Tóm tắt luận văn thạc sĩ: Vận dụng mô hình CAPM trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành xây dựng niêm yết trên HOSE

Luận văn trình bày những nội dung chính: lý luận mô hình CAPM, và vận dụng mô hình CAPM trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu, thực trạng vận dụng mô hình CAPM trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành xây dựng niêm yết trên HOSE.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Tóm tắt luận văn thạc sĩ: Vận dụng mô hình CAPM trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành xây dựng niêm yết trên HOSE 1 2 B GIÁO D C VÀ ĐÀO T O Công trình ñư c hoàn thành t i Đ I H C ĐÀ N NG Đ I H C ĐÀ N NG --- --- Ngư i hư ng d n khoa h c: TS VÕ TH THÚY ANH NGUY N TH TI N Ph n bi n 1: TS. NGUY N HÒA NHÂN Ph n bi n 2: TS. VÕ VĂN LÂM V N D NG MÔ HÌNH CAPM TRONG ĐO LƯ NGR I RO H TH NG C PHI U NGÀNH XÂY D NG NIÊM Y T TRÊN HOSE Lu n văn ñã ñư c b o v trư c H i ñ ng ch m lu n văn t t nghi p th c sĩ ngành Qu n tr Kinh doanh h p t i Đ i h c Đà N ng vào ngày 25 tháng 11 năm 2012 Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã s : 60.34.20TÓM T T LU N VĂN TH C SĨ QU N TR KINH DOANH Có th tìm hi u lu n văn t i: - Trung tâm Thông tin - H c li u, Đ i h c Đà N ng. - Thư vi n trư ng Đ i h c Kinh t , Đ i h c Đà N ng. Đà N ng - Năm 2012 3 4 M Đ U Th ba, ño lư ng r i ro h th ng c a c phi u ngành xây d ng1. Tính c p thi t c a ñ tài b ng c hai phương pháp ư c lư ng thích hơp c c ñ i (FIML) và Ngành xây d ng là m t trong nh ng ngành c n v n ñ u tư ban phương pháp ư c lư ng GMM.ñ u r t l n. Vì v y, ñ kênh ch ng khoán tr thành kênh thu hút v n Th tư, ñánh giá r i ro h th ng c a ngành và ñ xu t cácñ u tư hi u qu , thì ñ tin c y trong phân tích các báo cáo tài chính khuy n ngh ñ i v i nhà ñ u tư.c a ngành xây d ng mang tính s ng còn. 3. Đ i tư ng và ph m vi nghiên c u V n d ng mô hình CAPM trong ño lư ng r i ro h th ng c Đ tài t p trung vào vi c v n d ng mô hình CAPM trong ñophi u là khá ñơn gi n, d dàng v n d ng và ñư c s d ng ph bi n lư ng r i ro h th ng c phi u ngành xây d ng niêm y t trên HOSE.nh t. Đ tài s d ng d li u ñư c thu th p là giá ñóng c a c a 13 R i ro h th ng là r i ro tác ñ ng ñ n toàn b ho c h u h t công ty ngành xây d ng niêm y t trên HOSE t ngày 20/12/2010 ñ nch ng khoán. ngày 06/3/2012 v i danh m c th trư ng ñư c s d ng trong ñ tài là Nh m ti p t c phát tri n nh ng ñ tài nghiên c u v mô hình ch s VN Index.CAPM trư c ñây, nh ng ñ tài này ch d ng l i vi c ñưa ra k t qu 4. Phương pháp nghiên c uư c lư ng và ki m ñ nh mô hình cho th trư ng ch ng khoán Vi t Đ tài s d ng các phương pháp th ng kê; phương pháp phânNam, chưa nghiên c u sâu v vi c ño lư ng r i ro h th ng c phi u tích và t ng h p, phương pháp ư c lư ng thích h p c c ñ i (FIML)ngành xây d ng. và Mô-men t ng quát (GMM), mô hình CAPM. Chính vì v y, vi c nghiên c u v n d ng mô hình CAPM trong 5. B c c ñ tàiño lư ng r i ro h th ng c phi u ngành xây d ng ñang là v n ñ Đ tài g m có 4 chương:h t s c c p thi t, k t qu c a ñ tài s là cơ s quan tr ng ñ các nhà Chương 1: Mô hình CAPM và v n d ng mô hình CAPM trongñ u tư có nh ng quy t ñ nh h p lý khi ñ u tư vào ngành xây d ng. ño lư ng r i ro h th ng c phi u.2. M c tiêu nghiên c u Chương 2: Phương pháp ư c lư ng và ki m ñ nh mô hình Th nh t, h th ng hóa cơ s lý lu n v r i ro h th ng và ño CAPM.lư ng r i ro h th ng b ng mô hình CAPM c a Sharpe - Lintner và Chương 3: Th c tr ng r i ro c phi u ngành xây d ng Vi tCAPM Beta Zero c a Black. Nam. Th hai, làm rõ phương pháp ư c lư ng và ki m ñ nh mô hình Chương 4: K t qu ư c lư ng và ki m ñ nh mô hình CAPM ñ iCAPM c a Sharpe - Lintner và CAPM Beta Zero c a Black. v i c phi u ngành xây d ng niêm y t trên HOSE. 6. T ng quan tài li u nghiên c u 5 6 T ng quan v các nghiên c u có liên quan ñ n vi c ư c lư ng Hay lu ...