Logic của các cổ phiếu giá trị

Nếu bạn là một nhà đầu tư chứng khoán, trước khi quyết định mua cổ phiếu, bạn cần phải hết sức cẩn trọng. Ðặc biệt là cần tính toán kỹ và xác định xem cổ phiếu của công ty đó có giá trị hay không.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Logic của các cổ phiếu giá trịLogic của những cổ phiếu giá trịNếu bạn là một nhà đầu tư chứng khoán, trước khi quyết địnhmua cổ phiếu, bạn cần phải hết sức cẩn trọng. Ðặc biệt là cầntính toán kỹ và xác định xem cổ phiếu của công ty đó có giá trịhay không. Tốt nhất là nên nắm được cách thức đầu tư và antoàn nhất nên chọn các công ty đã có những thành công và tiếngtăm nhất định trên thị trường.Nói thì rất dễ, nhưng để tìm ra được những dấu hiệu quan trọnggiúp bạn nhận biết việc đầu tư của mình có chính xác và khônngoan hay không lại không đơn giản chút nào. Dưới đây là cáchthức và các dấu hiệu giúp bạn nhận ra các cổ phiếu có giá trị trênthị trường.Đầu tiên, bạn hãy lập ra một danh sách các công ty lớn, đã pháthành cổ phiếu ra thị trường. Sau đó bạn sẽ thường xuyên theodõi sự lên xuống giá cổ phiếu đó trên thị trường.Tuy nhiên, để xác định đâu là một công ty lớn, cổ phiếu của nó sẽcó giá trị trên thị trường, bạn cần phải căn cứ vào năm dấu hiệuphân biệt quan trọng sau đây:1. Có thương hiệu nổi tiếng và uy tín trên thị trườngTrước hết, bạn hãy nghĩ đến các thương hiệu nổi tiếng trên thếgiới mà chủ sở hữu của nó đã đầu tư vào sản xuất trong đấtnước bạn, dưới dạng các công ty 100% vốn nước ngoài hay cáccông ty liên doanh. Ví dụ như General Electric, Microsoft, Apple,Marlboro…, đó là những thương hiệu được xếp hạng trong 40thương hiệu nổi tiếng nhất trên thế giới, theo sự bình chọn vàđánh giá của Tổ chức tư vấn thương hiệu Interbrand. Dấu hiệunày rất quan trọng, đảm bảo sự thành công trong kinh doanh củacông ty này trên đất nước của bạn, và hiển nhiên cổ phiếu của họchắc chắn sẽ có giá trị trên thị trường. Nếu bạn quyết định đầu tưvào cổ phiếu của những công ty này, mức độ rủi ro sẽ rất ít.2. Kinh doanh những sản phẩm và dịch vụ có ý nghĩaBạn hãy tìm kiếm những công ty mà sản phẩm/dịch vụ của chúngthực sự là nhu cầu thiết yếu và là sở thích của người tiêu dùng.Các công ty dược phẩm, ví dụ, như hãng dược phẩm khổng lồNovartis của Thụy Sĩ chẳng hạn, những sản phẩm do công ty nàysản xuất ra như thuốc bổ Calcium và dầu nong… bán đắt nhưtôm tươi. Bất kể khách hàng là người lắm tiền nhiều của haykhông dư dả lắm, họ đều sẵn sàng mua những sản phẩm nhưvậy.Tại sao vậy? Bởi kinh tế ngày một tăng trưởng đã khuyến khíchngười dân có nhu cầu chăm sóc sức khỏe cao hơn. Đồng hànhvới sự thịnh vượng kinh tế là xu hướng ngồi làm việc tại chỗtrước màn hành vi tính nhiều hơn. Trẻ em cũng không thoát khỏixu hướng này. Các nhân tố đó sẽ dẫn đến tình trạng béo phì,tăng huyết áp hay tiểu đường, khiến nhu cầu sử dụng thuốc giatăng.Bên cạnh đó, các hãng khác như Coca-Cola hay Yum!... cũng làchủ sở hữu những sản phẩm rất được người tiêu dùng ưachuộng, và chắc chắn chúng sẽ còn được mua nhiều.3. Thu nhập chắc chắn và đáng tin cậy; tăng trưởng trongbán hàng và lợi nhuận chính đángTức là trước khi quyết định đầu tư vào cổ phiếu của một công ty,bạn nên xem xét ba vấn đề cơ bản của công ty là: thu nhập;lượng hàng bán ra trên thị trường và lợi nhuận.- Về thu nhập, bạn có thể sử dụng một số chỉ tiêu sau để đánhgiá sự chắc chắn và đáng tin cậy của công ty:+ Chỉ số thu nhập trên một đơn vị cổ phiếu – EPS (Earning perShare): thu nhập dòng hay lợi nhuận sau thuế có thể được xemxét bằng tổng lợi nhuận hay xét trên một đơn vị cổ phiếu gọi làchỉ số EPS. Một công ty có sự gia tăng về tốc độ tăng trưởng thunhập khi tốc độ tăng trưởng thu nhập của quý sau cao hơn quýtrước. Một cổ phiếu tốt, có tốc độ gia tăng về tăng trưởng thunhập cao hơn so với ba hay bốn quý trước. Tăng trưởng của chỉsố thu nhập ít nhất là 25% so với cùng quý của năm trước. EPShàng năm của cổ phiếu tốt ít nhất phải tăng trưởng 25% so với banăm trước.Ví dụ, Tập đoàn Johnson & Johnson có thu nhập tăng trong 73năm liên tiếp, có tốc độ tăng đột biến tiền lãi cổ phần (cổ tức)trong 44 năm liên tiếp, và công khai yết thị thu nhập kiếm đượctăng trong 21 năm liên tiếp. Theo bạn, cổ phiếu của tập đoàn nàycó thực sự hấp dẫn không?+ Chỉ số thị giá chia cho thu nhập của mỗi cổ phần – P/E là mộttrong những chỉ số phân tích quan trọng quyết định đầu tư chứngkhoán của nhà đầu tư. Thu nhập từ cổ phiếu sẽ có ảnh hưởngquyết định đến giá thị trường của cổ phiếu đó. Hệ số P/E đolường mối quan hệ giữa giá thị trường (Market Price – PM) vàthua nhập của mỗi cổ phiếu (EPS) và được tính như sau:P/E= PM/EPS.Thông thường, nhiều người cho rằng nên chọn mua những cổphiếu có P/E thấp vì theo họ những cổ phiếu có chỉ số này cao làđắt và không nên mua. Nhưng trên thực tế, những cổ phiếu tốtnhất thường có chỉ số này rất cao.Hệ số P/E rất có ích cho việc định giá cổ phiếu. Giả sử bạn đangmuốn mua một cổ phiếu hiện tại chưa được giao dịch trên thịtrường, nhưng chưa biết mua với giá bao nhiêu là hợp lý. Nếubạn biết thu nhập của công ty này (EPS), bạn có thể lấy nó nhânvới chỉ số P ...