Bài giảng quản trị rủi ro. Chương VIII

Chương VIII: Phân tán đầu tư Nguồn của sự bất định trong đầu tư Đường đặc trưng Các phương pháp phân tán đầu tư đơn giản Phân tán của Markowitz Mô hình định giá tài sản CAPM
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng quản trị rủi ro. Chương VIII Qu n tr R i ro PHÂN TÁN ð U TƯ PHÂN TÁN 1. NGU N C A S B T ð NH TRONG ð U TƯ 2. ðƯ NG ð C TRƯNG ð U TƯ 3. CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÁN ð U TƯ ðƠN GI N 4. PHÂN TÁN C A MARKOWITZ 5. MÔ HÌNH ð NH GIÁ TÀI S N CAPM 1 2 NGU N C A S B T ð NH NGU N C A S B T ð NH TRONG ð U TƯ TRONG ð U TƯ 1. R i ro do thi u thông tin v công ty 6. R i ro v s c mua 2. R i ro do lãi su t 7. R i ro do bi n ñ ng th trư ng 3. R i ro t giá 8. R i ro do qu n lý 4. R i ro do l a ch n 9. R i ro do v n (Default risk) 5. R i ro do ñ nh th i ñi m 10. R i ro tài chính 3 4 NGU N C A S B T ð NH R I RO V S C MUA TRONG ð U TƯ • L m phát 11. R i ro thanh kho n • Ch s giá c 12. R i ro do mua l i ch ng khoán • T c ñ l m phát q = (CPI cuûa thaùngt + 1) - (CPI cuûa thaùngt) CPI cuûa thaùng t 13. R i ro do chuy n ñ i ch ng khoán • Lãi su t danh nghĩa rn (Nominal interest rates) 14. R i ro chính tr và lãi su t th c t rr (Real interest rates) 15. R i ro trong ngành ho t ñ ng 1 r r q 1 + rr = + n ⇒ rr = n − 1+ q 1+ q 5 6 Th.s Tr n Quang Trung 1 Qu n tr R i ro R I RO DO V N R I RO DO V N 1. T m th i không tr ñư c n Ưu tiên thanh toán khi phát mãi tài s n c a công ty 2. Tài s n c a công ty ít hơn n b phá s n: 3. Ưu tiên thanh toán khi phát mãi tài s n c a công ty • Chi phí tòa án, lu t sư b phá s n: • N ti n lương công nhân viên (có gi i h n t i ña) • N thu Nhà nư c • Ch n có th ch p, b o ñ m • Ch n không ñư c b o ñ m • C ñông c phi u ưu ñãi • C ñông c phi u thư ng 7 8 Th i kỳ S li u hi u ch nh L i su t Th giá L i su t Th giá ...