Bài giảng Đầu tư tài chính: Chương 4 - ThS. Nguyễn Thị Kim Anh

Bài giảng Đầu tư tài chính: Chương 4 Phân tích đầu tư cổ phiếu. Chương này gồm có các nội dung chính sau: Những vấn đề chung, phân tích kinh tế vĩ mô và ngành kinh tế, phân tích công ty,... Mời các bạn cùng tham khảo để biết thêm các nội dung chi tiết.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Đầu tư tài chính: Chương 4 - ThS. Nguyễn Thị Kim Anh Bài giảng môn Đầu tư tài chính CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU ThS. Nguyễn Thị Kim Anh ĐTTC - C.4 - Phân tích đầu tư cổ phiếu 1 Nội dung I. Những vấn đề chung II. Phân tích kinh tế vĩ mô và ngành kinh tế III. Phân tích công ty ĐTTC - C.4 - Phân tích đầu tư cổ phiếu 2 I. NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG 1.1. Khái niệm 1.2. Đặc điểm 1.3. Phân loại ĐTTC - C.4 - Phân tích đầu tư cổ phiếu 3 ThS. Nguyễn Thị Kim Anh 1 Bài giảng môn Đầu tư tài chính I. NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG 1.1. Khái niệm - Cổ phiếu là chứng nhận đầu tư và sở hữu một phần trong công ty cổ phần - Người góp vốn vào công ty qua việc mua cổ phần gọi là cổ đông ĐTTC - C.4 - Phân tích đầu tư cổ phiếu 4 I. NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG 1.2. Đặc điểm • Không có kỳ hạn • Không được hoàn lại vốn • Được quyền hưởng cổ tức • Cổ đông là người cuối cùng được hưởng giá trị còn lại của tài sản thanh lý khi công ty phá sản • Được chuyển nhượng trên thị trường • Giá biến động ĐTTC - C.4 - Phân tích đầu tư cổ phiếu 5 I. NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG 1.3. Phân loại 1.3.1. Căn cứ vào việc phát hành cổ phiếu • Cổ phiếu được phép phát hành • Cổ phiếu đã phát hành • Cổ phiếu quỹ • Cổ phiếu đang lưu hành ĐTTC - C.4 - Phân tích đầu tư cổ phiếu 6 ThS. Nguyễn Thị Kim Anh 2 Bài giảng môn Đầu tư tài chính I. NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG 1.3.2. Căn cứ vào hình thức của cổ phiếu • Cổ phiếu ghi danh • Cổ phiếu vô danh 1.3.2. Căn cứ vào quyền lợi của cổ phiếu • Cổ phiếu ưu đãi • Cổ phiếu thường ĐTTC - C.4 - Phân tích đầu tư cổ phiếu 7 II. PHÂN TÍCH VĨ MÔ 2.1. Phân tích kinh tế vĩ mô và thị trường chứng khoán 2.1.1. Khái niệm 2.1.2. Ý nghĩa 2.1.3. Nội dung phân tích 2.2. Phân tích ngành 2.2.1. Khái niệm 2.2.2. Ý nghĩa 2.2.3. Nội dung phân tích ĐTTC - C.4 - Phân tích đầu tư cổ phiếu 8 II. PHÂN TÍCH VĨ MÔ 2.1. Phân tích kinh tế vĩ mô 2.1.1. Khái niệm Phân tích các yếu tố vĩ mô của nền kinh tế có ảnh hưởng đến thị trường tài chính và cổ phiếu cần quan tâm 2.1.2. Ý nghĩa • Nhận diện được rủi ro hệ thống • Nhận diện được xu hướng biến động của giá cổ phiếu ĐTTC - C.4 - Phân tích đầu tư cổ phiếu 9 ThS. Nguyễn Thị Kim Anh 3 Bài giảng môn Đầu tư tài chính II. PHÂN TÍCH VĨ MÔ 2.1.3. Nội dung phân tích 2.1.3.1. Môi trường chính trị-xã hội và pháp luật • Chủ trương, đường lối và chính sách • Tính ổn định của hệ thống chính trị • Hệ thống hành lang pháp lý • Tính ổn định của hệ thống pháp luật • Khả năng thực thi pháp luật • Phong tục, tập quán và văn hóa ĐTTC - C.4 - Phân tích đầu tư cổ phiếu 10 II. PHÂN TÍCH VĨ MÔ 2.1.3.2. Môi trường kinh tế vĩ mô • Tốc độ tăng trưởng GDP • Lạm phát • Việc làm – thất nghiệp • Chính sách tiền tệ • Chính sách tài khóa • Tỷ giá hối đoái • Lãi suất ĐTTC - C.4 - Phân tích đầu tư cổ phiếu 11 II. PHÂN TÍCH VĨ MÔ 2.2. Phân tích ngành 2.2.1. Khái niệm Phân tích xu hướng thay đổi của ngành, các chỉ số trung bình của ngành mà công ty cần quan tâm đang hoạt động 2.1.2. Ý nghĩa • Nhận diện xu hướng hoạt động • Nhận diện vị trí của công ty trong ngành • Nhận diện rủi ro của ngành ĐTTC - C.4 - Phân tích đầu tư cổ phiếu 12 ThS. Nguyễn Thị Kim Anh 4 Bài giảng môn Đầu tư tài chính II. PHÂN TÍCH VĨ MÔ 2.2.3. Nội dung phân tích 2.2.3.1. Xu hướng thay đổi • Thay đổi mang tính chu kỳ • Thay đổi về cấu trúc kinh tế 2.2.3.2. Chỉ số tài chính trung bình ngành • Hệ số rủi ro • Chỉ số P/E • Chỉ số ROA, ROE, ROI ĐTTC - C.4 - Phân tích đầu tư cổ phiếu 13 III. PHÂN TÍCH CÔNG TY 3.1. Phân tích báo cáo tài chính 3.1.1. Khái niệm 3.1.2. Ý nghĩa 3.1.3. Nội dung phân tích 3.2. Phân tích mô hình SWOT 3.2.1. Khái niệm 3.2.2. Ý nghĩa 3.2.3. Nội dung phân tích ĐTTC - C.4 - Phân tích đầu tư cổ phiếu 14 III. PHÂN TÍCH CÔNG TY 3.3. Phân tích kỹ thuật 3.3.1. Khái niệm 3.3.2. Ý nghĩa ...