LUẬN VĂN: Chứng khóan và các vấn đề cần lưu ý trong chứng khóan

Công ty CK là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên TTCK,công ty CK có vốn riêng,có tư cách pháp nhân và thực hiện chế độ kiểm toán độc lập. CTCK có thể là thành viên của Sở giao dịch Chứng khoán (SGDCK). CTCK có vai trò trung gian trong việc môi giới chứng khoán (MGCK), tham gia tư vấn niêm yết và thực hiện cung cấp thông tin đến nhà đầu tư, góp phần vào sự thành công của TTCK. Nhiệm vụ của các CTCK là tiếp nhận và tổ chức thực...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
LUẬN VĂN: Chứng khóan và các vấn đề cần lưu ý trong chứng khóan LUẬN VĂN:Chứng khóan và các vấn đềcần lưu ý trong chứng khóanI,Công ty chứng khoán và hoạt động môi giới của công ty CK1,Công ty CK:1.1,Khái quát về công ty CK :1.1.1,Khái niệm: Công ty CK là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trênTTCK,công ty CK có vốn riêng,có tư cách pháp nhân và thực hiện chế độ kiểm toánđộc lập. CTCK có thể là thành viên của Sở giao dịch Chứng khoán (SGDCK). CTCKcó vai trò trung gian trong việc môi giới chứng khoán (MGCK), tham gia tư vấn niêmyết và thực hiện cung cấp thông tin đến nhà đầu tư, góp phần vào sự thành công củaTTCK. Nhiệm vụ của các CTCK là tiếp nhận và tổ chức thực hiện lệnh của kháchhàng đặt mua bán CK. Ngoài ra các CTCK còn hoạt động trên thị trường OTC (làTTCK phi tập trung). Để thành lập dưới dạng công ty thành viên của một ngân hànghay thuộc các tổng công ty, tập đoàn tài chính, bảo hiểm khác nhau... Theo Điều 59, Luật chứng khoán,công ty CK được tổ chức dưới hình thức côngty TNHH hoặc công ty cổ phần theo quy định tại điều 22,luật DN.Ủy ban chứngkhoán NN cấp Giấy phép hoạt động và thành lập cho công ty CK, giấy phép này đồngthời là Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh.1.1.2,Nguyên tắc hoạt động của công ty CK:Công ty chứng khoán hoạt động theo hai nhóm nguyên tắc cơ bản đó là nhóm nguyêntắc mang tính chất đạo đức và nhóm nguyên tắc mang tính tài chính.a. Nhóm nguyên tắc đạo đức : Công ty chứng khoán phải đảm bảo giao dịch trung thực và công bằng vì lợiích c ủa khách hàng. Kinh doanh có kĩ năng , tận tuỵ ,có tinh thần trách nhiệm. Ưu tiên thực hiện lệnh khách hàng trước lệnh của công ty. Có nghĩa vụ bảo mật thông tin cho khách hàng, không được tiết lộ cácthông tin về tài khoản của khách hàng khi chưa được khách hàng đồng ý bằng văn bảntrừ khi có yêu cầu của các cơ quan quản lý nhà nước. Khi thực hiện nghiệp vụ tư vấn phải cung cấp thông tin đầy đủ cho kháchhàng và giải thích rõ ràng về các rủi ro mà khách hàng có thể phải gánh chịu, đồngthời họ không được khẳng định về lợi nhuận các khoản đầu tư mà họ tư vấn. Công ty không được phép nhận bất cứ khoản thù lao nào ngoài các khoảnthù lao thông thường cho dịch vụ tư vấn của mình. Nghiêm cấm thực hiện các giao dịch nội gián. Đặc biệt các công ty chứngkhoán không được phép sử dụng các thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán chochính mình, gây thiệt hại cho nhà đầu tư. Không được tiến hành các giao dịch gây hiểu lầm về giá cả, giá trị và bảnchất của chứng khoán hoặc các hoạt động khác gây thiệt hại cho khách hàng.b. Nhóm nguyên tắc tài chính : Công ty Chứng khoán cần phải đảm bảo các yêu cầu về vốn , cơ cấu vốn vànguyên tắc hoạch toán, báo cáo theo các quy định của UBCK Nhà nước. Đảm bảonguồn tài chính trong cam kết kinh doanh chứng khoán với khách hàng. Công ty không được dùng tiền của khách hàng làm nguồn tài chính để kinhdoanh, ngoại trừ trường hợp số tiền đó dùng để phục vụ cho giao dịch của kháchhàng. Công ty phải tách bạch tiền và chứng khoán của khách hàng với tài sản củamình. Công ty không đ ược dùng chứng khoán c ủa khách hàng làm vật thế chấp đểvay vốn trừ trường hợp được khách hàng chấp nhận bằng văn bản1.1.3,Phân loại công ty CK:a.Căn cứ vào mô hình tổ chức Hoạt động của CTCK rất đa dạng và phức tạp. Vấn đề xác đ ịnh mô hình tổchức dựa trên những điểm khác nhau, dựa vào các khối thị trường có mức độ pháttriển khác nhau. Có thể khái quát mô hình hoạt động của CTCK như sau:1) Mô hình công ty chứng khoán đa năng: Theo mô hình này, CTCK được tổ chức d ưới một hình thức tổ hợp dịch vụ tài chínhtổng hợp bao gồm kinh doanh CK, kinh doanh tiền tệ, và các dịch vụ tài chính. Cácngân hàng thương mại hoạt động với tư cách là chủ thể kinh doanh CK, bảo hiểm vàkinh doanh tiền tệ. Mô hình này thể hiện dưới hai hình thức: Loại đa năng một phần: Theo mô hình này, các ngân hàng muốn kinh doanhCK, kinh doanh bảo hiểm phải thành lập công ty con hạch toán độc lập và hoạt độngtách rời với kinh doanh tiền tệ. Mô hình này gọi là ngân hàng kiểu Anh, Canada, úc. Loại đa năng hoàn toàn: Các ngân hàng được phép trực tiếp kinh doanh CK,kinh doanh bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ cũng như dịch vụ tài chính khác. Mô hìnhnày còn gọi là mô hình ngân hàng kiểu Đức.2) Mô hình công ty chứng khoán chuyên doanh:Theo mô hình này, CTCK sẽ do các công ty độc lập và chuyên môn hoá trong lĩnhvực CK đảm trách, các ngân hàng không được tham gia kinh doanh CK, mô hình hạnchế được rủi ro cho hệ thống ngân hàng, tạo điều kiện cho các công ty chứng khoán đivào chuyên môn hoá sâu trong lĩnh vực CK để thúc đẩy thị trường phát triển. Mô hìnhđược áp dụng khá rộng rãi ở các thị trường Mỹ, Nhật và các thị trường mới nổi nhưHàn Quốc, Thái Lan... Tuy nhiên, mô hình công ty chứng khoán chuyên doanh làmgiảm sự cạnh tranh trong hệ ...