Giáo trình: Phân tích tài chính dự án xây dựng giao thông

Tham khảo sách 'giáo trình: phân tích tài chính dự án xây dựng giao thông', kinh tế - quản lý, quản lý dự án phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Giáo trình: Phân tích tài chính dự án xây dựng giao thông Giáo trình Lập và phân tích tài chính dự án xây dựng giao thông 108 M«n häc: LËp vµ ph©n tÝch dù ¸n ®Çu t− x©y dùng giao th«ng Ch−¬ng 5. Ph©n tÝch tµi chÝnh dù ¸n x©y dùng giao th«ng 1. Mét sè vÊn ®Ò chung khi tÝnh to¸n ®¸nh gi¸ __________________________________ 109 1.1. Kh¸i niÖm, môc ®Ých cña ph©n tÝch tµi chÝnh___________________________________ 109 1.1.1. Kh¸i niÖm ___________________________________________________________________ 109 1.1.2. Môc ®Ých cña viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh ______________________________________________ 109 1.2. C¸c b−íc tÝnh to¸n, so s¸nh ph−¬ng ¸n _______________________________________ 109 1.3. X¸c ®Þnh chi phÝ sö dông vèn _______________________________________________ 111 1.3.1. Chi phÝ cña nî vay _____________________________________________________________ 112 1.3.2. Chi phÝ cña vèn chñ së h÷u.______________________________________________________ 113 1.3.3. Chi phÝ sö dông vèn cña c«ng ty __________________________________________________ 115 1.3.4. Ph−¬ng ph¸p x¸c ®Þnh chi phÝ sö dông vèn cã tÝnh ®Õn l¹m ph¸t _________________________ 116 1.4. Gi¸ trÞ cña tiÒn tÖ theo thêi gian _____________________________________________ 116 1.4.1. Kh¸i niÖm suÊt chiÕt khÊu _______________________________________________________ 117 1.4.2. C¸c c«ng thøc quy ®æi dßng tiÒn __________________________________________________ 117 2. Nh÷ng néi dung ph©n tÝch tµi chÝnh c¬ b¶n __________________________________ 122 2.1. X¸c ®Þnh c¸c dßng thu - chi _________________________________________________ 122 2.1.1. X¸c ®Þnh dßng chi _____________________________________________________________ 122 2.1.2. X¸c ®Þnh dßng thu _____________________________________________________________ 123 2.2. X¸c ®Þnh c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ vµ ®¸nh gi¸ dù ¸n _______________________________ 123 2.2.1. Nhãm chØ tiªu tÜnh _____________________________________________________________ 123 2.2.2. Nhãm chØ tiªu ®éng ____________________________________________________________ 125 2.3. Ph©n tÝch hoµ vèn _________________________________________________________ 146 2.3.1. Kh¸i niÖm ___________________________________________________________________ 146 2.3.2. C¸c lo¹i ®iÓm hoµ vèn __________________________________________________________ 148 2.4. Ph©n tÝch ®é an toµn vÒ mÆt tµi chÝnh ________________________________________ 150 2.4.1. An toµn vÒ nguån vèn __________________________________________________________ 150 2.4.2. Kh¶ n¨ng tr¶ nî _______________________________________________________________ 151 2.4.3. Ph©n tÝch ®é nh¹y______________________________________________________________ 151 2.5. Ph©n tÝch dù ¸n trong tr−êng hîp cã rñi ro vµ bÊt ®Þnh__________________________ 153 2.5.1. Kh¸i niÖm ___________________________________________________________________ 153 2.5.2. C¸c ph−¬ng ph¸p ph©n tÝch rñi ro c¬ b¶n____________________________________________ 154 2.5.3. Ra quyÕt ®Þnh trong ®iÒu kiÖn bÊt ®Þnh _____________________________________________ 155 3. Mét sè vÊn ®Ò tham kh¶o trong ph©n tÝch sau thuÕ ____________________________ 158 3.1. Kh«ng ®−a tiÒn tr¶ l·i vay vµo chi phÝ khi tÝnh c¸c chØ tiªu ®éng __________________ 158 3.2. Ph−¬ng ph¸p thÓ hiÖn tiÒn tr¶ l·i vay _________________________________________ 160 4. Ph©n tÝch tµi chÝnh dù ¸n cÇu Thanh tr× _____________________________________ 168 4.1. C¸c sè liÖu xuÊt ph¸t ______________________________________________________ 168 4.2. TÝnh to¸n c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ ______________________________________________ 169 4.3. Ph©n tÝch ®é nh¹y _________________________________________________________ 173 C©u hái «n tËp ____________________________________________________________ 174 Bµi tËp __________________________________________________________________ 175 Bïi Ngäc Toµn B/m Dù ¸n vµ Qu¶n lý dù ¸n 109 Ch−¬ng 5. Ph©n tÝch tµi chÝnh dù ¸n x©y dùng giao th«ng 1. Mét sè vÊn ®Ò chung khi tÝnh to¸n ®¸nh gi¸ 1.1. Kh¸i niÖm, môc ®Ých cña ph©n tÝch tµi chÝnh 1.1.1. Kh¸i niÖm Tµi chÝnh ®−îc ®Æc tr−ng b»ng sù vËn ®éng ®éc lËp t−¬ng ®èi cña tiÒn tÖ víi chøc n¨ng lµm ph−¬ng tiÖn thanh to¸n vµ ph−¬ng tiÖn cÊt tr÷ trong qu¸ tr×nh t¹o lËp hay sö dông quü tiÒn tÖ ®¹i diÖn cho søc mua nhÊt ®Þnh ë c¸c chñ thÓ kinh tÕ - x· héi. Tµi chÝnh ph¶n ¸nh tæng thÓ c¸c mèi quan hÖ kinh tÕ trong ph©n phèi c¸c quü tiÒn tÖ nh»m ®¸p øng yªu cÇu tÝch luü hay tiªu dïng cña c¸c chñ thÓ trong x· héi. Mét trong nh÷ng vai trß cña tµi chÝnh lµ khai th¸c, thu hót c¸c nguån tµi chÝnh nh»m ®¶m b¶o cho nhu cÇu ®Çu t− ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp nãi riªng vµ toµn x· héi nãi chung. Do ®ã tµi chÝnh lµ mét trong nh÷ng ®iÒu kiÖn tiªn quyÕt cho sù thµnh c«ng cña mét dù ¸n. Thùc tÕ ®· cho thÊy cã nhiÒu dù ¸n ®· kh«ng ®ñ vèn th× kh«ng thÓ thùc hiÖn ®−îc, mµ th«ng th−êng nguån vèn cho mét dù ¸n lµ cã tõ nhiÒu n¬i hoÆc lµ tõ ChÝnh phñ, tõ viÖn trî hoÆc huy ®éng cña c¸c cæ ®«ng... cho nªn tµi chÝnh ph¶i ph¸t huy vai trß t×m nguån vèn vµ huy ®éng nguån vèn cho dù ¸n. Ph©n tÝch tµi chÝnh mét dù ¸n ®Çu t− lµ mét tiÕn tr×nh chän läc, t×m hiÓu vÒ t−¬ng quan cña c¸c chØ tiªu tµi chÝnh vµ ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh vÒ mét dù ¸n ®Çu t− nh»m gióp c¸c nhµ ®Çu t− ®−a ra c¸c quyÕt ®Þnh ®Çu t− cã hiÖu qu¶. 1.1.2. Môc ®Ých cña viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh - C¸c nhµ ®Çu t− lu«n mong muèn dù ¸n thµnh c«ng, ph©n tÝch tµi chÝnh sÏ gióp hä nh×n thÊy nh÷ng b−íc tiÕn triÓn cña dù ¸n ®Ó hä ®−a ra c¸c biÖn ph¸p thÝch hîp b»ng c¸ch dù tÝnh tr−íc c¸c ph−¬ng ¸n kh¸c nhau vµ lùa chän ®−îc ph−¬ng ¸n cô thÓ cho dù ¸n cu¶ m×nh. - Ph©n tÝch tµi ...