Phân tích biến động giá thị trường ngoại hối ASEAN-6

Bài viết "Phân tích biến động giá thị trường ngoại hối ASEAN-6" nghiên cứu về sự biến động giá giữa các thị trường ngoại hối của các nước ASEAN-6 (Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore, Thái Lan và Việt Nam).
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Phân tích biến động giá thị trường ngoại hối ASEAN-6 Journal of Finance – Marketing; Vol. 14, Issue 5; 2023 ISSN: 1859-3690 DOI: https://doi.org/10.52932/jfm.vi5 ISSN: 1859-3690 TẠP CHÍ NGHIÊN CỨU TÀI CHÍNH - MARKETING TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING - MARKETING Journal of Finance – Marketing Số 77 - Tháng 10 Năm 2023 JOURNAL OF FINANCE - MARKETING http://jfm.ufm.edu.vn PRICE TRANSMISSIONS AMONG ASEAN-6 FOREX MARKETS Ngo Thai Hung1*, NguyenThi Ngoc Ha1, Phạm Thi Thu Thao1, Huynh Thi Thuy Duong1 University of Finance – Marketing 1 ARTICLE INFO ABSTRACT DOI: This study aims to analyze price spillover effects between the foreign 10.52932/jfm.vi5.391 exchange markets of the ASEAN-6 countries (Indonesia, Malaysia, the Philippines, Singapore, Thailand, and Vietnam) using data from January Received: 1, 2018, to February 13, 2023. By doing so, we use the Spillover Index April 30, 2023 developed by Diebold and Yilmaz (2014) to analyze price spillovers and Accepted: the Granger causality test introduced by Breiting and Candelon (2006) to July 21, 2023 explore the bidirectional causality between the foreign exchange market Published: in the short-, medium-, and long-term. The results show that there has October 25, 2023 been price spillover among ASEAN-6 foreign exchange markets over time. The total connectedness index of these markets reached 21,7%, with Indonesia, Malaysia, the Philippines, and Singapore being “transmitters”, Keywords: and Thailand, Vietnam being “receivers”. In addition, there exists a ASEAN; Foreign exchange markets; bidirectional causality between the foreign exchange markets in different Granger causality; frequency domains. This result has significant implications for investors Spillover index. and policymakers for stabilizing the markets under consideration. *Corresponding author: Email: hung.nt@ufm.edu.vn 13 Tạp chí Nghiên cứu Tài chính – Marketing Số 77 (Tập 14, Kỳ 5) – Tháng 10 Năm 2023 ISSN: 1859-3690 TẠP CHÍ NGHIÊN CỨU TÀI CHÍNH - MARKETING TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING - MARKETING Tạp chí Nghiên cứu Tài chính – Marketing Số 77 - Tháng 10 Năm 2023 JOURNAL OF FINANCE - MARKETING http://jfm.ufm.edu.vn PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG GIÁ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI ASEAN-6 Ngô Thái Hưng1*, NguyễnThị Ngọc Hà1, Phạm Thị Thu Thảo1, Huỳnh Thị Thùy Dương1 Trường Đại học Tài chính – Marketing 1 THÔNG TIN TÓM TẮT DOI: Bài báo nghiên cứu về sự biến động giá giữa các thị trường ngoại hối 10.52932/jfm.vi5.391 của các nước ASEAN-6 (Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore, Thái Lan và Việt Nam). Dữ liệu nghiên cứu theo ngày, từ 01/01/2018 đến 13/02/2023. Để tiến hành nghiên cứu, chúng tôi sử dụng mô hình Spillover Ngày nhận: Index được Diebold và Yilmaz (2014) phát triển để phân tích lan tỏa về 30/04/2023 giá và kiểm định nhân quả Granger trên từng miền tần số khác nhau của Ngày nhận lại: Breiting và Candelon (2006) để khám phá mối quan hệ hai chiều giữa thị 21/07/2023 trường ngoại hối trong: ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Kết quả cho thấy, tồn tại lan tỏa về gi ...