Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu sự tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến thị trường chứng khoán Việt Nam

Mục tiêu của đề tài là tìm hiểu sự tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến thị trường chứng khoán Việt Nam và đo lường mức độ tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô tới thị trường chứng khoán Việt Nam. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu sự tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến thị trường chứng khoán Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠOTRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH -------------------- ĐINH TIẾN THỊNHNGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH, THÁNG 12 NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀO ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH -------------------- ĐINH TIẾN THỊNH NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMChuyên ngành: Tài chính – Ngân hàngMã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾNgười hướng dẫn khoa học: PGS.TS. Nguyễn Thị Liên Hoa TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2013TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM PHÒNG QLĐT SAU ĐẠI HỌC Độc lập – Tự do – Hạnh Phúc TP. Hồ Chí Minh, ngày …… tháng …… năm 2013Nhận xét của Người hướng dẫn khoa học(tối đa 1 trang A4)1. Họ và tên học viên: ĐINH TIẾN THỊNH Khóa: 192. Mã ngành: 603402013. Đề tài nghiên cứu: Nghiên cứu sự tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến thịtrường chứng khoán Việt Nam.4. Họ tên Người hướng dẫn khoa học : PGS. TS. Nguyễn Thị Liên Hoa5. Nhận xét: (Kết cấu luận văn, phương pháp nghiên cứu, những nội dung (đóng góp)của đề tài nghiên cứu, thái độ làm việc của học viên)………………………………………...........................................................................………………………………………………………………………………………...………………………………………………………………………………………...………………………………………………………………………………………...………………………………………………………………………………………...………………………………………………………………………………………...………………………………………………………………………………………...6. Kết luận:……………………………………………………………………………...................………………………………………………………………………………………...………………………………………………………………………………………...7. Đánh giá: (điểm / 10). LỜI CẢM ƠN Trước hết tác giả xin gửi lời cám ơn chân thànhđến người hướng dẫn khoa học, PGS. TS. Nguyễn ThịLiên Hoa, về những ý kiến đóng góp, những chỉ dẫn cógiá trị giúp tác giả hoàn thành luận văn. Tác giả xin cám ơn Hội đồng chấm luận văn thạcsĩ kinh tế, Khoa Tài chính doanh nghiệp và Viện Đào tạosau Đại học của Trường Đại học Kinh tế Tp.Hồ ChíMinh đã tạo điều kiện, hỗ trợ tác giả trong quá trình hựchiện và bảo vệ luận văn. Tác giả xin gửi lời cám ơn đến gia đình và bạn bèđã hết lòng ủng hộ và động viên tác giả trong suốt thờigian thực hiện luận văn này. Tp. Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2013 Học viên Đinh Tiến Thịnh LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tác giả với sự giúpđỡ của Cô hướng dẫn và những người mà tác giả đã cảm ơn. Số liệu thống kê được lấy từnguồn đáng tin cậy, nội dung và kết quả nghiên cứu của luận văn này chưa từng đượccông bố trong bất cứ công trình nào cho tới thời điểm hiện nay. Tp. Hồ Chí Minh, ngày Tháng Năm 2013 Tác giả Đinh Tiến Thịnh Danh mục các chữ viết tắt:ADF: Kiểm định ADF (Augmented Dickey-Fuller - mở rộng của kiểm định DF)AIC: Tiêu chuẩn thông tin AIC (Akaike Information Criteria)CPI: Chỉ số giá tiêu dùng (Consumer price index)Eview: Phần mềm thống kê (Econometric Views)EXR: Tỷ giá bình quân liên ngân hàng (Inter-Bank average exchange rate)GSO: Tổng cục thống kê Việt Nam (General statistics Office)GEB: Lãi suất trái phiếu chính phủ (Government Bonds Yields)HOSE: Sở giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (Ho Chi Minh stock exchange)IMF: Hàm phản ứng đẩy (Impulse response function)INF: Lạm phát (inflation)ITR: Lãi suất cơ bản (Base Interest Rate)M2: Cung tiền mở rộngOLS: Phương pháp ước lượng bình phương bé nhất (Ordinary Least Squares)PP: Philips - Perron.VAR: Hệ các phương trình vector tự hồi quy (Vector Autoregression Models ).VECM: Mô hình ước lượng VECM (Vector error correction model)VN-INDEX: Chỉ số giao dịch chứng khoán tại Sở giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh. Danh mục các bảng:Số hiệu Tên bảng Trang bảng 3.1 Kết quả thống kê mô tả cho các chuỗi số liệu trong nghiên cứu 19 4.1 Kết quả kiểm định tính dừng các biến theo phương pháp ADF 26 Kết quả chọn lựa bậc trễ tối ưu của mô hình VAR với các biến 4.2 28 VR, EXR, GEB, INF, ITR và M2 4.3 Kết quả kiểm đ ...