Bài giảng Quản trị tài chính: Chương 5 - Ths. Nguyễn Như Ánh

Chương 5 Dự toán nhu cầu vốn kinh doanh thuộc bài giảng quản trị tài chính, cùng nắm kiến thức trong chương này thông qua việc tìm hiểu các nội dung trong bài giảng dưới đây nhé.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Quản trị tài chính: Chương 5 - Ths. Nguyễn Như Ánh 8/28/2012 3 phương pháp — Phương pháp % trên doanh thu Chương 5: — Phương pháp hồi quy đơn biến DỰ TOÁN NHU CẦU VỐN — Phương pháp hồi quy đa biến KINH DOANH 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 1 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 2 PHƯƠNG PHÁP % TRÊN DOANH THU Các bước dự toán — Là phương pháp dự toán nhu cầu vốn kinh doanh 1. Chọn những khoản mục trên Bảng cân đối kế trong ngắn hạn (tháng, quý, năm) toán biến động trực tiếp với doanh thu và tính — Căn cứ vào mối quan hệ của các khoản mục trên các khoản mục đó theo tỷ lệ phần trăm so với Bảng cân đối kế toán với chỉ tiêu doanh thu. doanh thu trong kỳ báo cáo. 2. Dùng tỷ lệ phần trăm đó để ước tính nhu cầu vốn của kỳ sau theo doanh thu dự tính sẽ thay đổi ở kỳ sau. 3. Định hướng nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu vốn trên cơ sở tình hình kêt quả kinh doanh thực tế trong kỳ vừa qua. 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 3 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 4 Các khoản mục biến động trực Các khoản mục không quan tiếp theo doanh thu hệ với Doanh thu — Tài sản lưu động Tại sao TSCĐ không thay đổi theo doanh thu? ◦ Tiền ◦ Các khoản phải thu • Do doanh thu thay đổi không nhiều và máy móc thiết bị còn đáp ứng được. ◦ Hàng tồn kho • TSCĐ có thể thay đổi theo chiến lược dài hạn, — Nguồn vốn tự do không phải trong ngắn hạn. ◦ Phải trả người bán • TSCĐ tăng sẽ phản ánh tong ngân sách vốn đầu ◦ Nợ tích lũy tư dài hạn. – Thuế phải nộp – Lương phải trả – Các khoản phải nộp, phải trả khác 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 5 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 6 1 8/28/2012 Các khoản mục không quan Ví dụ: dụ: hệ với Doanh thu Tại sao Nguồn vốn khác không thay đổi theo doanh thu? — Kỳ báo cáo ◦ Doanh thu tiêu thụ: 5.000 • Các khoản vay ngắn hạn hay dài hạn phụ thuộc ◦ Doanh lợi tiêu thụ: 4% vào Quyết định tài chính của công ty. ◦ Tỷ lệ chia cổ tức: 30% • Lợi nhuận để lại phụ thuộc vào chính sách cổ tức của công ty. • Tăng vốn tự có hay không? – là chính sách tài chính quan trọng của công ty. 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 7 28/08/2012 ThS. Nguyễn Như Ánh – ĐH Mở TP.HCM 8 Ví dụ 1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Kỳ báo cáo — Kỳ báo cáo Tài sản Số Nguồn vốn Số tiền tiền ...