Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá Arbitrages

1. Khái quát về nghiệp vụ kinh doanh chênhlệch tỷ giá – Arbitrages2. Tìm kiếm cơ hội và thực hiện nghiệp vụArbitrages3. Ứng dụng Arbitrages trong thanh toán: Xácđịnh thay đổi về giá trị tài khoản sau cácgiao dịch
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá Arbitrages 2Nghiệpvụkinhdoanhchênhlệchtỷgiá Arbitrages Kháiquátvềnghiệpvụkinhdoanhchênh lệchtỷgiá–Arbitrages Tìmkiếmcơhộivàthựchiệnnghiệpvụ Arbitrages ỨngdụngArbitragestrongthanhtoán:Xác địnhthayđổivềgiátrịtàikhoảnsaucác giaodịch 2Nghiệpvụkinhdoanhchênhlệchtỷgiá Arbitrages2.1Tìmkiếmcơhộivàthựchiệnnghiệpvụ Arbitrages 2.1.1Arbitragesgiảnđơn 2.1.2Arbitragesphứctạp 2Nghiệpvụkinhdoanhchênhlệchtỷgiá Arbitrages2.1.1TìmkiếmcơhộivàthựchiệnnghiệpvụArbitrages giảnđơn Bước1:Chuyểntỷgiáyếtgiátheomộtthịtrường Bước2:Xácđịnhchiềumuabán Điềukiện:Db(thịtrườngX)cócơhộiAcbit 2Nghiệpvụkinhdoanhchênhlệchtỷ giáArbitrages2.1.1TìmkiếmcơhộivàthựchiệnnghiệpvụArbitrages giảnđơn(tiếp)Vídụ1: TạithịtrườngA: GBP/USD=2.0315/55 GBP/EUR=1.4388/28 TạithịtrườngB: USD/GBP=0.4870/10 USD/EUR=0.7072/16TìmcơhộiđểthựchiệnnghiệpvụArbitragesvới:GBP/USD 2Nghiệpvụkinhdoanhchênhlệchtỷgiá– Arbitrages2.1.1TìmkiếmcơhộivàthựchiệnnghiệpvụArbitrages giảnđơn(tiếp)Đápán: - TạiA: GBP / USD = 2,0315 / 55 1 - TạiB: GBP / USD = 0,4910 = 2,0366 / 2,053 1 0,4870 3Db GBP/ USD (TạiA) = 20355 < Dm GBP/ USD (TạiB = 2,0366): , Cócơhội 2Nghiệpvụkinhdoanhchênhlệchtỷgiá Arbitrages2.1.1TìmkiếmcơhộiArbitragesgiảnđơn(tiếp)Bàitậpáp dụng: TạithịtrườngA: GBP/USD=2.0315/55 GBP/EUR=1.4388/28 1 TạithịtrườngB: USD/GBP=0.4870/10 USD/EUR=0.7072/16HãytìmcơhộivàthựchiệnnghiệpvụArbitragesđốivớiGBP/EUR 2Nghiệpvụkinhdoanhchênhlệchtỷgiá Arbitrages2.1.1TìmkiếmcơhộivàthựchiệnnghiệpvụArbitragesgiản đơnĐápán TạiB: 1 Dm GBP/ EUR = Dm GBP/ USD * Dm USD/ EUR = * 0.7072 = 1.4403 0.4910 1 Db GBP/ EUR = Db GBP/ USD * Db USD/ EUR = * 0.7116 = 1.4612 0.4870 GBP/ EUR = 1.4403 / 1.4612 2Nghiệpvụkinhdoanhchênhlệchtỷgiá Arbitrages2.1.1TìmkiếmcơhộivàthựchiệnnghiệpvụArbitrages giảnđơn(tiếp)–Đápán Tại A: GBP/EUR = 1.4388/28 Tại B: GBP/EUR = 1.4403/1.4612 Db GBP/EUR (tại A) = 1.4428 > 1.4403= Dm GBP/EUR (tại B) Db GBP/EUR (tại B) =1.4612 > 1.4388 = Dm GBP/EUR (tại A)=> Không có cơ hội 2Nghiệpvụkinhdoanhchênhlệchtỷgiá Arbitrages2.1.1NghiệpvụArbitragesphứctạp Vớimộtsốvốnbằngmộtđồngtiềnnàođó,trêncơsởthông tinvềtỷgiátrêncácthịtrường,tiếnhànhmuavàbáncác đồngtiềnđượcniêmyếttrênthịtrườngđểcólợinhuậnlợi nhuậnArbitrages Bước1:Lựachọnphươngánkinhdoanh:Tìmcơhội Bước2:Tiếnhànhmuavàbáncácđồngtiềntheophương ánkinhdoanhđãchọnđểthuđượclợinhuậnArbitrages 2Nghiệpvụkinhdoanhchênhlệchtỷgiá Arbitrages2.1.1NghiệpvụArbitragesphứctạpVídụ: Tạithịtrường1:EUR/USD=1,4052/40 Tạithịtrường2:USD/CHF=1,1807/74 Tạithịtrường3:EUR/CHF=1,6375/49 ÔngXcósốtiềnlà150.000EUR.Hãythựchiệnnghiệpvụ ArbitragesvàxácđịnhlợinhuậnchoôngXkhitấtcảcácyếu tốchiphíđềuđượcbỏqua. 2Nghiệpvụkinhdoanhchênhlệchtỷgiá Arbitrages2.1.1NghiệpvụArbitragesphứctạp–Đápán: Phươngán1:BánEUR/USD(tạithịtrường1)>BánUSD/CHF(tạithị trường2)>BánCHF/EUR(tạithịtrường3) Phươngán2:BánEUR/CHF(tạithịtrường1)>BánCHF/USD(tạithị trường2)>BánUSD/EUR(tạithịtrường3) 2Nghiệpvụkinhdoanhchênhlệchtỷgiá Arbitrages2.1.1NghiệpvụArbitragesphứctạp–Đápán:Phươngán1 BánEUR/USDtheoDm=1,4052=>sốUSDmuađược:150.000*1,4052=210.780USD BánUSD/CHFtheoDm=1,1807=>sốCHFmuađược:210.780*1,1807=248.867,946CHF BánCHF/EURtheoDmCHF/EUR=1/1,6449=0,6079=>sốEURmuađược248.867,946*0.6079=151.296,7025EUR LợinhuậnArbitragesđượcxácđịnhtheophươngán1là: 151.296,7025–150.000=1.296,7025(EUR) 2Nghiệpvụkinhdoanhchênhlệchtỷgiá Arbitrages2.1.1NghiệpvụArbitragesphứctạp–Đápán: Phươngán2 BánEUR/CHF(tạithịtrường3)theoDm=1,6375=>sốCHFmuađược:150.000*1,6375=245.625CHF BánCHF/USDtheoDmCHF/USD=1/1,1874=0,8422=>sốUSDmuađược:245.625*0,8422=206.859,525USD BánUSD/EURtheoDmUSD/EUR=1/Db(EUR/USD)=1/1,4140=0,7072=>sốEURmuađược206.859,525*0,7072=146.293,865EUR Lợinh ...