Quản lý, giám sát giao dịch thuật toán trên thị trường chứng khoán

Bài viết Quản lý, giám sát giao dịch thuật toán trên thị trường chứng khoán trình bày các nội dung: Tổng quan giao dịch thuật toán; Kinh nghiệm quản lý, giám sát giao dịch thuật toán tại một số thị trường chứng khoán; Khả năng quản lý, giám sát giao dịch thuật toán trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Quản lý, giám sát giao dịch thuật toán trên thị trường chứng khoán TÀI CHÍNH - Tháng 11/2023QUẢN LÝ, GIÁM SÁT GIAO DỊCH THUẬT TOÁNTRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁNNGUYỄN THUỲ LINH, NGUYỄN VĂN TUẤNGiao dịch thuật toán là tự động hóa tất cả các quy trình thu thập dữ liệu, truy vấn dữ liệu và sử dụng thuậttoán máy tính để đưa ra quyết định và báo cáo giao dịch, để quản lý danh mục đầu tư tài chính theo thờigian thực mà không cần bất kỳ sự can thiệp nào của con người. Giao dịch thuật toán đã được sử dụng trênthị trường chứng khoán từ nhiều năm nay. Đi cùng với những ưu điểm, giao dịch thuật toán cũng nảy sinhcác hành vi lạm dụng thị trường để trục lợi cá nhân, đòi hỏi nhiều nỗ lực trong quản lý, giám sát nhằmngăn ngừa đảm bảo tính công bằng, công khai, minh bạch và an toàn cho thị trường chứng khoán.Từ khóa: Giao dịch thuật toán, thị trường chứng khoán, giám sát, quản lý MANAGING AND MONITORING ALGORITHMIC TRADING IN THE STOCK MARKET: GLOBAL EXPERIENCE AND THE PRACTICE IN VIETNAM các tin tức về chứng khoán, các loại tài sản và loại thị trường. GDTT cũng có thể kiểm tra giá từ một số thị Nguyen Thuy Linh, Nguyen Van Tuan trường đồng thời và tìm kiếm tính thanh khoản giữa Algorithmic trading automates all data collection, data nhiều địa điểm giao dịch trong quá trình xác định querying, and decision-making processes using computer các cơ hội sinh lời. algorithms to manage real-time financial investment Việc áp dụng GDTT đã thu hút được sự chú ý portfolios without human intervention. Algorithmic đáng kể trên thị trường tài chính quốc tế. Tại Hội trading has been used in the stock market for many nghị Quốc tế về Trí tuệ Nhân tạo (Conference on years. In addition to its advantages, algorithmic trading Artificial Intelligence ) vào năm 2001, các nhà has also led to market abuse behaviors for personal nghiên cứu của IBM đã chỉ ra rằng giao dịch được purposes that require significant efforts in management thúc đẩy bởi các thuật toán trong môi trường đấu and monitoring to ensure fairness, transparency, and giá điện tử có thể hoạt động hiệu quả và trong một security in the stock market. số trường hợp còn tốt hơn so với giao dịch được Keywords: Algorithmic trading, stock market, monitoring, thực hiện bởi kinh nghiệm và quyết định từ con management người. GDTT đang dần thống trị thị trường chứng khoán (TTCK) toàn cầu, chiếm tỷ trọng giao dịch 60%-73% toàn thị trường tại Mỹ, châu Âu 60% vàNgày nhận bài: 19/10/2023 45% tại châu Á - Thái Bình Dương (theo www.Ngày hoàn thiện biên tập: 26/10/2023 benzinga.com).Ngày duyệt đăng: 2/11/2023 Bên cạnh những lợi ích mang lại, GDTT cũng hàm chứa nhiều rủi ro như: Rủi ro thanh khoản gâyTổng quan giao dịch thuật toán ra những tác động ngoài ý muốn có thể khuếch đại mức độ xoay chuyển của thị trường; Rủi ro kỹ thuật Giao dịch thuật toán - GDTT (Algorithmic trading trong thuật toán khiến các thuật toán khác hoạthay Algo-trading) được hiểu là thực hiện điện tử các động bình thường cũng có thể phản ứng với cáclệnh giao dịch theo một bộ hướng dẫn được xác luồng lệnh sai này ở tốc độ cao, tạo ra các đợt tăngđịnh trước để xử lý các biến số như thời gian, giá cả đột biến, nhất thời về giá cổ phiếu; Rủi ro về tínhvà khối lượng. Mục đích là tận dụng tốc độ và tài toàn vẹn, áp dụng GDTT tạo ra các công cụ mới đểnguyên máy tính, đồng thời giúp giao dịch có hệ thực hiện các hành vi giao dịch cổ phiếu bất hợpthống hơn bằng cách loại bỏ ảnh hưởng của cảm xúc pháp gây rối khối lượng và giá cả giao dịch và cáccon người liên quan đến hoạt động giao dịch và đảm hành vi gian lận khác; Rủi ro truyền ...