Hiệu quả quản trị doanh nghiệp và hành vi điều chỉnh lợi nhuận: Tổng quan và mô hình nghiên cứu dự kiến

Bài viết này đề xuất mô hình dự kiến về tác động của hiệu quả quản trị doanh nghiệp đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận thông qua lược khảo tất cả nghiên cứu trước và các lý thuyết về hành vi điều chỉnh lợi nhuận. Bài viết cung cấp tổng quan cơ bản cho các nhà quản lý hạn chế hành vi điều chỉnh lợi nhuận thôngqua hoạt động quản trị doanh nghiệp, đồng thời gia tăng hoạt động của quản trị doanh nghiệp với mục tiêu nâng cao chất lượng báo cáo tài chính.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Hiệu quả quản trị doanh nghiệp và hành vi điều chỉnh lợi nhuận: Tổng quan và mô hình nghiên cứu dự kiếnHiệu quả quản trị doanh nghiệp và hành vi ...HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP VÀ HÀNH VI ĐIỀU CHỈNHLỢI NHUẬN: TỔNG QUAN VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU DỰ KIẾNNgô Nhật Phương Diễm*TÓM TẮTBài viết này đề xuất mô hình dự kiến về tácđộng của hiệu quả quản trị doanh nghiệp đếnhành vi điều chỉnh lợi nhuận thông qua lượckhảo tất cả nghiên cứu trước và các lý thuyếtvề hành vi điều chỉnh lợi nhuận. Bài viết cungcấp tổng quan cơ bản cho các nhà quản lýhạn chế hành vi điều chỉnh lợi nhuận thôngqua hoạt động quản trị doanh nghiệp, đồngthời gia tăng hoạt động của quản trị doanhnghiệp với mục tiêu nâng cao chất lượng báocáo tài chính. Bài viết căn cứ vào các bằngchứng thực nghiệm nghiên cứu trước, với lậpluận riêng cho rằng hiệu quả quản trị doanhnghiệp thông qua hai yếu tố hội đồng quản trịvà ban kiểm soát có tác động tiêu cực làm hạnchế hành vi điều chỉnh lợi nhuận. Cụ thể hộiđồng quản trị với quy mô nhỏ, thành viên độclập nhiều, có kinh nghiệm về tài chính và họpthường xuyên thì hiệu quả giám sát càng cao;ban kiểm soát với nhiều thành viên, đa số độclập, có kinh nghiệm về tài chính và hoạt độngtích cực hơn làm gia tăng hiệu quả giám sát,hạn chế hành vi điều chỉnh lợi nhuận.Từ khóa: quản trị doanh nghiệp, điều chỉnhlợi nhuận, hội đồng quản trị, ban kiểm soátTHE EFFECTIVENESS OF CORPORATE GOVERNANCE AND EARNINGSMANAGEMENT: LITERATURE REVIEW AND PROPOSED FRAMEWORKABSTRACTThis paper proposes a model of theimpact corporate governance effectivenessto earnings management through a literaturereview of all prior research and theories ofbehavior of earnings management.The articleprovides a basic overview for managersto limit the earnings management throughcorporate governance while increasing theperformance of corporate governance withthe aim establishing a high level of financialreporting’s quality. The paper is based onprevious empirical research evidence, withindividual arguments that the effectivenessof corporate governance through two factors*that are the boards of directors and theaudit committees which affects and limitsthe earnings management in a negative way.The boards of directors who are smaller insize, have more independent directors, areequipped with financial expertise and frequentmeetings are effective in their monitoringrole. In the same way, audit committees whoare with more members, mostly independent,more financial expertise and more active aresuggested to have a higher oversight functionand earnings management will be limited.Keywords: corporate governance, earningsmanagement, boards of director, audit committees.ThS. Giảng viên khoa Kế toán-Kiểm toán, trường Đại học Tài chính Marketing, ĐT: 0914308588Email: ngodiem@ufm.edu.vn;45Tạp chí Kinh tế - Kỹ thuật1. GIỚI THIỆUBCTC hay là những nhân tố làm hạn chế hànhvi điều chỉnh lợi nhuận.Hiện nay các vấn đề về quản trị doanhnghiệp (QTDN) và điều chỉnh lợi nhuận đềuđang nhận được sự quan tâm rất lớn từ chínhphủ, tổ chức nghề nghiệp kế toán, kiểm toánviên cũng như sự quan tâm của công chúng.Đặc biệt từ sau sự sụp đổ hay sự bê bối của cáccông ty hàng đầu như Enron, Worldcom… thìcác câu hỏi về vai trò giám sát của Hội đồngquản trị (HĐQT), Ban kiểm soát (BKS) đối vớithông tin trên báo cáo tài chính như thế nào?Theo nghiên cứu của Defond và Francis (2005)cho rằng chính sự sụp đổ của các doanh nghiệpcần phải có góc nhìn mới về QTDN. Hơn nữacác nhà quản lý cũng tin rằng hiệu quả của hoạtđộng QTDN chính là hiệu quả của hội đồngquản trị, Ban kiểm soát mang lại lợi ích cho cổđông, tạo sự tin tưởng của các cổ đông.Bài viết này tổng hợp lại các nghiên cứuthực nghiệm trên thế giới về hiệu quả củaQTDN (QTDN) tác động đến hành vi điềuchỉnh lợi nhuận với kết quả dự kiến của tácgiả là các công ty có hoạt động của HĐQTvà BKS càng hiệu quả thì khả năng hạn chếhành vi điều chỉnh lợi nhuận càng lớn và phùhợp với những kết luận từ các nghiên cứu củaCarcello et al (2002).2. TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU TRƯỚC2.1. Quản trị doanh nghiệpCó rất nhiều định nghĩa về QTDN nhưngnhững nghiên cứu hiện nay cho rằng khôngcó một định nghĩa chính xác nào về QTDN(Solomon, 2007). Cụ thể theo định nghĩa củaCadbury (1992, trang 15) QTDN: “là một hệthống mà ở đó công ty được kiểm soát và điềuhành”. Cũng theo tác giả này thì định nghĩanày thể hiện rất rõ vai trò của các bên trongcông ty đó là: (1) cổ đông có trách nhiệm đềbạt giám đốc, kiểm toán viên và đảm bảo hệthống quản trị phù hợp; (2) giám đốc có chứcnăng điều hành công ty và (3) kiểm toán viêncó vai trò cung cấp sự kiểm tra độc lập vềthông tin trên báo cáo tài chính cho cổ đông.Để ra các quyết định của mình, các cổđông hoàn toàn dựa vào thông tin trên báo cáotài chính (BCTC), chính vì thế họ hoàn toànphụ thuộc vào hoạt động giám sát của HĐQTđối với ban giám đốc, và vì thế hiệu quả giámsát của HĐQT c ...