Kiến thức về phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán

Định giá cổ phiếu dựa trên hệ số P/E (Price per Earnings) là phương pháp phân tích cơ bản thuộc nhóm phương pháp dựa vào các hệ số. Đây là phương pháp đơn giản để định giá cổ phiếu vì không cần nhiều thời gian phân tích số liệu....
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Kiến thức về phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán Phân Tích Kỹ Thuật Thực tế rằng tất cả các quyết định kinh doanh trên các thị trường đều dựa vào cách này hay cách khác nhằm dự đoán thị trường. Dù người tham gia vào thị trường là một người đầu cơ, một người tránh rủi ro, hay một nhà kinh doanh thì dự đoán giá luôn là bước quan trọng nhất trong quá trình ra quyết định. Để hoàn thành nhiệm vụ này, hiện có hai phương pháp dự đoán đối với người tham gia thị trường: Phân Tích Cơ Bản và Phân Tích Kỹ Thuật. Phân Tích Kỹ Thuật là một phương pháp dự đoán sự biến động của giá và xu hướng thị trường trong tương lai thông qua việc nghiên cứu phân tích những đồ thị giá của thị trường trong quá khứ. Phân tích kỹ thuật nghiên cứu các tác động, biến động của chính bản thân giá. Nhà phân tích kỹ thuật cho rằng các dao động không hoàn toàn độc lập mà các hành vi nhất định về giá có xu hướng gắn liền với các hướng đi tiếp theo của giá. Trọng tâm của triết lý phân tích kỹ thuật là niềm tin cho rằng tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến giá thị trường như các thông tin nền tảng, sự kiện chính trị, thiên tai, chính sách, các yếu tố tâm lý… được nhanh chóng đưa vào các hành động của thị trường. Nói một cách khác, tác động của các yếu tố này sẽ nhanh chóng biểu diễn dưới dạng biến động giá, hoặc lên hoặc xuống. · Phân tích kỹ thuật quan tâm tới những gì đã xảy ra trên thị trường hơn là những gì nên xảy ra. Đó là cơ sở chính yếu để dự đoán tương lai. · Thị trường tồn tại những mẫu, dạng đồ thị và có tính lặp lại. · Phân tích kỹ thuật đơn giản là một phương pháp dự báo thị trường dựa vào nghiên cứu quá khứ, tâm lý, quy luật xác suất. Nó tất nhiên không phải là không thể thất bại nhưng nó là một kỹ thuật kinh doanh, đáng để ta nghiên cứu. Nó có thể là một công cụ có khả năng sinh lời nhưng nó phải được sử dụng theo nguyên tắc đã được tính toán, chứ không phải theo cảm tính. Điểm mạnh Điểm yếu Được sử dụng rộng rãi Dễ phụ thuộc vào cảm xúc cá nhân Áp dụng cho nhiều chu kỳ thời gian Tập chung vào những khả năng có thể xảy ra chứ không phải sự chắc chắn Có nhiều loại công cụ để phân tích Một số các kỹ thuật phân tích hiện đại dựa trên các phép toán học và thống kê phức tạp Phân biệt sự điều chỉnh và đảo chiều? Phần lớn chúng ta đều ngạc nhiên khi mà tại 1 thời điểm nào đó giá chứng khoán trồi sụt mặc dù chúng ta vẫn nắm giữ chứng khoán đó với mục đích dài hạn hoặc thị trường có những thời điểm thăng trầm. Đôi lúc chúng ta cũng đã trót bán đi những cổ phiếu ở 1 số vị trí khi thấy nó tăng lên được vài phiên, điều này sẽ gây ra những bực dọc cho chúng ta sau đó và nó thường xuyên xảy ra. Nhưng điều đó có thể được loại bỏ nếu chúng ta nhận biết được chính xác đâu là sự điều chỉnh. Sự điều chỉnh là gì? Sự điều chỉnh chỉ là hiện tượng đảo chiều tạm thời của đường giá, nó chiếm 1 khoảng thời gian ngắn trong 1 xu hướng giá lớn. Cái cốt lõi ở đây là đường giá chỉ đảo chiều tạm thời và không có dấu hiệu thay đổi lớn nào về xu hướng giá. Ví dụ sau đây là sự điều chỉnh về xu hướng giá: Bất chấp sự điều chỉnh giá, xu hướng dài hạn vẫn không bị ảnh hưởng, đường giá vẫn cứ tiếp tục tăng. Những điều quan trọng để nhận ra sự điều chỉnh Điều quan trọng nhất là chúng ta phải biết phân biệt khi nào là sự điều chỉnh, khi nào xảy ra sự đảo chiều. Có 1 vài điểm chính khác nhau của 2 hiện tượng trên và được phân loại theo bảng sau: Nhân tố Điều chỉnh Đảo chiều Khối lượng giao dịch Thu lợi, chốt lời của nhà Tổ chức tài chính bán ra đầu tư nhỏ lẻ (những (những khoản kinh doanh khoản kinh doanh nhỏ). lớn). Dòng chảy tiền mặt Mua khi lãi suất thương Mua rất ít khi lãi suất mại đang có sự sụt giảm. thương mại biến động. Mẫu đồ thị Rất ít, chỉ 1 vài mẫu đảo Các mẫu đảo chiều cơ chiều của đồ thị nến. bản. Khung thời gian Đảo chiều trong khoảng Đảo chiều trong thời gian thời gian ngắn và không dài và không ít hơn 2 quá 2 tuần. tuần. Chính sách cơ bản (vĩ Không có thay đổi. Có thay đổi hay có sự mô) đầu cơ tích luỹ cơ bản. Phạm vi hoạt động Thường xảy ra sau khi có Có xảy ra mọi lúc, trong sự tăng giá nhanh. những điều kiện khác việc mua bán vẫn không thay đổi. Đồ thị nến Nhật Những mẫu đồ thị nến có Những mẫu đồ thị nến tính do dự (chưa được đảo chiều rõ ràng. Ví dụ xác định rõ ràng). Ví dụ như Engulfing, Soldiers và như là các hình nến có một số mẫu đơn giản bóng trên hay bóng dưới khác. dài hoặc những spinning (xoay quanh 1 mức giá cố định) Tại sao phải thừa nhận sự điều chỉnh giá là cần thiết? Mỗi khi đường giá có sự đảo chiều thì phần lớn nhà đầu tư phản ứng với những quyết định rất cứng rắn sau: 1. Giữ chặt cổ phiếu qua mùa giảm giá. Những nhà đầu tư này thường có kết quả thua lỗ lớn nếu những điều chỉnh giá không thể thoát khỏi xu hướng giá giảm mạnh. 2. Bán và mua lại khi giá hồi phục. Những nhà đầu tư này có sự quan tâm rất lớn đến mức chênh lệch giá ngắn hạn. Nhưng những nhà đầu tư này cũng có thể mất đi cơ hội nếu giá hồi phục nhanh, quá rõ ràng. 3. Thường xuyên bán ra. Những nhà đầu tư này sẽ mất đi cơ hội khi giá hồi phục trở lại. Xác định ...