Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Tác động đối xứng của sự thay đổi trong tỷ giá hối đoái đến chỉ số giá chứng khoán Việt Nam

Luận văn "Tác động đối xứng của sự thay đổi trong tỷ giá hối đoái đến chỉ số giá chứng khoán Việt Nam" nghiên cứu nhằm mục tiêu làm sáng tỏ tác động của thay đổi tỷ giá hối đoái lên chỉ số giá chứng khoán Việt Nam là đối xứng hay bất đối xứng. Mời các bạn cùng tham khảo.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Tác động đối xứng của sự thay đổi trong tỷ giá hối đoái đến chỉ số giá chứng khoán Việt Nam BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ THANH HUYỀNTÁC ĐỘNG ĐỐI XỨNG CỦA SỰ THAY ĐỔI TRONG TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN CHỈ SỐ GIÁ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ THANH HUYỀNTÁC ĐỘNG ĐỐI XỨNG CỦA SỰ THAY ĐỔI TRONG TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN CHỈ SỐ GIÁ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS. NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO TP. Hồ Chí Minh – Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn này chưa từng được trình nộp để lấy học vị thạc sĩtại bất cứ một trường đại học nào. Luận văn này là công trình nghiên cứu của riêngtác giả, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã đượccông bố trước đây hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các tríchdẫn nguồn đầy đủ trong luận văn. Tác giả Nguyễn Thị Thanh Huyền MỤC LỤCTRANG PHỤ BÌALỜI CAM ĐOANMỤC LỤCDANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮTDANH MỤC CÁC BẢNGDANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊCHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU .........................................................................................1 1.1. Động cơ nghiên cứu.......................................................................................1 1.2. Vấn đề nghiên cứu .........................................................................................2 1.3. Mục tiêu nghiên cứu ......................................................................................2 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu .................................................................3 1.5. Phương pháp nghiên cứu ...............................................................................3 1.6. Đóng góp của đề tài .......................................................................................3 1.7. Bố cục nghiên cứu .........................................................................................3CHƯƠNG 2. KHUNG PHÂN TÍCH CHỈ SỐ GIÁ CHỨNG KHOÁN VÀ CÁCNHÂN TỐ VĨ MÔ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHỈ SỐ GIÁ CHỨNG KHOÁN ..............4 2.1. Chỉ số giá chứng khoán .................................................................................4 2.2. Tỷ giá hối đoái và chỉ số giá chứng khoán....................................................6 2.3. Chỉ số sản xuất công nghiệp và chỉ số giá chứng khoán ...............................9 2.4. Chỉ số giá tiêu dùng và chỉ số giá chứng khoán ..........................................13 2.5. Mức cung tiền và chỉ số giá chứng khoán ...................................................15 2.6. Các nghiên cứu thực nghiệm về mối quan hệ giữa tỷ giá và chỉ số giá chứng khoán .....................................................................................................................17CHƯƠNG 3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ......................................................22 3.1. Mô hình nghiên cứu. ......................................................................................22 3.2. Biến số và dữ liệu nghiên cứu. .......................................................................23 3.3. Yếu tố mùa của dữ liệu. .................................................................................24 3.4. Tính dừng của dữ liệu. ...................................................................................27 3.5. Phương pháp ước lượng. ................................................................................28CHƯƠNG 4. PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ...........................................30 4.1. Phân tích thống kê mô tả. ...............................................................................30 4.1.1. Diễn biến chỉ số giá chứng khoán giai đoạn 2008 – 2016. .....................30 4.1.2. Diễn biến tỷ giá hối đoái giai đoạn 2008 – 2016. ...................................32 4.1.3. Đặc điểm thống kê và tương quan của biến số. ......................................35 4.2. Ước lượng mô hình ARDL ............................................................................37 4.2.1. Xác định cấu trúc độ trễ phù hợp cho mô hình. ......................................37 4.2.2. Kết quả kiểm định tự tương quan phần dư..............................................39 4.2.3. Kết quả kiểm định Bound Test. ..............................................................40 4.2.4. Phân tích tác động trong dài hạn. ............................................................41 4.2.5. Phân tích tác động trong ngắn hạn. .........................................................43 4.3. Ước lượng mô hình NARDL. ........................................................................44 4.3.1. Xác định cấu trúc độ trễ phù hợp cho mô hình NARDL ........................45 4.3.2. Kết quả kiểm định tự tương quan phần dư cho mô hình NARDL ..........47 4.3.3. Kết quả kiểm định Bound Test cho mô hình NARDL............................48 4.3.4. Phân tích tác động trong dài hạn cho mô hình NARDL .........................49 4.3.5. Phân tích tác động trong ngắn hạn cho mô hình NARDL ......................50CHƯƠNG 5. KẾT LUẬT VÀ CÁC HÀM Ý TỪ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU........53 5.1. Kết luận. ...................................................................... ...