Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các yếu tố vĩ mô lên giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Bài nghiên cứu này được thực hiện dựa trên nghiên cứu của Lena Shiblee (2009) nhằm chỉ ra các ảnh hưởng khác nhau của lạm phát, GDP, thất nghiệp và cung tiền lên giá chứng khoán ngành công nghiệp, kiểm tra độ nhạy khác nhau của các chứng khoán theo ngành.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các yếu tố vĩ mô lên giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THỊ LỆ HỒNG THUNGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ VĨ MÔ LÊN GIÁ CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THỊ LỆ HỒNG THUNGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ VĨ MÔ LÊN GIÁ CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã số : 60.34.0201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN NGỌC ẢNH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2013 LỜI CAM ĐOANTôi xin cam đoan luận văn là kết quả nghiên cứu của riêng tôi, không sao chépcủa ai. Nội dung luận văn có tham khảo và sử dụng các tài liệu, thông tin đượcđăng tải trên các tác phẩm, tạp chí và các trang web theo danh mục tài liệu củaluận văn. Tác giả luận văn Nguyễn Thị Lệ Hồng Thu LỜI CÁM ƠNLuận văn được hoàn thành ngoài sự nổ lực của bản thân, còn có sự giúp đỡ nhiềumặt của Quý thầy, cô, bạn bè, gia đình và đồng nghiệp. Qua đây tôi xin gửi lời cảmơn chân thành đến: - TS. Nguyễn Ngọc Ảnh, giáo viên hướng dẫn của tôi, đã tận tình hướng dẫn và giúp đỡ tôi trong quá trình thực hiện và hoàn thành luận văn này. - Các thầy cô, bạn bè trong lớp Cao học TCDN Đêm 1, K19; TCDN Đêm 4, K19 đã giúp đỡ và chia sẻ nhiều kiến thức. Đặc biệt, xin gửi lời cám ơn đến PGS.TS. Phan Thị Bích Nguyệt, người đã giúp đỡ tôi trong quá trình định hướng và thực hiện đề tài; TS. Nguyễn Khắc Quốc Bảo, người đã tận tình đóng góp ý kiến giúp tôi hoàn thành tốt luận văn. - Gia đình, đồng nghiệp đã động viên, giúp đỡ tôi về mặt công việc, cũng như thời gian để hoàn tất luận văn.Trân trọng!DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮTCPI : Cost Product Index- Chỉ số giá tiêu dùngGDP : Gross Domestic Product – Tổng sản phẩm quốc nộiIPI : Industrial Production Index – Chỉ số sản xuất công nghiệpPPI : Producer Price Index- Chỉ số giá sản xuấtSGDCK : Sở giao dịch chứng khoánTTCK : Thị trường chứng khoánDANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, BẢNG BIỂU TrangBảng 4.1 : Bảng thống kê dữ liệu về giá đóng cửa của các công ty được nghiên cứu ................................................................................... 20Bảng 4.2 : Bảng thống kê dữ liệu của các biến vĩ mô ........................................... 21Bảng 4.3 : Mối quan hệ giữa tỷ lệ lạm phát và giá đóng cửa hàng tháng của các công ty được chọn để nghiên cứu .................................................. 21-22Bảng 4.4 : Mối quan hệ giữa GDP (IPI) và giá đóng cửa hàng tháng của các công ty được chọn để nghiên cứu ........................................................... 22-23Bảng 4.5 : Mối quan hệ giữa tỷ lệ thất nghiệp và giá đóng cửa hàng tháng của các công ty được chọn để nghiên cứu ....................................................... 24Bảng 4.6 : Mối quan hệ giữa cung tiền (M2) và giá đóng cửa hàng tháng của các công ty được chọn để nghiên cứu ....................................................... 25Bảng 4.7 : Mức độ phù hợp của mô hình ............................................................. 26Bảng 4.8 : Kết quả về độ tin cậy của mô hình ...................................................... 27Bảng 4.9 : Kết quả hệ số của mô hình ............................................................. 27-28Bảng 4.10 : Tóm tắt về mức độ ảnh hưởng của tỷ lệ lạm phát (CPI), GDP (IPI), tỷ lệ thất nghiệp, cung tiền (M2) lên giá cổ phiếu ....................................... 28MỤC LỤCTrang phụ bìaLời cam đoanLời cám ơnDanh mục các ký hiệu, chữ viết tắtDanh mục các bảng, biểu và hình vẽTóm tắt1. GIỚI THIỆU ......................................................................................................... 12. CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TRONG VÀ NGOÀI NƯỚC LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI ......................................................................................................... 2Nhận xét: .................................................................................................................... 173. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU ............................................... 173.1 Phương pháp nghiên c ...