Quản trị tài chính - Chương 5 Quản trị vốn lưu động ( Nguyễn Ngọc Ngọc)

Vốn lưu động là gì? Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền (giá trị) của tài sản cố định. sản lưu động là gì? tài sản cố định là những tài sản có luân chuyển nhanh thông thường dưới 1 năm và thay đổi hình thái vật chất trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Quản trị tài chính - Chương 5 Quản trị vốn lưu động ( Nguyễn Ngọc Ngọc) Chuyên đề 5 QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG ThS. Hue Chi 1 1. VỐN LƯU ĐỘNG p Vốn lưu động là gì? Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền (giá trị) của TSLĐ. pTài sản lưu động là gì? TSLĐ là những tài sản có luân chuyển nhanh (thông thường dưới 1 năm) và thay đổi hình thái vật chất trong quá trình SXKD. Ví dụ:… 2 Th.S Hue Chi 1 CAÁU TRUÙC BAÛNG CAÂN ÑOÁI KEÁ TOAÙN Taøi saûn Nguoàn voán Taøi saûn ngaén haïn Nôï phaûi traû - Tieàn maët - Nôï ngaén haïn - Khoaûn phaûi thu T < 1 naêm - Nôï daøi haïn - Haøng toàn kho Taøi saûn daøi haïn Voán chuû sôû höõu - TS coá ñònh - Voán goùp - Ñaàu tö daøi haïn T > 1 naêm - Lôïi nhuaän giöõ laïi Tính “thanh khoản” giảm dần Tính “cấp thiết” giảm dần 3 TẦM QUAN TRỌNG CỦA QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG p Vốn lưu động chiếm một tỷ lệ tương đối lớn trong tổng vốn kinh doanh (Ví dụ: TSNH chiếm 25% - 50% tổng TS của DN sản xuất) p Vốn lưu động là vốn có thời gian vận động trong một chu kỳ kinh doanh ' các nghiệp vụ liên quan phát sinh một cách thường xuyên, liên tục. 4 Th.S Hue Chi 2 TẦM QUAN TRỌNG CỦA QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG (t) •Đặc biệt quan trọng đối với DN nhỏ, vì: o Có thể giảm đầu tư vào TSCĐ nhưng vẫn phải đầu tư vào TSLĐ. o DN nhỏ khó với đến thị trường vốn dài hạn (thị trường chứng khoán) ' phải dựa vào tín dụng thương mại và tín dụng ngắn hạn ngân hàng. 5 Nội dung của quản trị vốn lưu động p Thiết lập & chọn lựa các chính sách tín dụng à liên quan Quản trị khoản phải thu p Lập ngân sách quản trị tiền mặt à liên quan Quản trị tiền mặt p Quản trị hàng tồn kho à liên quan Quản trị hàng tồn kho 6 Th.S Hue Chi 3 2. QUẢN TRỊ KHOẢN PHẢI THU p Nội dung phần này: n Khoản phải thu là gì? n Nó phát sinh từ đâu & ảnh hưởng hoạt động của DN như thế nào? n Mục tiêu & nội dung quản trị khoản phải thu? 7 KHÁI QUÁT VỀ KHOẢN PHẢI THU q Khoản phải thu bao gồm: q Phải thu khách hàng q Phải thu nội bộ ngắn hạn q Trả trước cho người bán q Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi q Đặc trưng của khoản phải thu: q Chiếm một tỷ lệ % so với DT q Có thể biến động cùng với sự biến động của DT 8 Th.S Hue Chi 4 SỰ PHÁT SINH & ẢNH HƯỞNG CỦA KHOẢN PHẢI THU? p Khoản phải thu phát sinh do hoạt động bán chịu hàng hoá. p Sự tác động đối với DN? n Bán chịu hàng hóa ' tăng DT bán hàng ' tăng LN của DN n Bán chịu hàng hóa ' tăng khoản phải thu ' tăng chi phí của DN liên quan đến khoản phải thu. 9 Ä Khoaûn phaûi thu phaùt sinh & aûnh höôûng theá naøo? CHÍNH SAÙÙCH CHÍ SACH BAÙÙN CHÒU BA TAÊNG DOANH THU TAÊNG KHOAÛÛN PHAÛÛI THU KHOA PHA TAÊNG LÔÏÏI NHUAÄÄN LÔ NHUA TAÊNG CHI PHÍ LIEÂN QUAN PHÍ KHOAÛÛN PHAØØI THU KHOA PHA Chi phí cô hoääi do ñaàu tö ...