Bài giảng Quản trị tài chính - Chương 4: Hoạch định tài chính

Bài giảng Quản trị tài chính - Chương 4: Hoạch định tài chính được biên soạn nhằm giúp sinh viên có thể nắm vững và hiểu rõ các dòng dịch chuyển tài chính, nắm được quá trình hoạch định trong hệ thống kế hoạch của doanh nghiệp, hiểu được nội dung và mối liên hệ của các loại kế hoạch tài chính, nắm vững các phương pháp lập kế hoạch tài chính. Mời các bạn cùng tham khảo.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Quản trị tài chính - Chương 4: Hoạch định tài chính Chương 4 – Hoạch định tài chính 123 CHƯƠNG 4 HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH Chương này giúp bạn: ƒ Hiểu rõ các dòng dịch chuyển tài chính. ƒ Nắm được quá trình hoạch định trong hệ thống kế hoạch của doanh nghiệp. ƒ Hiểu được nội dung và mối liên hệ của các loại kế hoạch tài chính. ƒ Nắm vững các phương pháp lập kế hoạch tài chính. 124 4.1 VAI TRÒ, MỤC TIÊU VÀ CÁC LOẠI KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH 4.1.1 Vai trò của hoạch định tài chính Hoạch định là quá trình phát triển các kế hoạch tài chính ngắn hạn cũng như dài hạn nhằm đạt được các mục tiêu của doanh nghiệp. Các kế hoạch tài chính có đặc trưng cơ bản là được trình bày bằng đơn vị đo lường chung là tiền tệ. Vì vậy, hệ thống kế hoạch tài chính đóng vai trò quan trọng, then chốt trong việc lập kế hoạch và kiểm soát của các doanh nghiệp. Các kế hoạch của doanh nghiệp xác định mục tiêu và những hành động cần thực hiện để đạt được mục tiêu. Mọi hoạt động đều cần phải sử dụng các nguồn lực chung của doanh nghiệp. Hoạch định tài chính thông qua hệ thống các ngân sách với khả năng sử dụng đơn vị chung sẽ dễ dàng lượng hóa các mục tiêu, cụ thể hóa, và tổng hợp việc sử dụng các nguồn lực. Do vậy, ngân sách cũng được sử dụng cho mục tiêu kiểm soát, trong đó thiết lập các tiêu chuẩn, tiếp nhận các thông tin phản hồi về hiệu suất thực tế và thực hiện các hành động điều chỉnh nếu hiệu suất thực tế lệch nhiều so với hiệu suất kế hoạch. Hình 4.1 minh họa mối quan hệ các ngân sách với việc lập kế hoạch, vận hành và kiểm soát. VIỄN CẢNH VÀ SỨ MỆNH Kế hoạch chiến lược Các mục tiêu, và chính sách căn bản Kế hoạch Chương Chương Chương tài chính trình trình trình dài hạn chiến chiến chiến lược lược lược … … … Kế hoạch hàng năm Hệ thống Chương Chương Chương ngân trình trình trình sách hành hành hành hàng động động động năm … … … Ngân sách ngân quĩ Kiểm soát quĩ Hình 4-1. Tiến trình lập kế hoạch và các mối quan hệ ngân sách 4.1.2 Mục tiêu của hoạch định tài chính Các ngân sách thường được xây dựng cho các bộ phận trong tổ chức (phòng ban, xí nghiệp, đơn vị, v.v...) và cho các hoạt động (bán hàng, sản xuất, nghiên cứu,...). Hệ thống các ngân sách này phục vụ cho kế hoạch tài chính của toàn tổ chức và đem lại cho tổ chức nhiều lợi ích, cụ thể bao gồm: Chương 4 – Hoạch định tài chính 125 ƒ Thúc đẩy các nhà quản trị lập kế hoạch, ƒ Cung cấp nguồn thông tin để cải thiện việc ra quyết định, ƒ Giúp ích cho việc sử dụng các nguồn lực và quản lí nhân sự thông qua việc thiết lập tiêu chuẩn đánh giá hiệu suất, ƒ Cải thiện vấn đề truyền thông và hợp tác. Hoạch định thúc đẩy các nhà quản trị lập kế hoạch cho tương lai - phát triển định hướng chung cho toàn tổ chức, dự đoán trước các vấn đề và xây dựng chính sách cho tương lai. Khi các nhà quản trị dành thời gian cho việc lập kế hoạch, họ sẽ nhận ra các năng lực của tổ chức và biết được nên sử dụng các nguồn lực của tổ chức vào vị trí nào. Tất cả các doanh nghiệp và tổ chức phi lợi nhuận đều phải lập kế hoạch. Ngân sách giúp các nhà quản trị ra quyết định tốt hơn. Chẳng hạn, ngân sách ngân quỹ cho biết khả năng thiếu hụt tiền mặt trong tương lai. Nếu công ty nhìn thấy trước khả năng thiếu hụt tiền mặt thì họ có thể cải thiện hoạt động thu nợ từ khách hàng, hoặc trì hoãn kế hoạch mua tài sản mới... Ngân sách lập ra các tiêu chuẩn mà nhờ đó có thể kiểm soát việc sử dụng các nguồn lực của công ty cũng như kiểm soát, thúc đẩy nhân viên. Kiểm soát là nền tảng cho sự thành công của hệ thống ngân sách, nó đảm bảo các hoạt động được thực hiện để đạt mục tiêu mà tổ chức đã vạch ra trong kế hoạch tổng quát. Ngân sách cũng phục vụ cho việc truyền thông các kế hoạch của tổ chức đến từng nhân viên và kết hợp các nỗ lực của họ lại với nhau. Theo đó, tất cả các nhân viên có thể hiểu được vai trò của họ trong việc đạt được các mục tiêu chung. Đây là lý do vì sao việc kết nối chặt chẽ giữa ngân sách với các kế hoạch dài hạn lại quan trọng như vậy. Các ngân sách thúc đẩy sự hợp tác vì các lĩnh vực và các chức năng khác nhau trong tổ chức đều phải cùng làm việc để đạt mục tiêu đề ra. Vai trò của truyền thông và hợp tác trở nên càng quan trọng khi tổ chức phát triển mạnh hơn nữa về mặt quy mô. 4.1.3 Các loại kế hoạch tài chính Hoạch định tài chính là tiến trình xem xét tác động tổng thể các quyết định đầu tư và tài trợ mà kết quả là các kế hoạch tài chính. Hệ thống kế hoạch này bao gồm: ƒ Kế hoạch dài hạn biểu hiện dưới dạng kế hoạch đầu tư và tài trợ. ƒ Ngân sách hàng năm gồm: ngân sách trang bị, ngân sách tài trợ, ngân sách kinh doanh...Trong đó, ngân sách kinh doanh là quan trọng nhất. ƒ Ngân sách về ngân quỹ là tổng hợp các luồng thu chi từ các ngân sách trên. 126 Các kế hoạch quan hệ mật thiết với nhau theo KẾ HOẠCH DÀI HẠN (3-5 năm) Kế hoạch đầu tư Kế hoạch tài trợ C ...