Lợi ích từ thua lỗ

Cách đây chưa lâu, người ta thường tìm cách rũ bỏ những doanh nghiệp thua lỗ, không hiếm khi còn trả thêm tiền cho người mua lại doanh nghiệp – chỉ để sao cho nó khỏi bị phá sản. Còn hiện hay, đây chính chính là một tài sản hữu ích. Nhờ có nó mà doanh nghiệp có thể tiết kiệm được thuế lợi tức tới 1/3. Vì sao những công ty phát đạt lại cần những khoản lỗ trong hạch toán, về nguyên tắc, không có gì là bí mật. Bất cứ nhân viên tập sự nào trong...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Lợi ích từ thua lỗ Lợi ích từ thua lỗ Cách đây chưa lâu, người ta thường tìm cách rũ bỏ những doanh nghiệp thua lỗ,không hiếm khi còn trả thêm tiền cho người mua lại doanh nghiệp – chỉ để sao cho nókhỏi bị phá sản. Còn hiện hay, đây chính chính là một tài sản hữu ích. Nhờ có nó màdoanh nghiệp có thể tiết kiệm được thuế lợi tức tới 1/3. Vì sao những công ty phát đạt lại cần những khoản lỗ trong hạch toán, vềnguyên tắc, không có gì là bí mật. Bất cứ nhân viên tập sự nào trong lĩnh vực tài chínhcũng đều biết rõ khái niệm: “Lá bùa thuế” (tax shield), hay còn gọi là “tài sản thuế”(theo như cách gọi của những chuyên viên kiểm toán). Về bản chất, “là bùa” chính làbất cứ khoản chi hay ưu đãi nào có thể làm giảm đi tiền lãi thuộc diện bị đánh thuế,còn có nghĩa là giảm đi khoản thuế lợi tức mà doanh nghiệp phải trả. Giá trị ban đầucủa “lá bùa thuế” chính bằng khoản tiết kiệm thuế. Còn trên thực tế, giá của là bùa còntính đến yếu tố khấu hao. Một trong những lá bùa hay được sử dụng trong thực tiễn tài chính thế giới làquyền chuyển những khoản lỗ (doanh nghiệp có khoản lỗ từ năm trước được phépkhấu trừ vào phần lãi chịu thuế của năm hiện tại). Ở Nga đã từng có những quy địnhtương tự, nhưng đã bị bỏ đi trong luật thế lợi tức từ năm ngoái. Nó đã được sử dụng rấtthuận tiện, ví dụ như trong việc tổng hợp các dòng tiền trong doanh nghiệp: thu nhậpcủa một Holding đổ dồn vào một công ty thua lỗ cũng thuộc tập đoàn đó, và như vậy,làm giảm được mức lợi nhuận cũng như thuế lợi tức mà cả tập đoàn phải trả. Để đạt được những mục đích trên, có thể mua lại những “vỏ bọc lỗ” của ngườikhác. Tuy nhiên, chuyển hoạt động kinh doanh từ một công ty này sang một công tykhác không phải lúc nào cũng dể dàng, hơn nữa cũng có khi không thể thực hiện được,đặc biệt, nếu như việc kinh doanh liên quan đến bất động sản và những tài sản có giátrị hay liên quan giấy phép hoạt động. Nhiều khi, việc “trao đổi” các dòng tiền lại“lẹm” nhiều vào phần tiết kiệm được. Cũng vì lẽ đó mà “nhu cầu” đối với các doanhnghiệp thua lỗ hầu như không có. Những khả năng mới. Tất cả đã thay đổi trong năm trước. Hiện nay, để thay thế cho việc chuyển đổikinh doanh một cách phức tạp vào “vỏ bọc lỗ”, có thể sử dụng thủ tục đơn giản hơnnhiều là: tái hợp doanh nghiệp, có nghĩa là sát nhập “vỏ bọc lỗ” vào một tập đoànnhiều lợi nhuận. Kết quả thu được cũng sẽ tương tự - mua lại những khoản lỗ có thể khấu trừ.Một nhà sản xuất bia của Nga mua lại một nhà máy luyện kim cũ ở đâu đó vùng Uran.Nếu cho rằng, người làm bia bằng cách đó muốn phát triển kinh doanh cho mình thìhơi ngộ nghĩnh. Việc chuyển đổi hoạt động không hề được nói đến. Hợp đồng sát nhập(M&A) này chỉ có mục đích liên quan đến khoản lỗ 200 triệu USD do nhà máy cónhiều vấn đề liên quan đến bán hàng và sử dụng thiết bị máy móc cũ. Khoản tiền lỗnày, theo những số liệu không chính thức, “đủ dùng” cho người làm bia trong nhiềunăm. Về lý thuyết, phương án sử dụng lá bùa thuế này đã được sử dụng cho đến trướcnăm ngoái. Nhưng đó chỉ là lý thuyết. Trong các điều luật, những điều này không hềđược nhắc trực tiếp đến, và mức độ mạo hiểm cho kết quả tài chính của việc làm tươngtự là rất lớn. Từ năm 2002, cùng với việc thi hành chương 25 Bộ luật thuế (điều 283, khoản5), luật pháp quy định trực tiếp đến việc cho phép khấu trừ đi những thua lỗ của cả haidoanh nghiệp trước khi tái hợp vào khoản tiền lãi chịu thuế trong năm hiện tại. Tuy nhiên, đồng thời cũng có một loạt các quy định hạn chế. Ví dụ, khoản lỗkhông thể làm giảm lãi chịu thuế đi quá 30% cho một năm (trước đây có thể khấu trừđi tới 50%, nhưng bằng cách tổng hợp tất cả các ưu đãi, bao gồm cả khoản đầu tư rấtlớn). Tuy nhiên, khả năng giảm thuế suất lợi tức tới 1/3 (từ 24% xuống còn 16,8%) rấthấp dẫn. Thêm vào đó, phụ thuộc vào tổng số lợi nhuận và thua lỗ, điều này có thể làmtrong vòng 10 năm (trước đây là 5 năm). Rất thú vị khi thấy rằng, “sơ đồ lỗ” có thể thực hiện cho tất cả các bên. Khôngchỉ những doanh nghiệp có lợi nhuận chú ý tới việc mua những “vỏ bọc lỗ” để làmgiảm thuế, mà những doanh nghiệp thua lỗ cũng có thể mua những doanh nghiệp phátđạt – để thâm nhập vào lĩnh vực kinh doanh phát đạt với ưu thế cạnh tranh là ‘lá bùathuế” của chính mình. Như vậy, bây giờ có thể kiếm tiền từ chính những khoản thua lỗ của mình mộtcách an toàn và hoàn toàn hợp pháp. Theo như lời đại diện của Tổng cục thuế LB Nga:“Nếu như luật pháp đã quy định rằng, doanh nghiệp sau khi tái hợp có quyền khấu trừnhững khoản lỗ có trước khi sát nhập thì chúng tôi không có gì để phản đối. Bộ luậtthuế, đó là những quy định trực tiếp, còn chúng tôi thực hiện. Tất nhiên, tổng số thualỗ do doanh nghiệp đưa ra sẽ được nghiên cứu cặn kẽ. Cụ thể là, sẽ kiểm tra sát saoviệc thực hiện những hạn chế và quy định về việc chuyển lỗ, trong đó có quy định vềviệc lưu trữ giấy tờ trong vòng 10 năm, ngay cả trong tr ...