Mua bán sáp nhập ngân hàng: Chuẩn bị cho những cú nhảy

Một số NHTM ở Việt Nam đã chuẩn bị những cú nhảy trong tăng trưởng cả về chất và lượng thông qua việc thực hiện các giao dịch mua bán sáp nhập (M&A) để nhanh chóng đạt được vị thế dẫn đầu thị trường.Khi trả lời câu hỏi phỏng vấn của báo chí dịp đầu năm, thống đốc Nguyễn Văn Bình đã nói nếu tiến hành sáp nhập, hợp nhất hay xử lý 5 – 8 ngân hàng thì các tổ chức tín dụng (TCTD) Việt Nam giảm xuống 5 – 8 ngân hàng, nhưng con số này có thể...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Mua bán sáp nhập ngân hàng: Chuẩn bị cho những cú nhảy Mua bán sáp nhập ngân hàng: Chuẩn bị cho những cú nhảyMột số NHTM ở Việt Nam đã chuẩn bị những cú nhảy trongtăng trưởng cả về chất và lượng thông qua việc thực hiện cácgiao dịch mua bán sáp nhập (M&A) để nhanh chóng đạt đượcvị thế dẫn đầu thị trường.Khi trả lời câu hỏi phỏng vấn của báo chí dịp đầu năm, thống đốcNguyễn Văn Bình đã nói nếu tiến hành sáp nhập, hợp nhất hay xửlý 5 – 8 ngân hàng thì các tổ chức tín dụng (TCTD) Việt Namgiảm xuống 5 – 8 ngân hàng, nhưng con số này có thể nhiều hơn vìcũng có thể có TCTD có tình hình tài chính lành mạnh nhưngmuốn có quy mô to hơn, tăng khả năng cạnh tranh thì họ tự nguyệnhợp nhất với nhau, nên hệ thống TCTD có thể giảm nhiều hơn nữa.Đã có tiền lệTrong số các NHTM cổ phần, có lẽ NHTM cổ phần Á Châu(ACB) là ngân hàng có mục tiêu chiến lược sớm và công khai nhấtvề M&A. Trong bản cáo bạch năm 2010, ACBkhẳng định một số các động cơ chính của ACBđể có thể duy trì được tốc độ tăng trưởng cao là: hoạt động hợpnhất sáp nhập (M&A) bằng việc mua lại hoặc hợp nhất với địnhchế tài chính khác đã có sẵn thị phần, mạng lưới, cơ sở kháchhàng; thành lập các liên minh chiến lược trên cơ sở sở hữu vốnthông qua hoạt động ngân hàng đầu tư của ACBvà ACBS.ACB cũng tuyên bố mục tiêu sẽ xây dựng liên minh với các đối tácchiến lược khác là các định chế tài chính – phi tài chính có hệthống mạng lưới rộng, cơ sở hạ tầng tốt (nhất là công nghệ thôngtin), cơ sở khách hàng.... Việc mua cổ phần ở các NHTM cổ phầnkhác đã được ACBtiến hành nhiều năm nay. Hiện ACBlà cổ đông của một loạt các NHTM cổ phần như Việt Á, Đại Á,Kiên Long, Eximbank, Việt Nam Thương Tín, Gia Định.Không tuyên bố chính thức, nhưng các NHTM nhà nước hoặcNHTM cổ phần do Nhà nước chiếm cổ phần chi phối cũng đangđược giao nhiệm vụ tham gia vào các hoạt động hợp nhất, sáp nhậpcủa các NHTM cổ phần yếu kém. BIDV được giao làm nhiệm vụlàm đối tác chiến lược toàn diện hỗ trợ (về năng lực tài chính, quảntrị điều hành, quy mô mở rộng mạng lưới) đối với ba NHTM cổphần vừa hợp nhất ngày 6.12.2011 vừa qua. Như vậy, ít nhiều cácNHTM nhà nước cũng sẽ phải tham gia M&A.Con đường nhiều gai gócVụ việc xoay quanh tỷ lệ sở hữu cổ phần giữa NHTMCP Xuấtnhập khẩu Việt Nam (Eximbank) và những người có liên quantrong NHTMCP Sài Gòn Thương tín (Sacombank) thời gian quatheo nhiều chuyên gia là một sự kiện khá lý thú để quan sát nhữngbước khởi đầu M&A trong lĩnh vực ngân hàng của Việt Nam. Mặcdù đến nay chưa ai dám khẳng định đây có phải là M&A haykhông.Theo bản cáo bạch của NHTMCP Sài Gòn Thương tín(Sacombank), danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% trở lên vốn cổphần của Sacombank tại thời điểm 30.11.2009 mới có tên hai cổđông: 1/Australia and New Zealand Banking Group Limited(ANZ), nắm 9,93%;2/ Dragon Financial Holdings chiếm 8,66%,nhưng theo danh sách cổ đông đến 22.10.2010, Sacombank khôngnêu tên cụ thể các cổ đông mà chỉ thống kê: pháp nhân trong nướcchiếm 10,25%, cổ đông nước ngoài chiếm 28,39%, thể nhân trongnước và nước ngoài chiếm lần lượt 60,29% và 1,07%.Vì vậy, Sacombank hiện tại chưa phải ở thế chủ động, nhưng cáctuyên bố khá ồn ào, gay gắt của Eximbank cũng chưa thật thể hiệntính chuyên nghiệp. Đến nay Sacombank đã tuyên bố hoãn thờigian chốt danh sách cổ đông. Giả sử đến thời gian chốt danh sáchcổ đông, Eximbank chưa đủ điều kiện đề cử người vào HĐQT củaSacombank cũng như yêu cầu triệu tập ĐHCĐ thì cũng là một hiệntượng “nói trước bước không qua”.Thời gian tới có lẽ nhiều ngân hàng phải lường trước được tháchthức của việc M&A đối với hoạt động của mình. Không nghi ngờgì nữa, năm năm tới là thời gian M&A ngân hàng sẽ được đẩymạnh ở Việt Nam. Lộ trình tái cơ cấu hệ thống mà ngân hàng Nhànước đề ra là đến năm 2015, Việt Nam phải có một đến hai NHTMngang tầm ngân hàng khu vực. Để đạt quy mô này có lẽ M&A làmột trong những cách thức. Nếu biết M&A là một tất yếu thì cácNHTM cũng nên có ý thức như ACBlà phải xây dựng năng lực tiếp nhận đối với loại tăng trưởng nàyvà thực hiện chiến lược hợp nhất và sáp nhập khi điều kiện chophép. ...