Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Các nhân tố kinh tế vĩ mô và biến động của thị trường chứng khoán Việt Nam

Luận văn đặt ra vấn đề về nghiên cứu thị trường chứng khoán ảnh hưởng bởi các nhân tố kinh tế vĩ mô như thế nào trong giai đoạn từ khủng hoảng trở về trước và giai đoạn khủng hoảng trở về sau. Tác động là như thế nào trong ngắn hạn và trong dài hạn? Mức độ tác động của mỗi yếu tố vĩ mô đến thị trường chứng khoán là như thế nào?
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Các nhân tố kinh tế vĩ mô và biến động của thị trường chứng khoán Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH ------------------------------- NGUYỄN THỊ MỸ DUYCÁC NHÂN TỐ KINH TẾ VĨ MÔ VÀ BIẾN ĐỘNG CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN THỊ THÙY LINH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng đây là công trình nghiên cứu của tôi, có sự hỗ trợ từngười hướng dẫn khoa học là PGS. TS Trần Thị Thùy Linh. Các nội dung nghiên cứuvà kết quả trong đề tài này là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất cứcông trình khoa học nào. Số liệu sử dụng trong việc chạy mô hình được chính tác giảthu thập và ghi nguồn gốc rõ ràng, các số liệu khác phục vụ cho việc phân tích, nhậnxét, đánh giá được thu thập từ các nguồn khác nhau và đã ghi trong phần tài liệu thamkhảo. Nếu phát hiện có bất kỳ sự gian lận nào, tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệmtrước hội đồng nhà trường. TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm Người cam đoan NGUYỄN THỊ MỸ DUY MỤC LỤC TrangTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC BẢNG BIỂUTÓM TẮT ......................................................................................................................... 1CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN CÁC NỘI DUNG CỦA LUẬN VĂNVÀ CÁC VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU ................................................................................ 2 1.1 Lý do chọn đề tài:................................................................................................. 2 1.2 Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu: .................................................... 3 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu: ........................................................................................ 3 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu: .......................................................................................... 3 1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: ..................................................................... 4 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu: ...................................................................................... 4 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu: ......................................................................................... 4 1.4 Phương pháp nghiên cứu: ................................................................................... 4 1.5 Bố cục bài nghiên cứu: ........................................................................................ 5CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY ......... 6 2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm về tác động giữa những biến kinh tế vĩ mô và thị trường chứng khoán: ............................................................................................. 6 2.2 Tóm tắt các nghiên cứu thực nghiệm: ............................................................. 10CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ........................................................ 15 3.1 Dữ liệu nghiên cứu:............................................................................................ 15 3.2 Mô tả biến: .......................................................................................................... 16 3.3 Mô hình nghiên cứu và phương pháp kiểm định: .......................................... 20 3.3.1 Mô hình nghiên cứu:....................................................................................... 20 3.3.2 Phương pháp kiểm định:................................................................................. 21CHƯƠNG 4: CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .......................................................... 28 4.1 Phân tích thống kê mô tả các biến: .................................................................. 28 4.1.1 Phân tích biến động của chỉ số giá chứng khoán VN-Index: ......................... 28 4.1.2 Phân tích thống kê mô tả: ............................................................................... 31 4.2 Kết quả nghiên cứu: .......................................................................................... 33 4.2.1 Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị: ................................................................. 33 4.2.2 Kết quả kiểm định đồng liên kết và mô hình hiệu chỉnh sai số vector: ......... 34 4.2.3 Phân tích hàm phản ứng đẩy và phân rã phương sai: ..................................... 45 4.3 Thảo luận kết quả nghiên cứu: ......................................................................... 52CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN ............................................................................................ 56 5.1 Kết luận về vấn đề nghiên cứu: ........................................................................ 56 5.2 Một số kiến nghị:................................................................................................ 57 5.3 Hạn chế của đề tài và hướng nghiên cứu tiếp theo:........................................ 59TÀI LIỆU THAM KHẢO ............................................................................................... 60PHỤ LỤC 1 ....................... ...