Bài giảng Phân tích tài chính: Bài 8 - Nguyễn Tuấn Anh

"Bài giảng Phân tích tài chính - Bài 8: Dự báo báo cáo tài chính" trình bày khái niệm và ý nghĩa của dự báo báo cáo tài chính; quy trình và căn cứ lập báo cáo tài chính dự báo; phương pháp lập dự báo báo cáo tài chính doanh nghiệp; lập dự báo báo cáo kết quả kinh doanh; lập dự báo bảng cân đối kế toán; lập dự báo ngân quỹ; ứng dụng phân tích tài chính doanh nghiệp.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Phân tích tài chính: Bài 8 - Nguyễn Tuấn Anh BÀI 8 DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH Giảng viên: Nguyễn Tuấn Anh Trường Đại học Kinh tế Quốc dân v1.0015106223 1 TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG Tầm quan trọng của dự báo đối với hoạt động của doanh nghiệp Cách đây gần 7 năm, vào tháng 5 – 2008, ông Arjun Murti, chuyên gia dầu lửa hàng đầu của Goldman Sachs, từng dự báo trong 2 năm tiếp theo giá dầu sẽ lên đến 200USD/thùng. 6 tháng sau, giá dầu rớt xuống còn 34USD/thùng. Nhiều doanh nghiệp đi theo dự báo này và nhận được những tổn thất nặng nề, thậm chí phá sản với kế hoạch kinh doanh của mình. Những dự báo sai lầm tương tự của tổ chức tài chính khổng lồ này là một trong những yếu tố quan trọng dẫn tới đại khủng hoảng kinh tế 2008 – 2012. Người ta từng xem tổ chức này là một trong những “thủ phạm” của đại suy thoái kinh tế. 1. Tầm ảnh hưởng của những dự báo về kinh tế đối với các doanh nghiệp? 2. Làm sao để đưa ra những dự báo về tài chính với độ chính xác cao? v1.0015106223 2 MỤC TIÊU Bài học này giúp sinh viên nắm được những nội dung sau: • Nắm được ý nghĩa của hoạt động dự báo tài chính đối với doanh nghiệp. • Thiết lập phương pháp, quy trình và cơ sở để lập dự báo báo cáo tài chính. • Vai trò của dự báo doanh thu cũng như dự báo kết quả kinh doanh, dự báo bảng cân đối kế toán. • Các nội dung cơ bản trong dự báo ngân quỹ • Biết cách lập báo cáo tài chính dự báo theo phương pháp tỷ phần doanh thu, phân tích thống kê giá vốn và chi phí. v1.0015106223 3 NỘI DUNG Khái niệm và ý nghĩa của dự báo báo cáo tài chính Quy trình và căn cứ lập báo cáo tài chính dự báo phương pháp lập dự báo báo cáo tài chính doanh nghiệp Lập dự báo báo cáo kết quả kinh doanh Lập dự báo bảng cân đối kế toán Lập dự báo ngân quỹ Ứng dụng phân tích tài chinh doanh nghiệp v1.0015106223 4 1. KHÁI NIỆM VÀ Ý NGHĨA CỦA DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH • Khái niệm: Trong tài chính doanh nghiệp, dự báo tài chính là quá trình xem xét quá khứ, nhìn nhận hiện tại và dự đoán tình hình tài chính của doanh nghiệp trong tương lai đặt trong viễn cảnh nhất định. Các dự báo này chủ yếu được thể hiện thông qua các báo cáo tài chính dự báo của doanh nghiệp • Ý nghĩa  Dự báo tính hình tài chính đóng vai trò vô cùng quan trọng đối với hoạt động của doanh nghiệp, giúp cho doanh nghiệp xác định được hướng đi, và kiểm soát các hoạt động của doanh nghiệp để đạt được mục tiêu đề ra.  Với những thông tin công bố của một doanh nghiệp cũng những thông tin về ngành và những giả thiết hợp lý, nhà quản lý doanh nghiệp cũng như nhà đầu tư cũng có thể thiết lập dự báo tài chính cho doanh nghiệp, từ đó có cái nhìn sâu hơn, chi tiết hơn vào năng lực hiện tại cũng như tiềm năng kinh doanh của doanh nghiệp. Ngoài ra đây cũng là những thông số rất tốt cho các phân tích mở rộng về doanh nghiệp, cụ thể hơn là về cổ phiếu, trái phiếu của doanh nghiệp. v1.0015106223 5 2. QUY TRÌNH VÀ CĂN CỨ LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH DỰ BÁO 2.1. Quy trình lập dự báo Báo cáo tài chính doanh nghiệp 2.2. Những căn cứ chủ yếu lập dự báo tài chính v1.0015106223 6 2.1. QUY TRÌNH LẬP DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP Quy trình lập kế hoạch tài chính có thể chia làm 3 giai đoạn như sau: • Giai đoạn 1: Thu thập và phân tích thông tin. Thông tin được lấy từ các nhân tố bên ngoài cũng như các nhân tố bên trong doanh nghiệp. • Giai đoạn 2: Soạn thảo dự báo. Trên cơ sở tài liệu thông tin, sử dụng những phương pháp nhất định tiến hành và xác định dự báo về tình hình tài chính của doanh nghiệp. • Giai đoạn 3: Hoàn chỉnh báo cáo tài chính dự báo, bao gồm các công đoạn:  Xem xét kết quả tài chính dự tính với mục tiêu ban đầu.  Xem xét mức độ hợp lý của những giả thiết kinh tế được dùng để dự đoán, phát hiện những sai sót trong những thông tin hoặc những khiếm khuyết trong các hoạt động. v1.0015106223 7 2.2. NHỮNG CĂN CỨ CHỦ YẾU LẬP DỰ BÁO TÀI CHÍNH • Kết quả phân tích đánh giá tình hình tài chính kỳ trước. • Các chiến lược hay định hướng tài chính của doanh nghiệp. • Các chính sách, chế độ tài chính của Nhà nước đối với doanh nghiệp, và những vấn đề liên quan trực tiếp đến môi trường kinh doanh của doanh nghiệp như các luật thuế, chế độ khấu hao tài sản cố định, các thể lệ và quy chế vay vốn... • Những xu hướng diễn biến thay đổi trong môi trường kinh doanh mà trực tiếp là môi trường tài chính như sự biến động của lãi suất, của thị trường chứng khoán, sự phát triển của các Công ty cho thuê tài chính... v1.0015106223 8 3. PHƯƠNG PHÁP LẬP DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP • Phương pháp tỉ lệ phần trăm trên doanh thu: 6 bước 1. Xác định tỉ lệ tăng trưởng doanh thu. 2. Xác định các chỉ tiêu biến đổi theo doanh thu. 3. Dự báo báo cáo kết quả kinh doanh. 4. Dự báo bảng cân đối kế toán và xác định nhu cầu vốn bổ sung. ...