Bài giảng Tài chính quốc tế: Chương 2 - ThS. Phan Thị Thanh Hương

Nội dung của chương 2 Hệ thống tiền tệ quốc tế thuộc bài giảng Tài chính quốc tế trình bày về Hệ thống tiền tệ quốc tế được hình thành trên cơ sở quan hệ thương mại - tài chính giữa các nước. Là hệ thống bao gồm các chế độ tiền tệ, chế tài điều tiết quan hệ tài chính giữa các quốc gia và các định chế tài chính quốc tế. Cụ thể bao gồm: các chế độ tiền tệ và quy tắc xác định, điều tiết tỷ giá giữa đồng tiền của các nước khác nhau với nhau.
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Tài chính quốc tế: Chương 2 - ThS. Phan Thị Thanh Hương ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN NGÂN HÀNG - TÀI CHÍNH HỆ THỐNG TIỀN TỆ QUỐC TẾ Hà nội, tháng 08/2013 ThS. Phan Thị Thanh Hương Viện Ngân hàng - Tài chính - Đại học Kinh tế quốc dân Chương 2 Hệ thống tiền tệ quốc tế  Tổng quan về hệ thống tiền tệ quốc tế  Hệ thống tiền tệ quốc tế trước chiến tranh thế giới lần thứ nhất (1914)  Hệ thống tiền tệ quốc tế trong giai đoạn chiến tranh thế giới (1914-1944)  Hệ thống tiền tệ quốc tế sau chiến tranh thế giới (1944 – 1990s)  Hệ thống tiền tệ quốc tế ngày nay  Các tổ chức tài chính quốc tế Chương 2: Hệ thống tiền tệ quốc tế Nội dung nghiên cứu hệ thống tiền tệ quốc tế  Sự hình thành và phát triển của các chế độ tiền tệ: Cơ sở và quy tắc xác định, điều tiết tỷ giá trong các giai đoạn lịch sử  Phương thức và công cụ điều tiết việc xác định và duy trì giá trị của đồng tiền của mỗi nước  Sự hình thành và phát triển của các tổ chức tài chính quốc tế  Tác động của hệ thống tài chính quốc tế đối với sự ổn định và phát triển của các nước Tổng quan về hệ thống tiền tệ quốc tế  Được hình thành trên cơ sở quan hệ thương mại - tài chính giữa các nước  Là hệ thống bao gồm các chế độ tiền tệ, chế tài điều tiết quan hệ tài chính giữa các quốc gia và các định chế tài chính quốc tế. Cụ thể bao gồm:  Các chế độ tiền tệ và quy tắc xác định, điều tiết tỷ giá giữa đồng tiền của các nước khác nhau với nhau  Các chế tài điều tiết các mối quan hệ và hoạt động tài chính quốc tế và các quốc gia.  Hệ thống thị trường tài chính quốc tế  Các tổ chức tài chính quốc tế Viện Ngân hàng - Tài chính - Đại học Kinh tế quốc dân Hệ thống tiền tệ quốc tế  Hệ thống tiền tệ quốc gia và hệ thống tiền tệ quốc tế  Bản chất của hệ thống tiền tệ quốc tế  Nội dung nghiên cứu về hệ thống tài chính quốc tế Chương 2: Hệ thống tiền tệ quốc tế Tổng quan về hệ thống tiền tệ quốc gia  Xác định đồng tiền và cơ sở phát hành tiền  Các cơ quan quản lý phát hành và lưu thông tiền tệ  Các chế tài điều tiết và quản lý  Các định chế trung gian tài chính  Thị trường tài chính Chương 2: Hệ thống tiền tệ quốc tế  Đặc trưng của một hệ thống tiền tệ hiệu quả: đưa ra bộ quy tắc hiệu quả: Đặc trưng Phân phối công Tối đa hóa sản bằng các lợi ích lượng và mức kinh tế giữa các độ sử dụng các quốc gia cũng như giữa các yếu tố sản xuất tầng lớp xã hội của thế giới trong một quốc Viện Ngân hàng - Tài chính - Đại học Kinh tế quốc dân 8 Hệ thống tiền tệ quốc tế qua các giai đoạn lịch sử Giai đoạn 1: Chế độ đồng/song bản vị (trước năm 1870) Vàng và bạc trở thành tiền kim loại với chức năng phương tiện trao đổi và lưu thông Hoạt động của chế độ đồng bản vị ở Mỹ và sự sụp đổ: - Giá trị của đôla được ấn định bằng 1,603 g vàng và 24,06 g bạc (vàng:bạc=1:15) - Sự chênh lệch tỷ lệ vàng:bạc ở Mỹ và các nước khác - Sự tồn tại của chế độ đơn bản vị trên thực tế - Đồng tiền xấu đẩy đồng tiền tốt ra khỏi lưu thông. Đạo luật vàng ra đời vào năm 1900 Viện Ngân hàng - Tài chính - Đại học Kinh tế quốc dân Hệ thống tiền tệ quốc tế qua các giai đoạn lịch sử Giai đoạn 2: Chế độ bản vị vàng(thời kỳ hoàng kim 1880-1914) - Thời kỳ hoàng kim của chế độ bản vị vàng (1880-1914): hệ thống tiền tệ quốc tế hoạt động một cách ổn định và hợp tác giữa các nước trong các khu vực và trên thế giới - Đặc trưng và các nguyên tắc cơ bản của chế độ bản vị vàng is 1. Gắn giá trị của đồng tiền với vàng 2. Tự do xuất nhập khẩu vàng 3. Dự trữ vàng với quy mô đủ lớn là yêu cầu để bảo đảm sức mua đồng tiền – money backs to gold. - Ưu thế và những hạn chế của chế độ bản vị vàng 1. Ưu thế 2. Những hạn chế Viện Ngân hàng - Tài chính - Đại học Kinh tế quốc dân Hệ thống tiền tệ quốc tế qua các giai đoạn lịch sử Giai đoạn 2: Chế độ bản vị vàng(thời kỳ hoàng kim 1880-1914) Tóm lại: - Tồn lại luồng vàng ròng chảy từ quốc gia thâm hụt đến quốc gia thặng dư cán cân thanh toán - Ở các nước thặng dư, cung ứng tiền tăng dẫn đến tạo áp lực tăng giá, giảm lãi suất, tăng nhập khẩu từ các quốc gia thâm hụt cán cân thanh toán và ngược lại Viện Ngân hàng - Tài chính - Đại học Kinh tế quốc dân Viện Ngân hàng - Tài chính - Đại học Kinh tế quốc dân 12 Hệ thống tiền tệ quốc tế qua các giai đoạn lịch sử Giai đoạn 3: IMS trong hai cuộc chiến tranh thế giới (từ năm 1914 đến năm 1944) -Sự chấm dứt bản vị vàng và chế độ tỷ giá thả nổi: tài trợ chiến tranh và lạm phát bùng nổ, phá vỡ khả năng duy trì quan hệ tiền – vàng -Việc tái ấn định lại bản vị vàng 1920: sự hồi sinh chế độ bản vị vàng và mang đặc điểm của chế độ bản vị hối đoái vàng 1925-1931 -Đô la được chuyển ra vàng còn các đồng tiền khác thì không, làm tăng luồng vàng ròng chảy vào Mỹ -Sau chiến tranh các nước sử dụng tỷ giá có điều chỉnh lạm phát còn Anh vẫn giữ nguyên như trước chiến tranh -Sự sụp đổ của hệ thống thương mại và tài chính quốc tế sau Đại khủng hoảng 1929-1933: Sự tan rã của các khối tiền tệ (GBP, USD, và các đồng tiền khác tiếp tục gắn với vàng), chấm dứt chếTài chính - Đại học Kinh tế quốc ...