Bài giảng Quản trị tài chính: Chương 5 - ThS. Nguyễn Thị Hồng Hạnh

Bài giảng "Quản trị tài chính - Chương 5: Phân tích dự toán tài chính" cung cấp cho người học các kiến thức: Tiến trình dự đoán tài chính, dự toán doanh thu, dự toán tài chính bằng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu, tình huống nghiên cứu. Mời các bạn cùng tham khảo.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Quản trị tài chính: Chương 5 - ThS. Nguyễn Thị Hồng Hạnh9/28/2016Nội dung2•••PHANPHAÂN TÍCHDÖÏ TOAÙN TAØI CHÍNH•Tieán trình döï toaùn taøi chính.Döï toaùn doanh thu.Döï toaùn taøi chính baèng phöông phaùp tyû leä % doanhthu.Tình huoáng nghieân cöùuhuong nghien cöu.Trình bày: Nguyễn Thị Hồng Hạnh - 2016Tieán trình döï toaùn taøi chính3•••Thieát laäp moät heä thoáng BCTC döï toaùn ñeå phaân tíchaûûnh h ûng cuûûa caùùc k á h ch h t ñ äng ñ án l i nhuaäänhöôûkeá hoaï hoaï ñoä ñeá lôï hvaø caùc tyû soá taøi chính.Xaùc ñònh nhu caàu voán caàn thieát cho keá hoaïch hoaïtñoäng ngaén haïn cuõng nhö trung vaø daøi haïn.Thieát laäp vaø duy trì moät heä thoáng kieåm soaùt ñeå theodoõi vieäc phaân boå vaø söû duïng ngaân quyõ trong coâng ty.Döï toaùn doanh thuThoáng keâ doanh thu cuûa 5 ñeán10 naêm tröôùc Döïa vaøo caùc chieán löôïc, keáhoaïch môû roäng thò tröôøng Caùc yeáu toá veà caïnh tranh, thòtröôøøng trong ngaøønh Caùc ñieàu kieän moâi tröôøng kinhteá vó moâ ñöôïc döï baùoTOÁC ÑOÄTAÊNGTRÖÔÛNGTHEÅHIEÄN ÔÛTOCTOÁC ÑOÄTAÊNGDOANHTHU19/28/2016Döï toaùn doanh thuDựbáodoanhthukhôngchínhxácDöï toaùn doanh thuThò tröôøng mô roäng hôn möctröông môûmöùcdöï toaùn  coâng ty seõ ñaùnhmaát khaùch haøngÑöôïïc laääp cho töøng saûn phaåm, töøng boää phaään. Sau ñoùpptoång hôïp laïi thaønh döï toaùn chung cho coâng ty.Thò tröôøng taêng tröôûng thaáphôn dö baùo  coâng ty seõ gaëpdöï bao cong sekhoù khaên vôùi maùy moùc thieátbò dö thöøa, haøng toàn kho öùñoïng…Döï toaùn taøi chính••Phöông phaùp thöôøng ñöôïïc söû duïïng nhaát ñeå döïï toaùngptaøi chính laø phöông phaùp tyû leä % doanh thuDöï toaùn taøi chính•Phươngpháptỷ lệ%doanhthu••Phaân tích caùc BCTC trong quaù khöùDöïD toaùùn ddoanh thu, ñ c theåå hi än d ùi toáách h ñöôï h hieä döôùñoä taêng tröôûng doanh thuMoät soá khoaûn muïc treân BCĐKT vaøBCKQKD ñöôïc giaû ñònh taêng theo tyû leävôivôùi doanh thu Caùc khoaûn muc khoâng coùthu. Cac khoan muïc khong coquan heä bieán ñoäng chaët cheõ vôùi doanh thuphuï thuoäc vaøo chính saùch coâng ty vaø löïachoïn cuûa nhaø quaûn trò29/28/2016Döï toaùn taøi chínhPhươngpháptỷ lệ%doanhthuBöôùc 1: Phaân tích caùc tyû soá lòch söûCoâng vieäc döï toaùn bao goàm:• Dö tDöï toaùùn nhu caààu t øi saûûn caààn thi át ñ å ñ thtaøthieá ñeå ñaïñöôïc möùc taêng tröôûng doanh thu nhö döïtoaùn.• Döï toaùn caùc khoaûn nôï vaø voán chuû sôû höõu(nguồn vốn) coù theå taïo ra ñöôïc trong quaùtrình hoat ñoänghoaïtg.• Laáy nhu caàu taøi saûn caàn thieát tröø nguoànvoán coù theå töï taïo ra ñeå xaùc ñònh nhu caàutaøi trôï taêng theâmBöôùc 1: Phaân tích caùc tyû soá lòch söûBaûng baùo caùo thu nhaäp 31/12Chæ tieâuDoanh thuChi phí baèng tieànKhaáu hao TSCÑToång chi phí hoaït ñoängLôïi nhuaän tröôùc thueá vaø laõi vayChi phí laõi vayLôi nhuaään tröôùc thueáïThueá TNDN hieän haønhLôïi nhuaän roøngCoå töùc öu ñaõiLôïi nhuaän cho coå ñoâng thöôøngCoå töùcLôïi nhuaän giöõ laïiCoâng ty ABC, ñvt: tỷ đồng201420132.8503.0002.4972.616901002.5872.716263284608820319650,7549152,2514744148,25143538795,2556Baûng caân ñoái keá toaùn ngaøy 31/12Coâng ty ABC, ñvt: tỷ đồngTaøi saûnTaøi saûn ngaén haïnTieàn maëtÑaàu tö ngaén haïnPhaûi thuHaøng toàn khoTaøT øi saûûn coáá ñò h th ànñònh thuaàToång taøi saûn20141.0001003756151.0001 0002.00020138101565315415870Nguoàn voán2014Nôï phaûi traûVay ngaén haïnPhaûi traû ngöôøi baùnPhaûi traû khaùcVay daøi haïnVoá h ôû höuV án chuûû sôû höõCoå phieáu öu ñaõiVoán coå phaàn thöôøng theo MGLôïi nhuaän giöõ laïi1.680Toång nguoàn voán1.06411060140754936401307662.00020138006030130580840401307101.680Böôùc 1: Phaân tích caùc tyû soá lòch söûChæ tieâuChi phí baèng tieàn/doanh thuTyû leä khaáu hao TSCÑ thuaànTyû leä tieàn maët/DThuPhaûi thu/DthuTonToàn kho/D thuTSCÑ roøng/ doanh thuPhaûi traû ngöôøi baùn/DThuPhaûi traû khaùc/doanh thu2014(%)87,210,00,3312,520,520 533,332,04,672013(%)87,610,30,5311,114,614 630,51,14,6Trung bình 2namnaêm (%)87,410,150,4311,817,5517 5531,91,554,6539/28/2016Böôùc 2: Döï toaùn baùo caùo thu nhaäp•••Böôùc 2: Döï toaùn baùo caùo thu nhaäpGiaû ñònh caùc chi phí baèng tieàn baèng moät tyû leä %doanh thu (coù theå giaû ñònh bieán phí baèng moät tyû leä %doanh thu, ñònh phí khoâng ñoåi).Khaáu hao ñöôïc giaû ñònh baèng moät tyû leä % so vôùiTSCÑ thuaàn hoaëëc khoâng ñoåi.Muïc ñích cuûa döï toaùn BCKQKD laø xaùc ñònh lôïi nhuaänmaø coâng ty coù theå giöõ laïi ñeå taùi ñaàu tö laø bao nhieâu?Böôùc 2: Döï toaùn baùo caùo thu nhaäpEBITLaõi vayEBTThueá hieän haønhLôïi nhuaän roøng2848819649147Cô sôû döï toaùn2014Doanh thuChi phí baèng tieànKhauKhaáu hao TSCÑToång CPHÑEBITCô sôû döï toaùn20153.0002.61610 ...