Triết lý đầu tư của Warren Buffett

Tham khảo bài viết triết lý đầu tư của warren buffett, kinh doanh - tiếp thị, quản trị kinh doanh phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Triết lý đầu tư của Warren BuffettTriết lý đầu tư của Warren BuffettCách đây ít hôm, nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett kỷ niệm sinh nhật lần thứ 82. Đã quá giàu có và nổitiếng nhưng Buffett luôn mang phong thái của một con người bình dị, dễ gần.Nhiều phát biểu của Buffett đã trở thành “kim chỉ nam” cho nhiều nhà đầu tư khắp thế giới. Đó là những tri ếtlý sâu sắc được thể hiện qua những ngôn từ bình dân như chính con người ông.Như một lời chúc mừng sinh nhật tới tỷ phú Buffett, trang Business Insider điểm l ại một số câu nói n ổi ti ếngcủa ông, trích từ các lá thư gửi cổ đông, các cuộc phỏng vấn, bài viết trên tạp chí…Trước hết, hai nguyên tắc quan trọng nhất đối với Buffett là: “Nguyên tắc số 1: Không bao giờ đ ể mất ti ền;nguyên tắc số 2: Không quên nguyên tắc số 1”.Hẳn nhiều nhà đầu tư đã thuộc lòng câu nói “Hãy tham lam khi kẻ khác sợ hãi”. Câu này đ ược trích từ lá thưgửi cổ đông của Buffett vào năm 2004. Trong lá thư này, Buffett viết: “Các nhà đ ầu tư nên ghi nhớ r ằng, s ựhưng phấn và các khoản chi phí là kẻ thù của họ. Và nếu họ cứ một mực đòi xác định thời điểm để tham giavào thị trường chứng khoán, thì họ nên sợ hãi khi kẻ khác tham lam, và chỉ tham lam khi kẻ khác sợ hãi”.Trước đó 4 năm, trong lá thư gửi cổ đông của năm 2000, Buffett khuyên các nhà đ ầu t ư nên th ận tr ọng khiviệc đầu tư chuyển thành đầu cơ. Ông đã đưa ra sự so sánh tài tình gi ữa chuyện đ ầu tư và câu chuy ện c ổtích về nàng Lọ Lem: “Ranh giới không bao giờ sáng sủa và rõ ràng gi ữa đầu tư và đ ầu cơ càng trở nên mờnhạt khi các nhà tham gia thị trường gần đây hưởng chiến thắng. Chẳng có gì che mờ l ẽ phải như nh ữngkhoản tiền khổng lồ không phải cố gắng nhiều mà có.Một khi đã kiếm tiền dễ như thế, những người nhạy cảm vào những lúc bình thường sẽ rơi vào cách hành xửgiống như nàng Lọ Lem ở phòng khiêu vũ. Họ biết rằng, ở lại quá lâu trong đêm hội – một vi ệc cũng gi ốngnhư việc tiếp tục đầu cơ vào những công ty có mức giá cổ phi ếu quá l ớn so với m ức l ợi nhu ận mà nh ữngcông ty đó có thể đạt được trong tương lai – rốt cục sẽ chỉ đem đến quả bí ngô và những chú chu ột. Tuynhiên, họ vẫn không muốn bỏ lỡ một phút nào của buổi tiệc đó.Vì thế, tất cả những người tham gia cả tin đều có kế hoạch rời bỏ buổi tiệc chỉ vài giây trước khi đ ồng h ồđiểm 12 giờ đêm. Nhưng lại có một vấn đề ở đây, là họ đang khiêu vũ trong một căn phòng mà những chiếcđồng hồ ở đó không có kim”.Buffett cho rằng, một công ty quan trọng hơn giá của công ty đó. “Sẽ là khôn ngoan h ơn nhi ều n ếu muađược một công ty tuyệt vời với mức giá vừa phải, hơn là mua một công ty vừa phải với một mức giá tuy ệtvời”, ông viết trong lá thư gửi cổ đông vào năm 1989.Buffett có lần nói hài hước về những lời khuyên ở Phố Wall rằng: “Phố Wall là nơi duy nhất mà những ng ườiđi xe Rolls-Royce xin lời khuyên từ những người đi tàu điện ngầm”.Buffett cũng phân biệt rõ giữa giá và giá trị của các mặt hàng. Lá thư gửi cổ đông năm 2008 có vi ết r ằng:“Cách đây đã lâu, Ben Graham dạy tôi rằng: ‘Giá là số tiền mà bạn trả; giá trị là thứ mà bạn nhận được’. Chodù chúng ta có đang nói về tất chân (socks) hay cổ phiếu (stocks), thì tôi vẫn muốn mua hàng hóa có ch ấtlượng khi chúng giảm giá”.Khi nói về tư chất của một nhà đầu tư giỏi, Buffett cho rằng, một nhà đầu tư giỏi không nhất thiết phải là mộtthiên tài. “Bạn không cần phải là một nhà khoa học tên lửa. Đầu tư không phải là một trò chơi mà một ngườivới chỉ số IQ 160 thắng một người có chỉ số IQ 130”, ông nói trên trang MSNBC.Lá thư gửi cổ đông vào năm 2005 của Buffett có nhắc đến nhà bác học người Anh Isaac Newton, người phátminh ra các định luật về chuyển động. “Ngài Isaac Newton đã đem đến cho chúng ta 3 đ ịnh luật về chuy ểnđộng – sản phẩm của thiên tài. Nhưng tài năng thiên bẩm của ngài Isaac không nằm ở lĩnh vực đầu tư. Ngàiấy đã lỗ nặng khi đầu tư vào cổ phiếu của hãng vận tải South Sea và về sau, ngài ấy đã lý gi ải v ề thua l ỗnày rằng: ‘Tôi có thể tính toán được chuyển động của các ngôi sao, nhưng không lường được sự điên rồ củacon người’. Nếu không bị tổn thương bởi lần thua lỗ này, ngài Isaac rất có thể đã nghĩ ra đ ịnh lu ật chuy ểnđộng thứ tư: Đối với các nhà đầu tư nói chung, lợi nhuận giảm khi chuyển động tăng”.Với quan điểm rằng, những điều tồi tệ không hiện rõ ở những thời điểm tốt, Buffett nói trong lá thư gửi c ổđông năm 2001: “Xét cho cùng, chỉ đến khi thủy triều hạ thì bạn mới có thể phát hi ện ra ai đi b ơi mà khôngmặc đồ bơi”.Khi nói về thời gian nắm giữ một tài sản, Buffett cho rằng: “Khi chúng tôi sở hữu cổ phần trong những doanhnghiệp xuất sắc với một bộ máy quản lý xuất sắc, thì thời gian mà chúng tôi muốn nắm gi ữ cổ phần đó làmãi mãi” – trích lá thư gửi cổ đông năm 1988.Buffett cũng có quan điểm cho rằng, không phải cứ thay đổi là tốt, mà chính sự ít thay đổi mới là tốt. “Hướngđi của chúng tôi là tìm lợi nhuận từ sự thiếu thay đổi, thay vì từ sự thay đ ổi. Trường hợp kẹo cao su Wrigleychính là sự thiếu thay đ ...