LUẬN VĂN: Hoàn thiện và nâng cao chất lượng các hoạt động kinh doanh chứng khoán của CTCK Ngân hàng Công thương

Tham khảo luận văn - đề án luận văn: hoàn thiện và nâng cao chất lượng các hoạt động kinh doanh chứng khoán của ctck ngân hàng công thương, luận văn - báo cáo, thạc sĩ - tiến sĩ - cao học phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
LUẬN VĂN: Hoàn thiện và nâng cao chất lượng các hoạt động kinh doanh chứng khoán của CTCK Ngân hàng Công thương LUẬN VĂN:Hoàn thiện và nâng cao chất lượng các hoạtđộng kinh doanh chứng khoán của CTCK Ngân hàng Công thương Lời mở đầu Công nghiệp hoá là bước phát triển tất yếu của mỗi dân tộc mỗi đất nước phải trảiqua. Để chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hoá nền kinh tế quốc dân ởnước ta, cần giải quyết đồng bộ nhiều vấn đề quan trọng. Trong đó vốn là chìa khoá đểthực hiện công nghiệp hoá. Để công nghiệp hoá với tốc độ nhanh cần có cơ chế chính sách và biện pháp huyđộng được nhiều vốn nhất và sử dụng vốn có hiệu quả. Một trong những biện pháp thực hiện huy động mọi nguồn vốn có thể huy độngđược khơi động mọi nguồn vốn trong nước, khuyến khích dân chúng tiết kiệm và thu hútmột nguồn vốn nhàn rỗi vào đầu tư, thu hút vốn đầu tư từ nước ngoài, đó là TTCK. Đối với chúng ta, đây là vấn đề mới mẻ cả về lý luận và thực tiễn, vì vậy để cómột TTCK hợp lý, đem lại hiệu quả cao đòi hỏi chúng ta có nhận thức và quan điểmđúng đắn về vấn đề này. Nhằm góp phần vào lĩnh vực phát triển của TTCK của Việt Nam. Em chọnchuyên đề tốt nghiệp với đề tài là: Hoàn thiện và nâng cao chất lượng các hoạt độngkinh doanh chứng khoán của CTCK Ngân hàng Công thương”. Chương I Những lý luận chung về công ty chứng khoán và các hoạt động kinh doanh của công ty 1.1. Tổng quan về công ty chứng khoán 1.1.1. Khái niệm Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệpvụ trên TTCK. ở Việt Nam theo quyết định 04/1998/QĐ-UBCK 3 ngày 13/10/1998 củaUỷ ban chứng khoán nhà nướccông ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty TNHHthành lập hợp pháp tại Việt Nam, được Uỷ ban chứng khoán nhà nướccấp giấy phép thựchiện một hoặc một số loại hình kinh doanh chứng khoán 1.1.2. Chức năng, nhiệm vụ công ty chứng khoán là tác nhân quan trọng thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tếnói chung và TTCK nói riêng. Nhờ các công ty chứng khoán mà chứng khoán được lưuthông từ nhà phát hành đến người đầu tư và tạo cho chứng khoán có tính thanh toán cao.Thông qua đó để huy động nguồn vốn từ nơi nhàn rỗi để phân bố vào nơi sử dụng cóhiệu quả. Do đó chúng ta có thể nói chức năng nhiệm vụ của công ty chứng khoán nhưsau: - Tạo ra cơ chế huy động vốn linh hoạt giữa người có tiền nhàn rỗi đến người sửdụng vốn (thông qua cơ chế phát hành và bảo lãnh phát hành) - Cung cấp cơ chế giá cả cho giao dịch (thông qua hệ thống khớp lệnh hoặc khớpgiá) - Tạo ra tính thanh khoản cho chứng khoán (khoán chuyển từ chứng khoán ra tiềnmặt một cách dễ dàng) - Góp phần điều tiết và bình ổn thị trường (thông qua hoạt động tự doanh đóng vaitrò nhà tạo lập thương trường) 1.1.3. Vai trò Các công ty chứng khoán có một vai trò hết sức quan trọng trong nền kinh tế cũngnhư trong hoạt động chứng khoán hay nói cách khác, các công ty chứng khoán có vai tròhết sức quan trọng đối với những chủ thể khác nhau trên TTCK * Đối với tổ chức phát hành: Mục tiêu tham gia vào TTCK của công ty phát hành là huy động vốn thông quaviệc phát hành các chứng khoán vì vậy thông qua hoạt động đại lý phát hành, bảo lãnhphát hành, các công ty chứng khoán có vai trò tạo ra cơ chế huy động vốn phục vụ cácnhà phát hành. * Đối với nhà đầu tư: Thông qua hoạt động như môi giới, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư côngty chứng khoán có vai trò làm giảm chi phí và thời gian giao dịch, do đó nâng cao hiệuquả các khoản đầu tư. Đối với hàng hoá thông thường mua bán qua trung gian sẽ làmtăng chi phí cho người mua và người bán. Tuy nhiên đối với TTCK sự biến động thườngxuyên của giá cả chứng khoán cũng như mức độ rủi ro cao sẽ làm cho những nhà đầu tưtốn kém chi phí, công sức và thời gian tìm hiểu thông tin tr ước khi quyết định đầu tư.Nhưng thông qua các công ty chứng khoán với trình độ chuyên môn cao và uy tín nghềnghiệp, sẽ giúp các nhà đầu tư thực hiện các khoản đầu tư một cách hiệu quả.* Đối vớiTTCK Đối với TTCK , công ty chứng khoán thể hiện hai vai trò chính: (1) Góp phần tạo lập giá cả điều tiết thị trường. Giá cả chứng khoán là do thịtrường quyết định. Tuy nhiên để đưa ra mức giá cuối cùng, người mua và người bán phảithông qua các công ty chứng khoán vì họ không được tham gia trực tiếp vào quá trìnhmua bán. Cáac công ty chứng khoán là những thành viên của thị trường, do đó họ cũnggóp phần tạo lập giá cả thị trường thông qua đấu giá. Trên thị trường sơ cấp, các công tychứng khoán cùng với các nhà phát hành đưa ra mức giá đầu tiên. Chính vì vậy giá cảcủa mỗi loại chứng khoán giao dịch đều có sự tham gia định giá các các công ty chứngkhoán Các công ty chứng khoán còn thể hiện vai trò ...