Chương I Các nghiệp vụ kinh doanh trên thị trường ngoại hối

1. Hợp đồng tương laiĐịnh nghĩa hợp đồng tương lai: là một sự thỏathuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tàisản ở một mức giá xác định vào một ngàyđược xác định trước trong tương lai.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Chương I Các nghiệp vụ kinh doanh trên thị trường ngoại hốiChươngI CÁCNGHIỆPVỤKINHDOANH TRÊNTHỊTRƯỜNGNGOẠIHỐI Hợpđồngtươnglaivàhợpđồngkỳhạn1.Hợpđồngtươnglai Địnhnghĩahợpđồngtươnglai:làmộtsựthỏa thuậngiữahaibênđểmuahoặcbánmộttài sảnởmộtmứcgiáxácđịnhvàomộtngày đượcxácđịnhtrướctrongtươnglai. Tàisản(tàisảncơsở):tiềntệ,chỉsố chứngkhoán,lãisuất,hàngnôngsản, khoángsản…Hợpđồngtươnglaivàhợpđồngkỳhạn Vàongàyđếnhạn,ngườiởvịthếmuasẽ đượcsởhữumộtlượngtàisảnnhấtđịnhở mộtmứcgiáđãđượcxácđịnhtronghợp đồng. Ngườiởvịthếbánsẽgiaotàisảnvàphải chấpnhậngiáđãđượcxácđịnhtrướctrong hợpđồngtươnglai. Việctraođổitàisảnchỉđượcthựchiệnvào ngàyđếnhạncủahợpđồng. Tiêuchuẩnhóahợpđồnggiao sauởthịtrườngChicago AUD GBP CAD EUR JPY CHFTrịgiá 100000 62500 100000 125000 12500 125000HĐ 000Kýquỹ Banđầu 1148$ 1485$ 608$ 1755$ 4590$ 2565$-DuyTrì 850$ 1100$ 4504$ 1300$ 3400$ 1900$-Tháng Tháng1,3,4,6,7,9,10,12giaodịchGiờgiao 7hđến2hchiềudịchVídụ Hàngngày,nhàđầucơsẽnhậnđược tiềnhoặcsẽchitiềnratùytheohợp đồnglờihaylỗ Hợpđồngtươnglaivớigiá0.75$/CHF sẽbịhủybỏvàocuốingàygiaodịch Nhàđầucơsẽnhậnhợpđồngtươnglai theogiámớiđượcthiếtlậpvàocuối ngàygiaodịch. Vídụ:Diếnbiếnthanhtoán củahợpđồnggiaosauThờigian Hoạtđộng ThanhtoánSángthứ Nhàđầutưmuahợpđồngtươnglai, Chưaxảyraba đếnhạnvàochiềungàythứnămvớitỷ giá0.75$/CHF Kýquỹ2565$Cuốingày GiáCHFtăngđến0.755$,vịtrícủanhà Nhàđầutưnhận:thứba đầutưđượcghinhậntrênthịtrường. 125000*(0.7550.75)=625$Cuốingày GiáCHFgiảmcòn0.752,vịtrímớicủa Nhàđầutưphảitrả:thứtư nhàđầutưđượcghinhận 125000*(0.755 0.752)=375$Cuốingày GiáCHFgiảmcòn0.74$ Nhàđầutưphảitrảthứnăm -Hợpđồngđếnhạnthanhtoán 125000(0.7520.74)=1500$ Nhàđầutưnhậnngoạitệchuyểngiao 125000*0.75=?$ -Bàitập Ngày2/1/2009,CôngtyAmuatrongkhicông tyBbánhợpđồngtươnglaitrịgiá50000 CKhoánACC,vớigiáthỏathuậnlà15730 đồng/1CKhoánACC.Tìnhhìnhtỷgiátrên thịtrườngđượctrìnhbàynhưởdướiđây.Hãy trìnhbàycácgiaodịchthanhtoánxảyra hằngngàycủahaicôngtytạiphòngthanh toánbùtrừ.Yêucầukýquỹlầnđầu5triệu đồngvàduytrìtốithiểulà2triệuđồng.BàitậpCácgiaodịch GiáCKbiến độngKýquỹNgàyđầu02/01 15730Cuốingày02/01 15740Cuốingày03/01 15755Cuốingày04/01 15775Cuốingày05/01 15700Cuốingày06/01 15680Cuốingày07/01 15660Cuốingày08/01 15690Cácgiaodịch Tỷgiá Côngty Sốdư Côngty Sốdư Amua B bánKýquỹ 15730 5triệu 5triệuNgàyđầu2/1 15730 0 0Cuốingày2/1 15740 +0.5tr 5.5triệu 5trăm +4.5trCuốingày3/1 15755 +0.75tr 6.25 0.75tr +3.75trCuốingày4/1 15775 +1tr 7.25tr 1tr +2.75trCuốingày5/1 15700 3.75tr 3.5 +3.75 +6.5trCuốingày6/1 15680 1tr 2.5 +1tr +7.5trCuốingày7/1 15660 1tr 1.5tr +1tr +8.5trCuốingày8/1 15690 1,5tr +7trNgày8/1làngàythanhtoánHợpđồngtươnglaivàhợpđồngkỳhạn Phòngthanhtoánbùtrừ(ClearingHouse):Bảođảmbảochoviệcthựchiệnhợpđồng Xáclậpgiáthanhtoánchomỗihợpđồng. Bảođảmchocácgiaodịchcủathịtrườngđượcthanhtoán nhanhchóngvàcậpnhậthàngngàytàikhoảncủanhữngthành viên.PhòngTTBTxemmỗigiaodịchgồm2đốitácvàđảmnhiệmvai tròcủađốitáccònlạitronghợpđồng(hoạtđộngnhưngườibán đốivớimỗingườimuavànhưngườimuađốivớimỗingườibán). Bằngcáchhoạtđộngnhưvậy,nóchophépmỗiđốitácsaunày cóthểđảongượcvịthếmàkhôngcầnphảiliênlạcvớiđốitác banđầucủamình.XácđịnhmứckýquỹđểđảmbảochohoạtđộngcủaPhòng TTBT.Hợpđồngtươnglaivàhợpđồngkỳhạn *Đóngvịthếhợpđồngtươnglai:(đảongượcvịthế)Tiếnhànhmột ...