Bài giảng Quản trị rủi ro: Chương 1 - TS. Huỳnh Minh Triết

Bài giảng Quản trị rủi ro: Chương 1 Tổng quan về quản trị rủi ro nhằm giới thiệu về rủi ro và các khái niệm liên quan đến quản trị rủi ro, phân loại theo phương pháp quản trị rủi ro truyền thống, nội dung chính của quản trị rủi ro.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Quản trị rủi ro: Chương 1 - TS. Huỳnh Minh Triết HỌC VIỆN HÀNG KHÔNG VIỆT NAM KHOA VẬN TẢI HÀNG KHÔNG Bộ môn Quản trị Kinh Doanh QUẢN TRỊ RỦI ROGV: TS HUỲNH MINH TRIẾTĐT: 091 337 0335Email: saigonnaiss@yahoo.com27/05/2010 45 1 TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO - Bạn đã bao giờ gặp rủi ro chưa? - Theo bạn trong hoạt động kinh doanh, DN gặp những rủi ro gì? - Bạn có nghĩ rằng chúng ta có thể kiểm soát được rủi ro hay27/05/2010 45 không? Giải thích? 2 Đặt vấn đề• Hôm nay, bạn mua một căn nhà giá 200 triệu. Giả sử, bạn không sửa chữa gì cả. Đúng 1 năm sau, bạn bán căn nhà ra thị trường. – Nếu kinh tế phát triển, bán được: 290t, bạn đạt suất lời 45%. – Nếu kinh tế bình thường, bán được: 240t, bạn đạt suất lời 20%. – Nếu kinh tế bất lợi, bán được: 208t, bạn đạt suất lời 4%.• Công thức tính: G1 - G0 TSLN  G0 Tại sao NẾU?• Vì không có gì chắc chắn. Mọi tính toán và dự báo dù chi tiết và chặt chẽ đến đâu cũng không bao giờ hoàn hảo.• Nói khác đi, rủi ro luôn xuất hiện. Khi xuất hiện, nó gây ra tổn thất vật chất ngoại ý.Chỉ có sự không chắc chắn là chắc chắn. Rủi ro được hiểu là gì?• Theo nghĩa thông thường, rủi ro là một nhân tố gây tổn thất vật chất có thể xảy ra.• Trong lĩnh vực kinh tế học, có nhiều cách tiếp cận khái niệm rủi ro. Phổ biến hơn cả là tiếp cận từ khả năng xuất hiện những thiệt hại tài chính.• Một hoạt động kinh doanh hay đầu tư được xem là có rủi ro khi tỷ suất lợi nhuận sinh ra từ hoạt động đó có thể biến động. Rủi ro được hiểu là gì?• Rủi ro là một nhân tố gây biến động tỷ suất lợi nhuận có thể xảy ra.• Mọi quyết định tài chính phải tính đến yếu tố rủi ro.• Độ lớn của rủi ro: = Mức độ biến đổi tỷ suất lợi nhuận = Biên độ dao động tỷ suất lợi nhuận Phân rủi ro theo nội dung• Rủi ro hoạt động: rủi ro nảy sinh từ hoạt động kinh doanh: không bù đắp được định phí hoạt động, thay đổi công nghệ, tình hình cạnh tranh,• Rủi ro tài trợ: rủi ro do sử dụng nguồn tài trợ có chi phí cố định: không thanh toán được lãi, không trả được vốn,…• Rủi ro chung: rủi ro chung cho mọi hoạt động: lạm phát, suy thoái, chính sách thuế thay đổi,…• Rủi ro quốc tế: rủi ro từ ngoài đất nước: tỷ giá hối đoái biến động, giá dầu biến động, cạnh tranh quốc tế,… Phân theo mức ảnh hưởng• Rủi ro phi hệ thống (rủi ro riêng lẻ): –Rủi ro tác động trong một phạm vi nhất định –Có thể chống bằng cách đa dạng hóa đầu tư• Rủi ro mang tính hệ thống (rủi ro domino): –Lan truyền –Không thể chống đỡ –Rủi ro thị trường Phân rủi ro theo khả năng tránh• Rủi ro có thể tránh: –Rủi ro riêng lẻ –Tránh bằng cách đa dạng hóa đầu tư.• Rủi ro không thể tránh: –Rủi ro thị trường –Không thể tránh bằng cách đa dạng hóa đầu tư. TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO• Trong cuộc sống hằng ngày và công việc, rủi ro có thể xuất hiện ở mọi lĩnh vực.• Rủi ro không ngoại trừ một ai, một quốc gia, dân tộc nào.• Rủi ro có thể xuất hiện mọi lúc, mọi nơi, trong mọi công việc.• Rủi ro có thể xuất hiện ở những chỗ, những nơi, vào• những lúc mà không một ai có thể ngờ27/05/2010 45 10 tới. TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RONội dung nghiên cứu - Giới thiệu rủi ro và các khái niệm có liên quan - Quản trị rủi ro27/05/2010 45 11I. Tìm hiểu về rủi ro và khái niệm Trong quá trình phát triển kinh tế thế giới tiềm ẩn các rủi ro trong thời gian vừa qua: Nền kinh tế Hoa kỳ, các quốc gia có nền kinh tế mạnh suy giảm Sự bất ổn của thị trường tài chính toàn cầu đe doạ môi trường kinh tế thế giới Sự bùng phát các loại dịch bệnh Những căn thẳng về chính trị, đặc biệt là các quốc gia Trung đông, giá dầu có thể tăng cao gây ảnh hưởng không nhỏ đến kinh tế toàn cầu Sự biến đổi của khí hậu trên trái đất27/05/2010 45 12I. Tìm hiểu về rủi ro và khái niệmI.1 Khái niệm rủi roHiện có 2 trường phái nổi bật định nghĩa về rủi ro- Trường phái truyền thống (trường phái tiêu cực)- Trường phái trung hoà27/05/2010 45 13I. Tìm hiểu về rủi ro và khái niệmI.1. Khái niệm rủi roTrường phái tiêu cực: rủi ro được coi là sự không may mắn, sự tổn thất, mất mát, nguy hiểm… • Rủi ro là điều không lành, không tốt, bất ngờ xảy đến. • Rủi ro (đồng nghĩa với rủi) là sự không may. • Rủi ro là khả năng gặp nguy hiểm hoặc bị đau đớn, thiệt hại… • Rủi ro là những bất trắc ngoài ý muốn xảy ra t ...