Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Phản ứng của các yếu tố kinh tế vĩ mô đối với các cú sốc bên ngoài - Ứng dụng mô hình Stress Testing

Mục tiêu của đề tài là đo lường phản ứng của các yếu tố kinh tế vĩ mô Việt Nam trước cú sốc bên ngoài mà cụ thể là tác động từ một cú sốc đến từ nền kinh tế Mỹ; đo lường ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô và các yếu tố đặc trưng nội bộ ngân hàng lên tỷ lệ nợ xấu.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Phản ứng của các yếu tố kinh tế vĩ mô đối với các cú sốc bên ngoài - Ứng dụng mô hình Stress Testing BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH --------------------- NGUYỄN NGỌC BẢO TRÂN PHẢN ỨNG CỦA CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨMÔ ĐỐI VỚI CÁC CÚ SỐC BÊN NGOÀI - ỨNG DỤNG MÔ HÌNH STRESS – TESTING LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN NGỌC BẢO TRÂNPHẢN ỨNG CỦA CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐỐI VỚI CÁC CÚ SỐC BÊN NGOÀI - ỨNG DỤNG MÔ HÌNH STRESS – TESTING Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS. TS. NGUYỄN NGỌC ĐỊNH Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOANTôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, dưới sự hướng dẫn củaPGS.TS. Nguyễn Ngọc Định. Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thựcvà có nguồn gốc rõ ràng. TPHCM, ngày 05 tháng 05 năm 2016 NGUYỄN NGỌC BẢO TRÂN MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮTDANH MỤC BẢNG BIỂUTÓM TẮT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ..................................................................................1 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY ...................4 CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ......................13 3.1. Dữ liệu và lựa chọn biến ........................................................................13 3.2. Phương pháp ...........................................................................................21 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ..........................................................30 4.1. Kiểm định tác động của cú sốc bên ngoài lên nền kinh tế vĩ mô Việt Nam 30 4.2. Kết quả ước lượng mô hình BVAR ......................................................34 4.3. Kiểm tra cú sốc vĩ mô bằng cách sử dụng mô hình Stress Testing: ứng dụng cho nợ quá hạn ................................................................................40 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ .............................53 5.1. Kết luận về kết quả nghiên cứu ............................................................53 5.2. Hạn chế hướng nghiên cứu tiếp theo ....................................................54 5.3. Hướng mở rộng ......................................................................................54 5.4. Một số khuyến nghị ................................................................................54TÀI LIỆU THAM KHẢOPHỤ LỤCDANH MỤC TỪ VIẾT TẮTADF: Phương pháp kiểm định nghiệm đơn vị (Augmented Dickey Fuller)BVAR: Mô hình vector tự hồi quy theo phương pháp Bayesian (Bayesian VectorAutoregression)CPI: Chỉ số giá tiêu dùngFED: Cục dự trữ liên bang Hoa KỳFEM: Hiệu ứng tác động cố định (Fixed Effect)GDP: Tổng sản phẩm quốc nộiGMM: Phương pháp ước lượng Moment tổng quát (Generalized Method ofMoments)ILO: Tổ chức lao động quốc tếHNX: Sàn giao dịch chứng khoán Hà NộiHOSE: Sàn giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí MinhNHNN: Ngân hàng Nhà NướcNHTM: Ngân hàng thương mạiSVAR: Mô hình vector tự hồi quy cấu trúc (Structural Vector Autoregression hayStructural VAR)REM: Hiệu ứng tác động ngẫu nhiên (Random effect)TCTD: Tổ chức tín dụngTTCK: Thị trường chứng khoánVAR: Mô hình vector tự hồi quy (Vector Autoregression)VAMC: Công ty quản lý tài sảnDANH MỤC HÌNH ẢNHHình 2.1 Mô hình hóa Stress Testing ngân hàngHình 3.1 Các thị trường xuất nhập khẩu lớn nhất của Việt NamHình 3.2 Stress Testing và các sự kiện bất ngờ có tầm ảnh hưởng lớnHình 4.1 Lạm giai đoạn năm 2006 – năm 2015 (%)Hình 4.2 Tình hình xuất khẩu Việt Nam giai đoạn 2010 – 2015 và dự báo năm 2016Hình 4.3 Thay đổi các mức lãi suất giai đoạn năm 2011 – năm 2014DANH MỤC BẢNG BIỂUBảng 3.1 Các biến kinh tế vĩ mô được xem xét lựa chọnBảng 3.2 Các biến dùng trong mô hình hồi quyBảng 4.1 Thống kê mô tả giữa các biến trong mô hìnhBảng 4.2 Kiểm định tính dừng bậc gốc dữ liệuBảng 4.3 Kiểm định độ trễ tối ưuBảng 4.4 Kiểm định tính ổn định mô hìnhBảng 4.5 Biều đồ IRF và bảng phân rã theo tác động từ cú sốc trong GDP_F của môhình US theo BVARBảng 4.6 Biều đồ IRF và bảng phân rã theo tác động từ cú sốc trong GDP_F của môhình US theo VARBảng 4.7 Kết quả kiểm tra phương sai thay đổi mô hìnhBảng 4.8 Kết quả kiểm tra tự tương quan mô hìnhBảng 4.9 Kết quả hồi quy mô hìnhBảng 4.10 Dự báo lạm phát 2016 cho một số nước Đông Nam ÁBảng 4.11 Kịch bản vĩ môTÓM TẮTNền kinh tế Việt Nam vừa qua có nhiề ...