Đề cương chi tiết môn Thị trường chứng khoán

Đề cương chi tiết môn Thị trường chứng khoán giới thiệu 29 câu hỏi cơ bản về thị trường chứng khoán và câu trả lời, Đây là một tài liệu hữu ích dành cho các bạn đang theo học môn này và những ai quan tâm dùng làm tài liệu học tập và nghiên cứu.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Đề cương chi tiết môn Thị trường chứng khoán Contents 1 TỔNG HỢP ĐỀ CƯƠNG TTCK Phần 1: Tổng quan TTCK C1: Các chủ thể nào tham gia TTCk, phân tích HĐ các chủ thể này Các tổ chức và cá nhân tham gia thị trường chứng khoán có thể được chia thành các nhóm sau:  nhà phát hành, nhà đầu tư và các tổ chức có liên quan đến chứng khoán. Nhà phát hành: Nhà phát hành là các tổ chức thực hiện huy động vốn thông qua thị trường  chứng khoán. Nhà phát hành là người cung cấp các chứng khoán ­ hàng hóa của thị trường  chứng khoán. Cụ thể: + Chính phủ và chính quyền địa phương là nhà phát hành các trái phiếu  Chính phủ và trái phiếu địa phương. + Công ty là nhà phát hành các cổ phiếu và trái phiếu công  ty. + Các tổ chức tài chính là nhà phát hành các công cụ tài chính như các trái phiếu, chứng chỉ  thụ hưởng... phục vụ cho hoạt động của họ. Nhà đầu tư: Nhà đầu tư là những người thực sự mua và bán chứng khoán trên thị trường chứng  khoán, bao gồm: + Các nhà đầu tư cá nhân. + Các nhà đầu tư có tổ chức. Các tổ chức kinh doanh trên thị trường chứng khoán: + Công ty chứng khoán. + Quỹ đầu tư  chứng khoán. + Các trung gian tài chính. Các tổ chức có liên quan đến thị trường chứng khoán: + Cơ quan quản lý Nhà nước. + Trung  tâm/Sở giao dịch chứng khoán. + Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán. + Tổ chức lưu ký  và thanh toán bù trừ chứng khoán. + Công ty dịch vụ máy tính chứng khoán. + Các tổ chức tài  trợ chứng khoán. + Công ty đánh giá hệ số tín nhiệm... Công ty chứng khoán: ­ Môi giới ­ Tự doanh: tiến hành tự mua bán ck (ở VN vốn >12 tỷ ms đc tự doanh) ­ Bảo lãnh phát hành: thực hiện chào bán, phân phối CK cho DN ­ Quản lý danh mục đầu tư: quản lý vốn uỷ thác của KH để đầu tư ­> sinh lời cho KH ­ Tư vấn CK NHTM:  ­ mô hình chuyên doanh: CTCK độc lập vs NHTM và các tc tài chính khác không đc tham  gia vào hđ kd CK ­ Mô hình đa năng: đa năng toàn phần: NH đc hđ trong lĩnh vực tiền tệ, ck, bảo hiểm ­ Đa năng 1 phần: NHTM phải lập công ty con là CTC hđ độc lập C2: Bình luận các NHTM trên TTCK VN  1. Sự tham gia của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán Việt Nam               Tại Việt Nam việc tham gia thị trường chứng khoán của các định chế  tài chính trung   gian còn khá khiêm tốn đặc biệt là ngân hàng thương mại. Hoạt  động của các ngân hàng   thương mại trên thị trường chứng khoán chủ yếu do các công ty con trực thuộc tiến hành. Công  ty chứng khoán của các ngân hàng thương mại có thể hoạt động với các nghiệp vụ chính như:   môi giới chứng khoán, bảo lãnh phát hành, tự doanh….       Hiện nay Việt Nam có khoảng 105 công ty chứng khoán được phép hoạt động trong đó bao   gồm có 13 công ty thuộc ngân hàng a. Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán: (vai trò như nhà đầu tư – theo luật các tổ chức tín dụng) Đối tượng tự  doanh thường tập trung vào trái phiếu và cổ  phiếu niêm yết. .  Công ty chứng  khoán tự  doanh nhiều cổ  phiếu là công ty chứng khoán ACB. Những công ty chứng khoán tự  doanh nhiều trái phiếu là công ty chứng khoán Ngân hàng NN&PTNT, công ty chứng khoán  Ngân hàng ngoại thương, công ty chứng khoán Ngân hàng công thương, công ty chứng khoán  2 ngân hàng ĐT&PT. Sự  gia tăng về  giá trị  trái phiếu tự  doanh trong thời gian gần đây đã góp  phần kích hoạt thị  trường thứ  cấp về  trái phiếu.  Cụ  thể  như  hoạt động kinh doanh chứng   khoán của công ty chứng khoán ngân hàng đầu tư và phát triển (BSC) trong các năm gần đây có  nhiều khởi sắc. Doanh thu từ  hoạt động kinh doanh chứng khoán và lãi đầu tư  qua các năm   2006 đến 2009 như sau: Đv: triệu đồng   2006 2007 2008 2009 200 716 327 854 556 405 619 752 b.Nghiệp vụ tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán:               Cả  105 công ty chứng khoán trong đó có 13 công ty chứng khoán thuộc ngân hàng   thương mại hiện nay đều được cấp phép thực hiện nghiệp vụ này. Những ngày đầu thị trường  mới đi vào hoạt động các công ty chứng khoán cũng là những chủ  thể  góp phần tuyên truyền,  phổ  biến kiến thức về  chứng khoán và thị  trường chứng khoán cho công chúng đầu tư. Đến  nay ngoài việc tư vấn đầu tư trực tiếp cho khách hàng, cung cấp miễn phí các báo cáo giao dịch   định kỳ có phân tích, các công ty chứng khoán đã mở rộng hình thức tư vấn có tổ chức chuyên  môn sâu hơn như: tư vấn phát hành cho một số công ty niêm yết trên TTGDCK có ý định phát  hành thêm, tư vấn tái cấu trúc tài chính, tư vấn dự án cho cả doanh nghiệp trong và ngoài nước.   Đặc biệt các công ty chứng khoán đã tích cực tham gia mạnh mẽ  vào tiến trình cổ  phần hóa  bằng việc tư  vấn cổ  phần hóa, định giá doanh nghiệp, tổ  chức bán đấu giá cổ  phiếu công ty   cho công ty cổ  phần. Nhờ  đó, doanh thu của các ngân hàng thương mại từ  hoạt động tư  vấn  cũng tăng lên đáng kể  qua các năm tuy nhiên hoạt động này không đem lại nguồn doanh thu   chính cho các ngân hàng thương mại. Ví dụ: Doanh thu về hoạt động tư vấn chứ ...