Danh mục

Đầu tư bất hợp pháp, biết để tránh!

Số trang: 3      Loại file: pdf      Dung lượng: 109.00 KB      Lượt xem: 11      Lượt tải: 0    
tailieu_vip

Phí lưu trữ: miễn phí Tải xuống file đầy đủ (3 trang) 0
Xem trước 2 trang đầu tiên của tài liệu này:

Thông tin tài liệu:

Để đảm bảo một môi trường đầu tư lành mạnh, thị trường chứng khoán cần được xây dựng trên nền tảng thi hành trung thực và công bằng. Nhà đầu tư phải được bảo vệ tối đa. Sự an toàn chính là nhân tố thuyết phục cho thị trường tồn tại và được duy trì bởi: một hành lang pháp luật, một hệ thống quy chuẩn và nghiệp vụ được chuẩn hoá chi li và những điều cấm kỵ có tính nguyên tắc....
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Đầu tư bất hợp pháp, biết để tránh! Đầu tư bất hợp pháp, biết để tránh! Để đảm bảo một môi trường đầu tư lành mạnh, thị trường chứng khoán cầnđược xây dựng trên nền tảng thi hành trung thực và công bằng. Nhà đầu tư phảiđược bảo vệ tối đa. Sự an toàn chính là nhân tố thuyết phục cho thị trường tồn tạivà được duy trì bởi: một hành lang pháp luật, một hệ thống quy chuẩn và nghiệpvụ được chuẩn hoá chi li và những điều cấm kỵ có tính nguyên tắc. Trên thị trường có một số hoạt động bất hợp pháp mà điều này đôi khi ảnhhưởng đến quyền lợi của những nhà đầu tư. Những nhà đầu tư kinh nghiệmthường biết để hạn chế tối đa rủi ro cho mình. Tuy nhiên đối với những nhà đầu tưmới vào nghề thì vấn đề này vẫn còn rất mới mẻ. Và nếu không cẩn thận, nhà đầutư sẽ “sập bẫy” trên thị trường chứng khoán Giao dịch giả tạo Tương tự như việc đưa ra chào mua, chào bán ảo, việc dựng lên các giaodịch nguỵ tạo có thể được một sổ người sử dụng nhằm tạo các đột biến thị trườngcho một loại chứng khoán nào đó ngõ hầu phục vụ cho dụng ý cá nhân. Các độngtác giả (artificial transactions) này dù được vận dụng dưới bất cứ hình thức nàođều bị nghiêm cấm. Gài thế Cũng nhằm ngụy tạo cảm giác thị trường của một chứng khoán nào đó sôiđộng, cùng lúc có hai người đưa ra hai lệnh mua và bán giống hệt nhau thông quacùng một công ty môi giới và được thực hiện. Kết quả mua bán được báo cáo trêncác hệ thống thông tin nhưng kỳ thực đây chỉ là một một mánh khoé tạo xungđộng giá chứ không có mua bán theo cung cầu trung thực. Các cá nhân cũng có thể tự thực hiện thủ thuật này hoặc do các nhóm cùngcánh làm ăn bất chính tạo ra. Các công ty chứng khoán buộc phải lưu ý và pháthiện các lệnh đối ứng kiểu này và không được thực hiện nghiệp vụ khi biết rằng đólà một hoạt động gài thế (matching). Ví dụ mua và bán cùng loại chứng khoán,cùng số lượng, gần như cùng giá tại cùng thời điểm,… Mua bán đột biến Mua bán đột biến tăng lên được xác định khi một thành viên có thể cấu kếtvới khách hàng - thực hiện các lượng mua bán một lượng chứng khoán vượt trội,tại một thời điềm nào đó, khác xa với diễn biến bình thường, hoặc vượt quá sự cânđối nguồn tài chính của mình một cách lộ liễu. Hoạt động này có thể bị kết tộihoặc bị truy cứu đã gây nhiễu loạn thị trường. Dùng các phương tiện truyền thông để gây ảnh hưởng thị trường Các công ty chứng khoán, hoặc các cá nhân, đơn vị liên quan, không đượcdùng tiền mua chuộc và tạo ra các bài viết, các nhận định thuận lợi theo ý mìnhhoặc các đề cập có dụng ý khác trên báo chí, các ấn phẩm tài chính,... Tất nhiênđiều cấm kỵ này không bao gồm các quảng cáo bình thường trên các phương tiệntruyền thông và được phân biệt rõ như vậy. Phao tin thất thiết hay gây lạc hướng Các nhà kinh doanh giao dịch chứng khoán bị cấm sử dụng vị thế của mìnhđể tạo ra các trung tâm ảnh hưởng và nơi đưa ra ý kiến nhằm lung lạc khách hàngbằng việc truyền bá hoặc cung cấp các thông tin sai lạc hoặc thất thiệt phục vụ chomục tiêu lôi kéo quần chúng mua hay bán một loại cố phiếu cụ thể nào đó. Chạy trước Hành động chạy trước liên quan tới những tình huống theo đó một nhà kinhdoanh môi giới chứng khoán trong khi đang giữ một lệnh mua hay bán của kháchhàng đặc biệt là các khối lượng lớn có chiều hướng làm biến đổi thị trường lạithực hiện mua hoặc bán cho mình cùng phía với lệnh của khách hàng, trước khiđưa lệnh đó ra thị trường. Nếu là lệnh mua, nhà kinh doanh môi giới không được mua riêng cho mìnhvới giá bằng hay thấp hơn giá sau đó sẽ thực hiện cho khách hàng. Tương tự trường hợp khách hàng ra lệnh bán thì công ty đó không đượcbán chứng khoán cùng loại cho tài khoản công ty mình bằng hoặc cao hơn giá sauđó sẽ thực hiện cho khách hàng. Ép giá, trợ giá, chốt giá Bất cứ nỗ lực chủ quan nào nhằm để tạo một áp lực làm cho giá một chứngkhoán nào đó bị hãm lại ở mức thấp, hoặc đẩy giá xuống thấp hơn, được xem làhành động ép giá. Điều này bị lên án và cấm kỵ trong thị trường chứng khoán. Tương tự các tác động chủ ý nhằm để duy trì một giá cao giả tạo hoặc chốtgiá ổn định một cách không bình thường đối với một chứng khoán đều là các hànhvi sai phạm và bị cấm. Bên cạnh các biện pháp giám sát và duy trì sự tuân thủ các điều cấm cụ thểtrên đây, có thể nói, toàn bộ thị trường chứng khoán được vận hành dựa vào mộthệ thống nghiệp vụ, kỹ thuật, quy phạm,... được chuẩn hoá cao độ. Các hoạt độngtrong thị trường chứng khoán hầu như tất cả đều dựa trên những đường ray theomột trật tự ăn khớp nhau. Sự tinh tế và nhạy cảm phát đi từ hiệu lực của hệ thống... giúp cho người ta có thể đo được độ trung thực theo yêu cầu “fair play” cho cảnhững thương vụ cực kỳ ngắn dù phải tính bằng giây. Tính kỷ luật trong thị trường chứng khoán do được thể hiện từ các chuẩnmực chuyên sâu và cương kỷ như vậy, người đầu tư khi giao dịch trong thị trườngnày cần thiết phái n ...

Tài liệu được xem nhiều: