Tóm tắt luận văn thạc sĩ: Vận dụng mô hình APT trong đo lường rủi ro hệ thống của các cổ phiếu ngành sản xuất thực phẩm tại sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh

Luận văn trình bày những nội dung chính: lý luận cơ bản về rủi ro hệ thống của các cổ phiếu, thực trạng rủi ro hệ thống của các cổ phiếu ngành sản xuất thực phẩm tại sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tóm tắt luận văn thạc sĩ: Vận dụng mô hình APT trong đo lường rủi ro hệ thống của các cổ phiếu ngành sản xuất thực phẩm tại sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh B GIÁO D C VÀ ĐÀO T O Đ I H C ĐÀ N NG NGUY N NG C HUY V N D NG MÔ HÌNH APT TRONG ĐO LƯ NG R I RO H TH NG C A CÁC C PHI U NGÀNH S N XU T TH C PH M T I S GIAO D CH CH NG KHOÁN TP H CHÍ MINH Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã s : 60.34.20TÓM T T LU N VĂN TH C SĨ QU N TR KINH DOANH Đà N ng- Năm 2012 Công trình ñư c hoàn thành t i Đ I H C ĐÀ N NGNgư i hư ng d n khoa h c: TS. VÕ TH THÚY ANHPh n bi n 1: TS. H H U TI NPh n bi n 2: TS. TR N NG C SƠN Lu n văn ñã ñư c b o v t i H i ñ ng ch m Lu n văn t tnghi p Th c sĩ Qu n tr kinh doanh h p t i Đ i h c ĐàN ng vào ngày 26 tháng 05 năm 2012Có th tìm hi u lu n văn t i:Trung tâm Thông tin - H c li u, Đ i h c Đà N ngThư vi n trư ng Đ i h c Kinh t , Đ i h c Đà N ng 1 M Đ U1.TÍNH C P THI T C A Đ TÀI Ngày nay, ñ i v i các qu c gia có n n kinh t v n hành theocơ ch th trư ng thì vai trò c a th trư ng ch ng khoán là vô cùngquan tr ng. Sau 12 năm ho t ñ ng, TTCK Vi t Nam ñã có nh ng ñónggóp quan tr ng cho n n kinh t . Đ c bi t, qua TTCK, Vi t Nam ñãthu hút thêm nhi u ngu n v n m i, ñ n t các cá nhân và t ch c nư cngoài . Mư i m t năm qua, TTCK Vi t Nam liên t c bi n ñ ng, lúcth nh lúc suy. Th nh r i suy, suy r i l i th nh là l thư ng. Như TháiLan cũng ñã có m y mươi năm thăng tr m. TTCK M , Anh, con slà c trăm năm. Vì th , nhìn v TTCK Vi t Nam, v n th y c ch ngñư ng dài phía trư c. T i các th trư ng ch ng khoán ñã phát tri n, nhà ñ u tư trư ckhi quy t ñ nh b ti n vào b t kỳ tài s n nào, h cũng ñ u có nh ngphân tích k lư ng v r i ro và t su t l i t c. Và h s beta là m ttrong nh ng công c h u ích thư ng ñư c s d ng nh t ñ ñánh giátài s n ñó. H s này d a trên n n t ng các lý thuy t tài chính hi nñ i như Lý thuy t danh m c ñ u tư c a Harry Markowitz, Mô hìnhñ nh giá tài s n v n – CAPM c a William Sharpe và Lý thuy t kinhdoanh chênh l ch giá - APT c a Stephen Ross. Do ñó, vi c nghiên c u v n d ng các mô hình ño lư ng r i roh th ng trong ñ u tư c phi u t i Vi t Nam là c n thi t c v phươngpháp lu n và ng d ng th c ti n t i Vi t Nam. Chính vì th , tác gi ñãch n ñ tài “ V N D NG MÔ HÌNH APT TRONG ĐO LƯ NG 2R I RO H TH NG C A CÁC C PHI U NGÀNH S NXU T TH C PH M T I S GIAO D CH CH NG KHOÁNTHÀNH PH H CHÍ MINH ” nh m ph n nào giúp các nhà ñ u tưVi t Nam th y ñư c các lo i r i ro trong ñ u tư ch ng khoán. T ñó,h có th t thi t l p m t danh m c ñ u tư t i ưu tương ng v i m cñ ch u ñ ng r i ro c a mình.2. M C TIÊU Đ TÀI - H th ng hóa các v n ñ lý lu n v r i ro h th ng trong ñ utư c phi u. - Nh n di n các nhân t tác ñ ng ñ n r i ro h th ng trong ñ utư c phi u trên th trư ng ch ng khoán Vi t Nam - Nghiên c u ng d ng mô hình APT (Lý thuy t Arbitrage)trong ño lư ng r i ro h th ng trong ñ u tư c phi u trên th trư ngch ng khoán Vi t Nam và xác ñ nh m i quan h gi a t su t l i t ckỳ v ng và r i ro c a c phi u (danh m c c phi u) ñ u tư. - Đưa ra m t s k t lu n v r i ro h th ng c a các c phi ungành s n xu t th c ph m niêm y t t i S Giao D ch ch ng khoánTp H Chí Minh. - Thi t l p danh m c ñ u tư mô ph ng m t s ñ u tư ñth c hi n kinh doanh chênh l ch giá. - Đưa ra các khuy n cáo khuy n cáo ñ i v i nhà ñ u tư.3. Đ I TƯ NG, PH M VI NGHIÊN C U, QUI TRÌNHNGHIÊN C U- Đ i tư ng nghiên c u R i ro h th ng trong ñ u tư c phi u t i th trư ng ch ngkhoán Vi t Nam giai ño n 2003-2011. 3- Ph m vi nghiên c u * Đ tài ch gi i h n trong vi c nghiên c u v n d ng mô hìnhAPT trong ño lư ng r i ro h th ng trong ñ u tư c phi u ngành s nxu t th c ph m trên HOSE trong giai ño n t năm 2003 – tháng05/2011. * S li u v th trư ng và giá c ch ng khoán, ch s giá tiêudùng, ch s giá vàng và ch s giá ñôla M t năm 2003 ñ n h ttháng 05/ 20114. CÁCH TI P C N, PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN C U- Cách ti p c n * Đ tài v a là nghiên c u cơ b n, v a là nghiên c u th cnghi m. Đ tài phát tri n phương pháp ư c lư ng và ki m ñ nh cácmô hình APT phù h p v i các th trư ng ch ng khoán m i và ngd ng vào ño lư ng r i ro h th ng trong ñ u tư c phi u t i thtrư ng ch ng khoán Vi t Nam.- Phương pháp nghiên c u * Trên cơ s t ng quan các ñ tài nghiên c u trong và ngoàinư c có liên quan và n n t ng mô hình APT, chúng tôi phát tri nphương pháp ư c lư ng và ki m ñ nh các mô hình APT phù h p v ith c tr ng c a th trư ng ch ng khoán Vi t Nam. * D li u s d ng g m các ngu n d li u th c p c a t ng c cth ng kê, d li u t báo cáo tài chính c a các công ty, d li u v bi nñ ng ...