Đề cương bài giảng môn Thị trường tài chính: Phần 2 - Huỳnh Cao Kim Thư

Đề cương bài giảng môn Thị trường tài chính: Phần 2 có nội dung trình bày các lý thuyết và nội dung kiến thức mà sinh viên cần nắm về chứng khoán (các loại hàng hóa giao dịch trên thị trường chứng khoán), thị trường sơ cấp, giao dịch chứng khoán tại sở giao dịch, thị trường tiền tệ.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Đề cương bài giảng môn Thị trường tài chính: Phần 2 - Huỳnh Cao Kim Thư CHƯƠNG 3: CHỨNG KHOÁN (CÁC LOẠI HÀNG HÓA GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN) Sau khi học xong chương 3, sinh viên phải đạt được: 1. Kiến thức: Nắm được các loại hàng hóa giao dịch trên thị trường chứng khoán. 2. Kĩ năng: Định nghĩa và sắp xếp được các hàng hóa trên thị trường chứng khoán. 1. Khái niệm chứng khoán Chứng khoán là chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ, xác nhận các quyền và lợi ích hợp pháp của người chủ sở hữu chứng khoán đối với tài sản hoặc vốn của tổ chức phát hành (Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư chứng khoán, và các loại chứng khoán khác). 2. Trái phiếu (Bond) 2.1. Khái niệm Trái phiếu là một loại chứng khoán quy định nghĩa vụ của người phát hành (người vay tiền) phải trả cho người sở hữu CK (người cho vay) một khoản tiền xác định (bao gồm cả gốc và lãi) trong những khoản thời gian cụ thể. 2.2. Đặc điểm - Một trái phiếu thông thường có các đặc điểm: + Mệnh giá: Là giá ghi trên bề mặt của trái phiếu, chứng nhận số tiền mà chủ thể phát hành vay nên còn được gọi là vốn gốc. + Lãi suất: dùng làm căn cứ xác định tiền lãi mà chủ thể phát hành trả cho người mua trái phiếu (trái chủ) + Hình thức trả lãi : trải lãi trước (trả lãi ngay khi phát hành), trả lãi khi đáo hạn (chỉ trả lãi vào thời gian trái phiếu đáo hạn), trả lãi định kỳ hàng quý, 6 tháng, hàng năm (trả lãi thành nhiều lần) + Thời gian đáo hạn: là ngày mà chủ thể phát hành phải thực hiện nghĩa vụ thanh toán vốn gốc cho trái chủ. 2.3. Phân loại trái phiếu 2.3.1. Căn cứ vào việc có ghi danh hay không : - Trái phiếu vô danh: là trái phiếu không mang tên trái chủ, cả trên chứng chỉ cũng như trên sổ sách của người phát hành. - Trái phiếu ghi danh: là trái phiếu có ghi tên và địa chỉ của trái chủ, trên chứng chỉ và trên sổ của người phát hành hiếu thể hiện giữa con nợ và chủ nợ - Khi công ty bị phá sản, người cầm trái phiếu được ưu tiên trả nợ trước các cổ đông 2.3.2. Căn cứ vào chủ thể phát hành trái phiếu: TP Chính phủ Trái phiếu Nhà nước TP Chính quyền địa phương TP chuyển đổi Trái phiếu Doanh nghiệp TP không chuyển đổi - Trái phiếu chính phủ: do chính phủ phát hành để vay vốn đầu tư trong dài hạn - Trái phiếu chính quyền địa phương (trái phiếu đô thị): do chính quyền địa phương phát hành trong trường hợp cần huy động vốn trong thời gian dài hạn. - Trái phiếu chuyển đổi: là loại trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu thường theo tỷ lệ chuyển đổi đã định trước. Do đó, chỉ có công ty cổ phần phát hành. - Trái phiếu không chuyển đổi: là loại trái phiếu không thể chuyển đổi thành cổ phiếu 2.3.3. Căn cứ vào phương pháp trả lãi - Trái phiếu trả lãi trước hay trái phiếu chiết khấu khống (Zero Coupon Bond): là trái phiếu mà lãi được trả ngay khi phát hành bằng cách khấu trừ vào số tiền mua trái phiếu. Nhà đầu tư bỏ tiền mua ít hơn mệnh giá để khi đáo hạn nhận bằng mệnh giá. - Trái phiếu trả lãi sau: loại trái phiếu này lãi sẽ được thanh toán khi đúng hạn hoặc được thanh toán hàng năm. 2.3.4. Các loại trái phiếu khác - Trái phiếu thu nhập (Income Bond) - Trái phiếu lãi suất thả nổi - …….. 2.4. Lợi tức khi đầu tư vào trái phiếu  Tiền lãi định kỳ  Lợi vốn (chênh lệch giá) 3. CỔ PHIẾU (STOCK) 3.1. Khái niệm cổ phiếu Cổ phiếu là giấy chứng nhận sở hữu cổ phần do công ty cổ phần phát hành. Cổ phiếu có thể ghi tên hoặc không ghi tên và phải có các nội dung chủ yếu sau đây: CỔ PHIẾU GHI TÊN (Số Sê ri) Loại…..cổ phần…..(bằng số) đồng (ghi bằng chữ) Tên công ty……… Trụ sở…………. Người đại diện theo pháp luật của công ty Giấy chứng nhận ĐKKD số…….; cấp ngày…….. Giá trị một cổ phần:…………. Giấy này chứng nhân người có tên ở mặt sau sở hữu……..cổ phần của công ty Phát hành ngày: Tên cổ đông:……… Số CMND hoặc số giấy chứng nhận ĐKKD Hình thức ưu đãi:……. Điều kiện chuyển nhượng:…… 3.2. Phân loại cổ phiếu - Cổ phiếu phổ thông hay cổ phiếu thường (Common Stock): Cổ phiếu phổ thông hay cổ phiếu thường (Common Stock): là giấy chứng nhận sở hữu cổ phần phổ thông (cổ phần thường) của công ty cổ phần Đặc điểm của cổ phiếu phổ thông:  Không có kỳ hạn và không được hoàn vốn  Cổ tức phụ thuộc vào kết quả kinh doanh  Giá cổ phiếu biến động rất nhanh nhạy, đặc biệt là trên thị trường thứ cấp  Quyền quản lý và giám sát công ty  Khi công ty bị phá sản, cổ đông thường là người cuối cùng được hưởng giá trị còn lại của tài sản thanh lý Cổ tức là khoản tiền hàng n ...