Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Cơ chế truyền dẫn tiền tệ của một nền kinh tế - Trường hợp ở Việt Nam

Mục tiêu chính của đề tài nghiên cứu là phân tích và đánh giá cơ chế truyền dẫn tiền tệ ở Việt Nam, trong đó lãi suất cơ bản là công cụ chính sách. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Cơ chế truyền dẫn tiền tệ của một nền kinh tế - Trường hợp ở Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM HUỲNH THỊ CẨM KHUÊCƠ CHẾ TRUYỀN DẪN TIỀN TỆ CỦA MỘT NỀN KINH TẾ: TRƯỜNG HỢP Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số ngành: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Hướng dẫn khoa học PGS. TS LÊ THỊ LANH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - 2013 i LỜI CAM ĐOANTôi xin cam đoan luận văn “CƠ CHẾ TRUYỀN DẪN TIỀN TỆ CỦA MỘT NỀNKINH TẾ: TRƯỜNG HỢP Ở VIỆT NAM” là kết quả nghiên cứu của bản thân. Các tàiliệu và nội dung trong bài nghiên cứu là trung thực theo danh mục tài liệu tham khảo. Tác giả Huỳnh Thị Cẩm Khuê ii MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC HÌNHDANH MỤC BẢNGDANH MỤC PHỤ LỤCTÓM TẮT ....................................................................................................................... 1CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ............................................................................................. 2CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰCNGHIỆM VỀ TRUYỀN DẪN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ ............................................... 4 2.1. Tiếp cận chính sách tiền tệ: ............................................................................... 4 2.1.1. Chính sách tiền tệ: ....................................................................................... 4 2.1.2. Các kênh truyền dẫn chính sách tiền tệ: ..................................................... 4 2.2. Tổng quan các nghiên cứu trước đây: ............................................................... 7 2.2.1. Các nghiên cứu về cơ chế truyền dẫn tiền tệ của các nước phát triển: ....... 7 2.2.2. Các nghiên cứu về cơ chế truyền dẫn tiền tệ của các nước đang phát triển:………………………………………………………………………………. 8 2.2.3. Các nghiên cứu về cơ chế truyền dẫn tiền tệ trong nước: ........................ 10 2.3. Lựa chọn mô hình đo lường truyền dẫn tiền tệ: .............................................. 11CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .......................................................... 14 3.1. Dữ liệu nghiên cứu: ......................................................................................... 14 3.2. Mô hình Structural VAR với khối biến ngoại sinh: ........................................ 14 3.3. Kiểm định tính dừng của các biến và độ trễ của mô hình: .............................. 19 3.3.1. Kiểm định tính dừng: ................................................................................ 19 3.3.2. Kiểm định độ trễ của mô hình: ................................................................. 20CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ..................................................................... 22 iii 4.1. Những kết quả ước lượng: ............................................................................... 22 4.2. Những phản hồi vĩ mô đến cú sốc chính sách tiền tệ thắt chặt: ...................... 26 4.2.1. Mô hình cơ bản: ........................................................................................ 26 4.2.2. Các mô hình loại trừ: ................................................................................ 29 4.3. Sự biến động sản lượng Việt Nam bởi những cú sốc từ các biến trong và ngoài nước: .......................................................................................................................... 40 4.4. Phân tích phân rã phương sai: ......................................................................... 40 4.5. Kiểm định Robustness: .................................................................................... 41CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ THẢO LUẬN ............................................................. 43TÀI LIỆU THAM KHẢO ............................................................................................. 45PHỤ LỤC iv DANH MỤC HÌNHHình 1: Xung động phản hồi bởi cú sốc chính sách tiền tệ trong mô hình cơ bản. ....... 27Hình 2: Xung động phản hồi bởi cú sốc chính sách tiền tệ trong mô hình loại trừ thứnhất ................................................................................................................................. 32Hình 3: Xung động phản hồi bởi cú sốc chính sách tiền tệ trong mô hình loại trừ thứhai ................................................................................................................................... 35Hình 4: Xung động phản hồi bởi cú sốc chính sách tiền tệ trong mô hình loại trừ thứba. ................................................................................................................................... 37 DANH MỤC BẢNGBảng 1: Kiểm định độ trễ tối ưu của mô hình SVAR .................................................... 21Bảng 2: Kiểm định Portmanteau .................................................................................... 21Bảng 3: Các hệ số ước lượng đồng thời ......................................................................... 22Bảng 4: Kết quả mô hình cơ bản .................................................................................... 24Bảng 5: Các kết quả kiểm định giới hạn over-identifying ..... ...