Tầm quan trọng của 1 kế hoạch lãi/lỗ

Ai là người cần một kế hoạch lãi/lỗ? Có phải việc đầu tư chỉ là mua gốc bán ngọn không? Nếu như lúc nào cũng mua gốc bán ngọn thì thật là tuyệt, nhưng chắc chắn rằng điều này gần như là không thể. Hơn nữa, các nhà đầu tư cũng chỉ là con người: cảm xúc thường làm dao động sự phán đoán và bản chất chúng ta luôn ghét sự thất bại.Thất bại trong giao dịch chứng khoán thành ra không chỉ làm thiệt hại cho ví tiền mà còn làm tổn thương cái tôi của chính chúng...
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tầm quan trọng của 1 kế hoạch lãi/lỗ Tầm quan trọng của 1 kế hoạch lãi/lỗ Ai là người cần một kế hoạch lãi/lỗ? Có phải việc đầu tư chỉ là mua gốcbán ngọn không? Nếu như lúc nào cũng mua gốc bán ngọn thì thật là tuyệt,nhưng chắc chắn rằng điều này gần như là không thể. Hơn nữa, các nhà đầutư cũng chỉ là con người: cảm xúc thường làm dao động sự phán đoán và bảnchất chúng ta luôn ghét sự thất bại. Thất bại trong giao dịch chứng khoán thành ra không chỉ làm thiệt hại choví tiền mà còn làm tổn thương cái tôi của chính chúng ta. Thường thì các nhà đầutư kiếm lời bằng cách bán các cổ phiếu tăng giá, giữ lại những cổ phiếu xuống giávới hy vọng chúng sẽ tăng giá trở lại, và như vậy, những cổ phiếu này co lại cònmột phần so với giá trị trước đó. Vậy làm thế nào các nhà đầu tư có thể tránh đượcnhững hậu quả đó? Một giải pháp được đưa ra là phải học để trở thành một nhàđầu tư có kỷ luật và phải thông qua một kế hoạch lãi/lỗ. Một kế hoạch lãi/lỗ là gì? Kế hoạch này là một bước mà rất nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ (và các nhà đầutư chuyên nghiệp) thường coi nhẹ. Kế hoạch lãi/lỗ là tập hợp những giới hạn nhằmxác định mức độ thua lỗ lớn nhất hoặc lợi nhuận mà nhà đầu tư kiếm được trênmột cổ phiếu. Một phần rất quan trọng trong việc đầu tư là phải tính đến nhữngthua lỗ trong kế hoạch đầu tư của mình. Bởi vậy kế hoạch lãi/lỗ sẽ là cốt lõi chomột chiến lược chính xác. Tất cả chúng ta đều mắc phải sai lầm khi lựa chọn cổ phiếu và phần lớn đềubị mất tiền trên thị trường chứng khoán. Cái tạo nên những nhà đầu tư vĩ đại đóchính là khả năng nhận biết những lựa chọn sai lầm của họ và sử dụng chúng làmbài học cho những quyết định đầu tư sau này. Một kế hoạch lãi/lỗ giúp bạn nhận ranhững sai lầm bằng cách cho phép bạn tách biệt vấn đề tình cảm với đầu tư. Nếubạn không quá sốt sắng tới lợi nhuận mà chỉ xem chúng hoàn toàn như mộtphương tiện thúc đẩy sự lưu thông tiền mặt (trên hết cả là bản ngã của bạn) thì bạnsẽ có nhiều thời gian dễ dàng hơn để xem những cổ phiếu thua lỗ và hơn nữa làkiểm soát được chúng. Đặt kế hoạch cho mình Đặt ra một kế hoạch có thể khó hơn rất nhiều những gì bạn nghĩ. Trướctiên, bạn sẽ phải xác định mức lợi nhuận tối đa mà bạn sẽ chấp nhận và mức thualỗ tối đa mà bạn cho phép đầu tư, nhưng các giới hạn tối đa và tối thiểu đó khôngnhất thiết phải áp dụng cho tất cả các loại cổ phiếu. Ví dụ: khi so sánh một cổphiếu có tính thanh khoản cao (Blue chip stock) với một cổ phiếu có giá trị thấpđang tăng trưởng (Small-cap growth stock) thì khả năng tăng hay giảm 10% giá cổphiếu có tính thanh khoản cao trong một năm ít hơn rất nhiều so với cổ phiếu cógiá trị thấp. Nói một cách khác, bạn phải phân tích riêng từng cổ phiếu để ước tínhnó có thể biến động đến mức nào. Một số nhà đầu tư thường sử dụng phương pháp phân tích kỹ thuật(technical analysis) hoặc phân tích cơ bản (fundamental analysis) hoặc kết hợp cảhai để xác định những giới hạn thích hợp cho lợi nhuận và thua lỗ. Một cách khácđể bạn đặt ra những giới hạn cho mình là mô hình hóa kế hoạch của bạn dựa trênviệc thực hiện các mốc chuẩn đã đặt ra như chỉ số hoặc thậm chí dựa trên thànhquả trước đây trong danh mục đầu tư của mình. Một yếu tố khác mà bạn phải tính đến khi đặt kế hoạch lãi/lỗ là mức độ rủiro cho phép dựa trên các yếu tố như cá tính của bạn, khung thời gian và nguồn vốncủa mình. Điển hình là những người quan tâm tới rủi ro thường có những giới hạnchặt chẽ hơn những người không bận tâm tới rủi ro. Những người thích rủi rothường sẽ kiếm nhiều lợi nhuận tới mức có thể từ việc cổ phiếu tăng giá, nhưngnhững nhà đầu tư bảo thủ hơn có thể bán cổ phiếu sớm hơn thời điểm tăng giá đểloại trừ rủi ro thua lỗ, điều có thể xảy ra khi cổ phiếu rớt giá nhanh chóng. Nếubạn muốn tránh xa rủi ro, thì một kế hoạch lãi/lỗ với 10% có thể là không phù hợphoặc thậm chí là không thực tế đối với bạn. Mặt khác, nếu bạn sẵn sàng chấp nhậnthêm rủi ro cùng với lợi nhuận tiềm năng thì 10% của kế hoạch lãi/lỗ có thể làthích hợp với bạn hơn. Triển khai kế hoạch lãi/lỗ của mình Ngay khi bạn quyết định con số lãi/lỗ, dù bạn là người bảo thủ hay là ngườinăng động thì bạn cũng đưa kế hoạch đó vào hành động với càng ít cản trở càngtốt. Hãy nhớ rằng, kế hoạch này có hai yêu cầu: bạn phải bán cổ phiếu nếu nógiảm xuống tới mức độ nào đó và nếu nó tăng tới một mức nhất định. Ngày nay, các nhà môi giới chứng khoán sẽ không để cho bạn đặt hai lệnhbán khác nhau cho cùng một loại cổ phiếu, vì vậy bạn phải xác định cổ phiếu nàobạn ưu tiên bán ra trước. Khôn hơn hết là bạn nên đặt lệnh cho các cổ phiếu đểngăn chặn trước khả năng sụt giá. Rất nhiều nhà đầu tư khôn ngoan sử dụng lệnhcắt lỗ nhằm hướng dẫn nhà môi giới chứng khoán bán hay mua một cổ phiếu ngaykhi nó đạt tới mức giá nhất định. Việc cắt lỗ đảm bảo rằng bạn sẽ không bị nhấnchìm trong thị trường xuống giá, đặc biệt là không phải lúc nào bạn cũng theo dõiđược tất cả các phiên giao dịch. Khi bạn đặt lệnh với nhà môi giới chứng khoáncủa mình, hãy đưa ra mức giá mà bạn cho rằng tỷ lệ phần trăm thua lỗ là tối đa vàsau đó hãy ngồi và chờ kết quả. Nếu giá khớp lệnh ở trần trên so với dự kiến củabạn thì bạn chỉ cần thay đổi giá cho lệnh cắt lỗ và bán ngay cổ phiếu của mình. Giữ đúng kỷ luật Khi đã có bản chiến lược lãi/lỗ trong tay thì bạn phải nhớ rằng toàn bộ ýtưởng của kế hoạch là để thiết lập những phương châm chỉ đạo nghiêm ngặt nhằmquyết định khi nào cần bán cổ phiếu. Chắc chắn rằng, bạn sẽ cảm thấy đau lòngkhi thấy cổ phiếu vẫn tiếp tục tăng giá khi bạn bán ra, nhưng thường thì bán mộtcổ phiếu đang lên giá tốt hơn là đợi cho đến lúc phải bán hạ giá khi giá của nóđang sụp xuống sau khi đã đạt tới giá đỉnh điểm. Chính Joseph P. Kennedy đãtừng nói “chỉ có một thằng ngốc mới giữ lại cổ phiếu ở mức giá cao nhất”. Kết luận Hãy nhớ rằng những ...