Bài giảng Thị trường tài chính và các định chế tài chính: Chương 7.4 - Nguyễn Thị Mai Huyên

Bài giảng Thị trường tài chính và các định chế tài chính - Chương 7.4: Công ty chứng khoán, cung cấp cho người học những kiến thức như Khái niệm; Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán. Mời các bạn cùng tham khảo!
Nội dung trích xuất từ tài liệu:
Bài giảng Thị trường tài chính và các định chế tài chính: Chương 7.4 - Nguyễn Thị Mai Huyên 23-Feb-2018 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINHTHỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH Giảng viên: Nguyễn Thị Mai Huyên 1 CHƯƠNG 7CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH 2 7.6 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN7.6.1 Khái niệm7.6.2 Các nghiệp vụ của công tychứng khoán 3 1 23-Feb-2018 7.6 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN7.6.1 Khái niệmCông ty chứng khoán là trung gian quantrọng trong hỗ trợ các chính phủ, doanhnghiệp huy động vốn và thực hiện các giaodịch với các nhà đầu tư trên thị trường thứcấp. 4 7.6 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN7.6.1 Khái niệmCông ty chứng khoán là doanh nghiệp thành lập& hoạt động theo pháp luật chứng khoán để thựchiện một hoặc một số các nghiệp vụ: Môi giớichứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnhphát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứngkhoán & được cung cấp các dịch vụ chứng khoántheo quy định của pháp luật. (Khoản 1 Điều 2 Nghị Đinh 86/2016/NĐ-CP) 5 7.6 CÔNG TY CHỨNG KHOÁNCác văn bản điều chỉnh hoạt động của công ty chứngkhoán tại Việt Nam- Luật chứng khoán số 70/2006/QH11- Nghị định 58/2012/NĐ-CP Quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật chứng khoán- Thông tư số 210/2012/TT-BTC Hướng dẫn về thành lập và hoạt động công ty chứng khoán- Thông tư số 07/2016/TT-BTC sửa đổi, bổ sung thông tư 210/2012/TT-BTC- Nghị định 42/2015/NĐ-CP về chứng khoán phái sinh và thị trường chứng khoán phái sinh 6 2 23-Feb-2018 7.6 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN7.6.2 Các nghiệp vụ của công ty chứng khoánCông ty chứng khoán được thực hiện một, một sốhoặc toàn bộ nghiệp vụ kinh doanh sau đây:a) Môi giới chứng khoán;b) Tự doanh chứng khoán;c) Bảo lãnh phát hành chứng khoán;d) Tư vấn đầu tư chứng khoán. (Điều 60 Luật chứng khoán năm 2006)e) Tổ chức kinh doanh chứng khoán phái sinh 7 7.6 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN7.6.2 Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán➢ Môi giới chứng khoán là việc công ty chứng khoán làmtrung gian thực hiện mua, bán chứng khoán cho khách hàng.Bao gồm các nghiệp vụ cụ thể sau:• Mở tài khoản giao dịch cho khách hàng• Quản lý tiền của khách hàng• Quản lý chứng khoán của khách hàng• Nhận lệnh và thực hiện lệnh giao dịch của khách hàng 8 7.6 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN7.6.2 Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán➢ Bảo lãnh phát hành chứng khoán là việc tổ chức bảolãnh phát hành cam kết với tổ chức phát hành thực hiện cácthủ tục trước khi chào bán chứng khoán, nhận mua mộtphần hay toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành để bánlại hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa được phân phốihết của tổ chức phát hành hoặc hỗ trợ tổ chức phát hànhtrong việc phân phối chứng khoán ra công chúng. 9 3 23-Feb-2018 7.6.2 Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán➢ Bảo lãnh phát hành được thực hiện theo các hìnhthức sau:▪ Bảo lãnh với cam kết chắc chắn (Firm Commitment): tổ chức bảo lãnh nhận mua toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết.▪ Bảo lãnh với cố gắng tối đa (Best Effort): tổ chức bảo lãnh phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán ra công chúng và hỗ trợ tổ chức phát hành trong việc phân phối chứng khoán ra công chúng. 10 7.6.2 Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán➢ Bảo lãnh phát hành được thực hiện theo các hìnhthức sau:▪ Bảo lãnh với phuơng thức tất cả hoặc không (All or None): tổ chức phát hành yêu cầu tổ chức bảo lãnh phải bán hết số chứng khoán dự định phát hành, nếu không sẽ huỷ đợt phát hành.▪ Bảo lãnh với hạn mức tối thiểu: tổ chức phát hành yêu cầu tổ chức bảo lãnh phải bán được một lượng chứng khoán với tỉ lệ tối thiểu, nếu không sẽ huỷ đợt phát hành. 11 7.6 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN7.6.2 Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán➢ Tự doanh chứng khoán là việc công ty chứngkhoán mua hoặc bán chứng khoán cho chính mình.➢ Tư vấn đầu tư chứng khoán là việc công tychứng khoán cung cấp cho nhà đầu tư kết quả phântích, công bố báo cáo phân tích và khuyến nghị liênquan đến chứng khoán. 12 4 23-Feb-2018 7.6 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN7.6.2 Các nghiệp vụ của công ty chứng khoánVốn pháp định cho các nghiệp vụ kinh doanh củacông ty chứng khoán tại Việt Nam là:a) Môi giới chứng khoán: 25 tỷ VND;b) Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ VND;c) Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ VND;d) Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ VND. (Điều 71 Nghị định 58/2012/NĐ-CP) 13Đối với kinh doanh chứng khoán phái sinh, công tychứng khoán phải đáp ứng các điều kiện t ...