Đề tài: PHÂN TÍCH MỘT SỐ YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ CỔ PHIẾU CÔNG TY CỔ PHẦN KINH ĐÔ - KDC

Hiện nay, tình hình kinh tế trong nước nói riêng và tình hình kinh tế thế giớinói chung đang có những biến động rất phức tạp. Là một trong những công ty sảnxuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam, Công ty cổ phần Kinh Đô tuy chịu không ít ảnhhưởng của kinh tế trong nước và thế giới nhưng công ty luôn tìm cách để khắc phụcnhững khó khăn và tiếp tục giữ vững vị trí của mình. Công ty cổ phần Kinh Đô đượccấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh vào ngày 6/9/2002. Cổ phiếu của công tyđược...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Đề tài: PHÂN TÍCH MỘT SỐ YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ CỔ PHIẾU CÔNG TY CỔ PHẦN KINH ĐÔ - KDC ẢNH HƯỞNG GIÁ VÀNG, CHÌ SỐ VN-INDEX VA GIA CO PHIEU NGAY HOM TRUOC DEN GIA CO PHIEU KDC HIEN TAI. LỜI MỞ ĐẦU Hiện nay, tình hình kinh tế trong nước nói riêng và tình hình kinh tế thế giớinói chung đang có những biến động rất phức tạp. Là một trong những công ty sảnxuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam, Công ty cổ phần Kinh Đô tuy chịu không ít ảnhhưởng của kinh tế trong nước và thế giới nhưng công ty luôn tìm cách để khắc phụcnhững khó khăn và tiếp tục giữ vững vị trí của mình. Công ty cổ phần Kinh Đô đượccấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh vào ngày 6/9/2002. Cổ phiếu của công tyđược niếm yết tại Sở Giao dịch Chứng Khoán Thành Phố Hồ Chí Minh theo giấyphép niêm yết số 39/UBCK-GPNY do Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước cấp ngày18/11/2005 với mã cổ phiếu là KDC. Từ đó đến nay hoạt động của công ty trên thịtrường chứng khoán liên tục phát triển. Tuy nhiên, công ty cũng chịu nhiều tác đ ộngcủa các nhân tố làm ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của mình. Và để có thể ước lượngđược những nhân tố này tác động như thế nào nhóm chúng em chọn đề tài “PHÂNTÍCH MỘT SỐ YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ CỔ PHIẾU CÔNG TY CỔPHẦN KINH ĐÔ - KDC” Thông qua một số mô hình ước lượng của kinh tế lượng như mô hình log-log,mô hình log-lin, mô hình lin-log và mô hình tuyến tính bình thường để phân tích sựảnh hưởng của giá cổ phiếu ngày hôm trước, giá vàng ngày hôm nay, chỉ số VN-INDEX ngày hôm nay, đến giá cổ phiếu ngày hôm nay. Vì kiến thức còn hạn chế và thời gian có hạn nên bài tiểu luận của nhómchúng em còn nhiều sai sót, mong thầy và các bạn thông cảm. Chúng em rất mongđược nhận ý kiến đóng góp một cách chân thành từ quý thầy cô và các bạn. Chúngem xin chân thành cảm ơn! 1 Chương 1: TỔNG QUAN1.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN1.1.1 Kinh tế lượng là gì? Kinh tế lượng có thể định nghĩa là sự phân tích về lượng các vấn đề kinh tếhiện thời dựa trên việc vận dụng đồng thời lý thuyết và thực tế được thực hiệnbằng các phương pháp suy đoán thích hợp.1.1.2 Phân tích hồi quy Phân tích hồi quy nghiên cứu mối liên hệ phụ thuộc của một biến (gọi là biếnphụ thuộc hay biến được giải thích) với một hay nhiều biến khác (được gọi là (các)biến độc lập hay giải thích) nhằm ước lượng, dự báo giá trị trung bình của biếnphụ thuộc với các giá trị của (các) biến độc lập.1.1.3 Phương pháp bình phương nhỏ nhất1.1.3.1 Nội dung phương phápGiả sử E (Y/Xi)= β1 + β2Xi được gọi là hàm hồi quy tổng thể (PRF).Khi đó quan sát Yi: Yi= E (Y/Xi) + ui = β1 + β2Xi + ui được gọi là mô hình hồi quy tổng thể (PRM) = i 1 + 2 Xi được gọi là hàm hồi quy mẫu (SRF). Yi= 1 + 2 Xi + ei được gọi là mô hình hồi quy mẫu (SRM).Vấn đề là phải tìm i = 1 + 2 XiGiả sử rằng chúng ta có n cặp quan sát của Y và X, cặp quan sát thứ i có giá tr ịtương ứng (Yi, Xi): i = . Ta phải tìm i sao cho nó gần với giá trị thực tế của Yicó thể được, tức là phần dư ei = Yi = Yi i 1 + 2X2) càng nhỏ càng tốt 21.1.3.2 Các tính chất của ước lượng bình phương nhỏ nhất a. , 1 2 được xác định một cách duy nhất ứng với cặp quan sát (Xi, Yi) b. 1 , 2 là các ước lượng điểm của β1, β2 và là các đại lượng ngẫu nhiên, vớicác mẫu khác nhau chúng có các giá trị khác nhau = i 1 + Xi có các tính chất sau đây : 2 a. SRF đi qua trung bình mẫu ( , ) có nghĩa là = 1 + 2 b. Giá trị trung bình của i bằng giá trị trung bình của các quan sát c. Giá trị trung bình của các phần dư: i =0 d. Các phần dư ei không tương quan với i e. Các phần dư ei không tương quan với Xi1.1.4 Các mô hình hồi quy1.1.4.1 Mô hình hồi quy tuyến tính- Dạng hàm: Y= β1 + β2X- Giá trị biên: β2- ΔY= β2ΔX- Hệ số co dãn: β2( )- Ý nghĩa của hệ số góc: Khi X tăng một đơn vị thì Y thay đổi β2 đơn vị1.1.4.2 Mô hình tuyến tính log(ln-ln) 3- Dạng hàm: lnY= β1 + β2lnX- Giá trị biên: β2( )- 100( ) = β2( )- Hệ số co dãn: β2- Ý nghĩa của hệ số góc: Khi X tăng 1% thì Y thay đổi β2%1.1.4.3 Mô hình ln-lin- Dạng hàm: lnY=β1 + β2X- Giá trị biên : β2Y-100( ) = (100β2)ΔX- Hệ số co dãn: β2X- Ý nghĩa của hệ số góc: Khi X tăng 1 đơn vị thì Y thay đổi 100β2%1.1.4.4 Mô hình lin-ln- Dạng hàm: Y = β1 + β2lnX ...