Luận văn Thạc sĩ Tài chính Ngân hàng: Tác động của một số yếu tố kinh tế vĩ mô đến chỉ số giá chứng khoán và chỉ số ngành tại Việt Nam

Luận văn Thạc sĩ Tài chính Ngân hàng "Tác động của một số yếu tố kinh tế vĩ mô đến chỉ số giá chứng khoán và chỉ số ngành tại Việt Nam" với mục tiêu nhằm xác định các yếu tố vĩ mô tác động đến chỉ số VN-Index và chỉ số ngành; phân tích chiều hướng và mức độ tác động của các yếu tố đó đến chỉ số VN-Index và chỉ số ngành; đưa ra một số hàm ý chính sách vĩ mô để phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam. Mời các bạn cùng tham khảo!
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Tài chính Ngân hàng: Tác động của một số yếu tố kinh tế vĩ mô đến chỉ số giá chứng khoán và chỉ số ngành tại Việt NamBỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TRÀ MY TÁC ĐỘNG CỦA MỘT SỐ YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN CHỈ SỐ GIÁ CHỨNG KHOÁN VÀ CHỈ SỐ NGÀNH TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng Mã số chuyên ngành: 8 34 02 01 Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2023BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TRÀ MY TÁC ĐỘNG CỦA MỘT SỐ YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN CHỈ SỐ GIÁ CHỨNG KHOÁN VÀ CHỈ SỐ NGÀNH TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng Mã số chuyên ngành: 8 34 02 01NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. Nguyễn Duy Linh Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn với đề tài: “Tác động của một số yếu tố kinh tế vĩmô đến chỉ số giá chứng khoán và chỉ số ngành tại Việt Nam” là do chính tôi thựchiện cùng với sự hướng dẫn nghiên cứu của TS. Nguyễn Duy Linh. Những số liệuthống kê tổng hợp, luận cứ nhận xét đánh giá, nội dung truyền tải thông tin, v.v…đều có nguồn gốc rõ ràng và đáng tin cậy. Tất cả các tài liệu tham khảo, hình ảnh, dữliệu số liệu và tài liệu liên quan đã được sử dụng hợp pháp và được trích dẫn đầy đủ.Ngoài ra, tất cả các ý kiến, quan điểm và kết quả được trình bày trong luận văn nàylà trung thực và phản ánh quá trình nghiên cứu của tôi trong suốt thời gian thực hiện. TP.HCM, tháng 10 năm 2023 Người cam đoan Nguyễn Trà My ii LỜI CẢM ƠN Sau thời gian nghiên cứu tích cực, tôi đã hoàn thành luận văn với đề tài “Tácđộng của một số yếu tố kinh tế vĩ mô đến chỉ số giá chứng khoán và chỉ số ngành tạiViệt Nam”. Để đạt được kết quả này, tôi xin bày tỏ lòng biết ơn đến sự ủng hộ, đónggóp và đồng hành từ bạn bè và người thân. Sự động viên này đã truyền động lực lớnđể tôi tiếp tục và hoàn thành nhiệm vụ. Hơn 2 năm học tập và rèn luyện tại TrườngĐại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, tôi muốn bày tỏ lòng biết ơn đầu tiênđến tập thể thầy/cô đã luôn nhiệt tình truyền đạt kiến thức hữu ích trong suốt thờigian học tập tại trường. Kiến thức này không chỉ là nền tảng cho quá trình nghiêncứu luận văn mà còn giúp tôi trong công việc thực tế một cách dễ dàng hơn. Một người quan trọng mà tôi muốn gửi lời cảm ơn tiếp theo đó là TS.NguyễnDuy Linh - giảng viên hướng dẫn trực tiếp của tôi - người đã tận tâm, dành nhiềuthời gian hướng dẫn, hỗ trợ và cung cấp sự định hướng quan trọng cho tôi trong suốtquá trình nghiên cứu. Những kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm sâu sắc từ thầyđã giúp tôi khám phá và khai phá những khía cạnh mới trong lĩnh vực nghiên cứucủa mình. Tôi xin tỏ lòng kính trọng và biết ơn sâu sắc đến thầy. Mặc dù đã nỗ lực rất sâu sắc, tôi thừa nhận không thể tránh khỏi những sai sóttrong quá trình viết luận văn. Vì vậy, tôi rất mong nhận được sự đóng góp và phêbình tích cực từ TS. Nguyễn Duy Linh và quý thầy cô giáo để giúp luận văn của tôihoàn thiện hơn. iiiTÁC ĐỘNG CỦA MỘT SỐ YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN CHỈSỐ GIÁ CHỨNG KHOÁN VÀ CHỈ SỐ NGÀNH TẠI VIỆT NAMTÓM TẮT: Luận văn tập trung vào việc nghiên cứu về tác động của các biến số vĩ mô như,lạm phát, giá dầu, lãi suất, tỷ giá hối đoái, cung tiền và giá trị sản lượng công nghiệpđến chỉ số VN-Index và các chỉ số ngành như thép, ngân hàng, dầu khí và bất độngsản trên thị trường chứng khoán Việt Nam từ 01/2010 đến 12/2021. Dựa trên kết hợpcơ sở lý thuyết và nghiên cứu thực nghiệm, luận văn lựa chọn phương pháp phân tíchdữ liệu chuỗi thời gian thông qua mô hình hồi quy Vector Error Correction Model(VECM) kết hợp với kiểm định đồng liên kết Johansen. Kết quả nghiên cứu cho thấytỷ giá có tương quan nghịch biến đối với VN-Index, chỉ ra rằng tăng giá trị của tỷ giásẽ gây ảnh hưởng tiêu cực đến VN-Index. Trong khi đó, cung tiền, giá dầu và sảnlượng công nghiệp có tác động cùng chiều tích cực lên VN-Index. Các biến lãi suấtvà lạm phát không thể liên kết với biến động của VN-Index trong giai đoạn nghiêncứu. Đối với ngành Bất động sản, lãi suất, cung tiền và giá dầu có tác động tích cực,còn lạm phát, sản lượng công nghiệp và tỷ giá không có ý nghĩa thống kê. Đối vớingành Ngân hàng, cung tiền và giá dầu có tác động tích cực, còn tỷ giá, sản lượngcông nghiệp, lãi suất và lạm phát không ...