Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Rủi ro hệ thống của ngân hàng Việt Nam và các cú sốc kinh tế vĩ mô

Đề tài nghiên cứu này thực hiện kiểm tra rủi ro hệ thống (systemic risk) của ngân hàng Việt Nam trong mối quan hệ với các cú sốc kinh tế vĩ mô. Ý tưởng của bài nghiên cứu là về hành vi đồng nhất của các ngân hàng khi có các cú sốc kinh tế vĩ mô tạo nên rủi ro hệ thống hay nói khác hơn liệu rằng các ngân hàng có hành động giống nhau (như là một nhóm) khi đối mặt với những rủi ro và sự không chắc chắn của kinh tế vĩ mô.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Rủi ro hệ thống của ngân hàng Việt Nam và các cú sốc kinh tế vĩ mô BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ---------- THÁI MỸ PHƢƠNGRỦI RO HỆ THỐNG CỦA NGÂN HÀNG VIỆTNAM VÀ CÁC CÚ SỐC KINH TẾ VĨ MÔ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp.HCM- Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ---------- THÁI MỸ PHƢƠNGRỦI RO HỆ THỐNG CỦA NGÂN HÀNG VIỆT NAM VÀ CÁC CÚ SỐC KINH TẾ VĨ MÔ Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS. TS. HỒ VIẾT TIẾN Tp.HCM- Năm 2017 LỜI CAM ĐOANTôi cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi.Các số liệu, kết quả nêu trongluận văn là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác. Tp. Hồ Chí Minh, năm 2017 Tác giả Thái Mỹ Phương MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC HÌNH VẼ DANH MỤC BẢNG BIỂUChương 1. Giới thiệu ........................................................................................................... 3Chương 2. Nền tảng lý thuyết của bài nghiên cứu và nội dung các nghiên cứu trước đây. 6 2.1. Nền tảng lý thuyết: ................................................................................................. 6 2.1.1. Rủi ro hệ thống ............................................................................................ 6 2.1.2. Cú sốc vĩ mô ................................................................................................ 9 2.1.3. Vấn đề khai thác tín hiệu , rủi ro, sự không chắc chắn và hành vi có hệ thống của các ngân hàng............................................................................................ 11 2.2. Các nghiên cứu trước đây .................................................................................... 12Chương 3. Nguồn dữ liệu và phương pháp nghiên cứu .................................................... 18 3.1. Mô tả dữ liệu ........................................................................................................ 18 3.1.1 Các biến đại diện cho hành vi nhất quán (bầy đàn) của của ngân hàng: ...... 18 3.1.2 Đòn bẫy tổng hợp (dtl): ................................................................................. 21 3.1.3. Tăng trưởng GDP đo lường mức sức mạnh tăng trưởng kinh tế............... 22 3.1.4. Lạm phát là nhân tố bóp méo tín hiệu đưa ra bởi giá cả tương đối. .......... 25 3.1.5. Output gap đo lường chu kỳ kinh doanh. .................................................. 26 3.2. Phương pháp nghiên cứu: .................................................................................... 29 3.2.1 Mô hình trong bài nghiên cứu trong bài nghiên cứu của Christian Calmes và Raymond Theoret (2014) .......................................................................................... 29 3.2.2 Mô hình EGARCH của Nelson (1991) ......................................................... 33 3.2.3 Phương pháp nghiên cứu trong bài ............................................................... 34Chương 4. Kết quả nghiên cứu .......................................................................................... 37 4.1. Kiểm định tính dừng ............................................................................................ 37 4.2. Ước lượng OLS và kiểm định phương sai thay đổi (ARCH test) ....................... 38 4.3. Ước tính EGARCH cho disp(lta) và disp(snonin) ............................................... 40 4.4. Khả năng giải thích của rủi ro và sự không chắc chắn của vĩ mô với rủi ro hệ thống 45 4.5. Kiểm tra tính vững của mô hình bằng cách lượng cho lta và snonin .................. 47Chương 5. Kết luận............................................................................................................ 51 DANH MỤC VIẾT TẮTADF: Thống kê kiểm định Dickey-FullerAIC:Tiêu chuẩn thông tin AkaikeAR:Quá trình tự hồi quyARMA:Quá trình trung bình trượt tự hồi quyEGARCH:Mô hình GARCH dạng mũGDP:Tổng sản phẩm quốc nộiMA:Quá trình trung bình trượtECB: Ngân hàng Trung ương Châu Âu DANH MỤC HÌNH VẼHình 3.1: Biểu đồ tỷ số cho vay / tài sản (lta) và tỷ số thu nhập ngoài lãi trên thu nhậphoạt động thuần (snonin) trung bình của các ngân hàng ở Việt Nam ...