù cheùo giöõa 1 ñoàng tieàn yeát giaù vaø 1 ñoàng tieàn ñònh giaù baèng tyû giaù giöa ñong tien yet giöõa ñoàng tieàn yeát giaù vaø USD nhaân nhan cho tyû giaù giöõa USD vaø ñoàng tieàn ñònh giaù. 13 b- Vaän duïng nguyeân taéc tính cheùo ñe tính ty gia mua va ty gia ban ñeå tính tyû giaù mua vaø tyû giaù baùn Moät đồng tiền định giaù vaø moät ñoàng yeát giaù Ví duï: Moät coâng ty Phaùp xuaát khaåu moät loâ haøng thu ñöôïc 100,000 EUR, caàn baùn cho ngaân haøng ñeå laáy CHF nhaèm thanh toaùn cho hôïp ñong nhaäp khau ñaõ ñen haïn. Khi ño, ngan à å á ù â haøng seõ thanh toaùn cho coâng ty bao nhieâu CHF? Vôùi EUR/USD = 1.1901 -1.1904 USD/CHF = 1.3038 -1.3042 14 b- Vaän duïng nguyeân taéc tính cheùo ñeå tính tyû giaù mua vaø tyû giaù baùn Hai ñoàng tieàn ñònh giaù Ví duï: Moät coâng ty Nhaät taïi Ca ...