Bài giảng Quản trị tài chính: Chương 3 - ĐH Thương Mại

Chương 3 - Quản trị tiền và chứng khoán thanh khoản cao. Chương này gồm các nội dung chính sau: Động cơ giữ tiền và kỹ thuật quản trị, vòng chu chuyển tiền , mô hình dự trữ tiền tối ưu, quản trị chứng khoán thanh khoản cao,... Mời các bạn cùng tham khảo để biết thêm các nội dung chi tiết.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Quản trị tài chính: Chương 3 - ĐH Thương Mại TMU H T H T T T D D DH DH U U U U T M T M T M T M _ _ _ _ TM M M M BM Quản trị tài chính T ĐH Thương Mại T T DH H H DH 8/24/2017 1 D D Nội dung chính: 3.1 Động cơ giữ tiền và kỹ thuật quản trị 3.2 Vòng chu chuyển tiền (The Cash Conversion Cycle / CCC) U U U U M 3.3 Mô hình dự trữ tiền tối ưu T T M TM T M _ 3.4 Quản trị chứng khoán thanh khoản cao _ _ _ T M T M T M T M D H 8/24/2017 DH 2 D H D H Tiền và chứng khoán thanh khoản  Trên bảng cân đối kế toán, tài sản có tính thanh U khoản cao nhất được liệt kê đầu tiên, chính là tiền U U U T M và chứng khoán thanh khoản: Tiền bao gồm tiền mặt và tiền trong các tài T M T M T M _ khoản của công ty (…) _ _ _ TM M M M Chứng khoán thanh khoản là các khoản đầu tư T ngắn hạn được thực hiện bằng tiền mặt nhàn rỗi T T DH DH H H của công ty (…) 8/24/2017 3 D D DFM_FMV2017_Ch03 1 TMU H T H T T T D D DH DH Nhiệm vụ của Quản trị tiền và CK thanh khoản  Xác định kích thước tối ưu và trạng thái cân bằng tài sản thanh khoản của công ty (…) U  Xác định các phương pháp hiệu quả nhất để kiểm soát thu thập và giải ngân tiền (…) U U U M  Quyết định danh mục thích hợp (chủng loại chứng T T M T M T M _ khoán và số lượng) trong đầu tư ngắn hạn tiền mặt dư thừa (…) _ _ _ T M T M T M T M D H 8/24/2017 D H 4 D H DH Cân nhắc cân bằng rủi ro và lợi ích  Nhà QTTC phải xem xét sự đánh đổi RR với lợi ích trong mỗi chính sách thay thế: U  Quá ít tiền mặt làm tăng nguy cơ; Quá nhiều tiền mặt U U U ...