Luận văn tốt nghiệp: Phân tích tài chính

Để phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty ta cần thực hiện ba nội dung: Dựa trên tỉ lệ hoàn vốn đầu tư (ROA) để đánh giá chung ba yếu tố: quy mô, tính năng động và quá trình sinh lời của doanh nghiệp; Phân tích cân đối tài sản và nguồn vốn đánh giá khái quát tình hình phân bổ
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Luận văn tốt nghiệp: Phân tích tài chính - - -   - - -LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Phân tích tài chínhPhaân tích Taøi chính HD: ThS Vuõ Thu Haèng PHAÀN IIISV: Nguyeãn Quoác Vinh 37Phaân tích Taøi chính HD: ThS Vuõ Thu Haèng I. PHAÂN TÍCH ÑAÙNH GIAÙ KHAÙI QUAÙT TÌNH HÌNH TAØI CHÍNH TAÏI COÂNG TY Ñeå phaân tích khaùi quaùt tình hình taøi chính toaøn doanh nghieäp ta caàn thöïchieän ba noäi dung : - Döïa treân tyû leä hoaøn voán ñaàu tö (ROA) ñeå ñaùnh giaù chung ba yeáu toá : quy moâ, tính naêng ñoäng vaø quaù trình sinh lôøi cuûa doanh nghieäp. - Phaân tích caân ñoái taøi saûn vaø nguoàn voán ñaùnh giaù khaùi quaùt tình hình phaân boå, söû duïng vaø nguoàn ñaûm baûo nhieäm vuï saûn xuaát kinh doanh. - Döïa treân caùc baùo caùo taøi chính daïng so saùnh ñeå ñaùnh giaù xu höôùng vaø trieån voïng cuûa doanh nghieäp. 1. Ñaùnh giaù chung Laõi thuaàn Doanh thu . Laõi thuaàn . ROA = = x Taøi saûn Taøi saûn Doanh thu v Naêm 1998 : 48.446.294.980 . 3.449.967.206 . ROA = x 19.703.167.741 48.446.294.980 ROA = 2,459 X 0,071 = 0,175 v Naêm 1999 : ROA = 50.434.328.363 x . 4.373.675.682 . 24.256.279.910 50.434.328.363 ROA = 2,079 X 0,087 = 0,180 ROA laø tích cuûa heä soá quay voøng voán vôùi tyû leä laõi thuaàn treân doanh thu.Nhö vaäy so saùnh vôùi naêm 1998 thì heä soá quay voøng voán cuûa naêm 1999 coù chaämhôn. Naêm 1999 quay ñöôïc 2,079 voøng trong khi ñoù naêm 1998 quay ñöôïc 2,459voøng. Vaø tyû leä laõi thuaàn treân doanh thu cuûa naêm 1999 laø 0,087 nhieàu hôn so vôùinaêm 1998 laø 0,071.SV: Nguyeãn Quoác Vinh 38Phaân tích Taøi chính HD: ThS Vuõ Thu Haèng Hay noùi caùch khaùc vaøo naêm 1998 : cöù 1 ñoàng taøi saûn thì thu ñöôïc 0,175ñoàng laõi thuaàn, qua tyû leä doanh thu treân taøi saûn thì 1 ñoàng taøi saûn thu ñöôïc 2,459ñoàng doanh thu vaø 1 ñoàng doanh thu thu ñöôïc 0,071 ñoàng laõi thuaàn. Vaøo naêm1999 thì cöù 1 ñoàng taøi saûn thu ñöôïc 0,180 ñoàng laõi thuaàn vaø 2,079 ñoàng doanhthu, 1 ñoàng doanh thu thu ñöôïc 0,087 ñoàng laõi thuaàn. Quy moâ cuûa doanh nghieäpñöôïc phaûn aùnh qua taøi saûn, quy moâ hoaït ñoäng vaø tính naêng ñoäng ñöôïc phaûn aùnhqua doanh thu vaø quaù trình sinh lôøi ñöôïc phaûn aùnh baèng giaù trò cuûa chæ tieâu ROA.Qua chæ tieâu ROA cuûa hai naêm treân ta cuõng thaáy ñöôïc tình hình taøi chính vaøphöông thöùc haønh ñoäng cuûa coâng ty ñang phaùt trieån theo chieàu höôùng chöa ñöôïctoát laém baèng chöùng laø tuy tyû leä laõi thuaàn vaãn taêng nhöng heä soá quay voøng voángiaûm. 2. Phaân tích khaùi quaùt tình hình huy ñoäng voán vaø nguoàn voán ÔÛ ñaây ta chæ phaân tích khaùi quaùt tình hình huy ñoäng voán söû duïng voán vaønguoàn voán cuûa naêm 1999. Ta coù tình hình thöïc teá taïi coâng ty nhö sau : Ñôn vò tính : ñoàng. B.nguoàn voán (I+II+IV+V)A. taøi saûn Cheânh leäch + B.taøi saûn Ñaàu naêm 15.302.017.761 15.792.270.790 −490.253.029 Cuoái naêm 12.948.350.683 18.998.414.161 −6.050.063.478 Qua phaân tích treân ta thaáy raèng nguoàn voán töï coù cuûa doanh nghieäp khoângñaùp öùng ñöôïc trong vieäc trang traûi taøi saûn phuïc vuï cho nhu caàu kinh doanh. ÔÛñaàu naêm thieáu 490.253.029 ñoàng, ñeán cuoái naêm nhu caàu voán khoâng caûi thieän,thieáu hôn 5.559.810.449 ñoàng. Ñieàu naøy laø do lôïi nhuaän giöõ laïi naêm 1999 khaùcao, lôïi nhuaän tích luõy cuõng taêng nhöng keùm hôn. Lôïi nhuaän giöõ laïi taêng1.523.048.593,4 ñoàng lôïi nhuaän tích luõy taêng 802.868.996,6 ñoàng. Nhö vaäy ñoøihoûi coâng ty phaûi huy ñoäng voán töø beân ngoaøi hoaëc ñi chieám duïng voán cuûa ñôn vòkhaùc hoaëc caù nhaân khaùc ñeå ñaûm baûo voán cho hoaït ñoäng kinh doanh cuûa mình. Moät soá ñieåm khaùc bieät trong vieäc huy ñoäng voán ôû coâng ty WACO nguoànvoán söû duïng chuû yeáu laø voán töï coù vaø voán tích luõy khoâng ñi vay ngaén haïn cuõngnhö vay daøi haïn. Nguyeân vaät lieäu mua veà duøng trong thi coâng sau moät khoaûngthôøi gian töø 02 ∏ 03 thaùng môùi thanh toaùn. Coù theå noùi sau khi hoaøn thaønh coângtrình môùi phaûi traû cho beân cung caáp. Nhö vaäy ñeå ñaûm baûo cho hoaït ñoäng saûnxuaát k ...